Bagaimana Penasihat Kewangan Mengambil Pelaburan Pelanggan

Bagaimana Penasihat Kewangan Memilih Pelaburan Pelanggan

Penasihat kewangan dikenakan dengan memilih pelaburan terbaik untuk pelanggan mereka. Jadi, bagaimanakah penasihat mengembara ribuan produk yang ada dan memilih portfolio yang sesuai untuk anda?

Hampir semua penasihat bermula dari yang sama, titik fokus pelanggan. Pemilihan portfolio dilaksanakan selepas penasihat menentukan toleransi risiko klien. Dalam erti kata lain, bagaimanakah pelanggan merasa dan bertindak balas sekiranya portfolio pelaburannya jatuh dalam nilai?

Lebih baru-baru ini, kapasiti risiko juga ditangani. Kapasiti risiko merujuk kepada keupayaan pelanggan untuk menghadapi ribut kewangan yang diukur dengan berapa banyak masa yang mereka miliki sehingga bersara, berapa banyak kekayaan yang mereka ada, dan pendapatan mereka. Jenis faktor ini mempengaruhi berapa banyak risiko yang dapat dikendalikan oleh klien. Seorang pelanggan mungkin mempunyai sumber yang mencukupi untuk mengendalikan kemalangan pasaran (kapasiti risiko tinggi) namun secara psikologi sangat tertekan melihat nilai asetnya jatuh (toleransi risiko rendah). (Untuk lebih lanjut, lihat: Toleransi Risiko Hanya Memberitahu Separuh Kisah .)

Seterusnya penasihat mesti memahami matlamat pelanggan. Sebagai contoh, adakah Ryan mendekati persaraan dan mencari terutamanya untuk pemeliharaan modal? Manakala, Michelle berusia 30 tahun dengan bertahun-tahun sehingga bersara. Dia perlu membiayai perbelanjaan kolej anaknya, beli rumah dan bersara. (Untuk bacaan yang berkaitan, sila lihat: Strategi Perniagaan Penasihat Memenangi pada tahun 2015 .)

Setelah penasihat mencipta profil risiko klien 'dan memastikan tujuan pelanggan, proses pemilihan aset bermula. Kebanyakan firma mempunyai pelbagai portfolio pelanggan yang telah ditetapkan. 'Ia tidak cekap untuk membina portfolio baru bagi setiap pelanggan. Portfolio pelanggan ini berdasarkan dasar dan strategi pelaburan firma. Mereka disepadukan dengan keperluan khusus pelanggan individu. (Untuk lebih lanjut, lihat: Panduan Klien Penasihat Kewangan .)

Templat Pelaburan Pelanggan

Morningstar, Inc. (MORN MORNMorningstar Inc87 26 + 0 18% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 Penasihat Dana, dan banyak lagi yang menyediakan bantuan akhir portfolio kepada penasihat kewangan. Malah terdapat banyak cara untuk memilih pelaburan pelanggan kerana terdapat penasihat. (Untuk lebih lanjut, sila lihat: 5 Penasihat Soalan Vital Harus Minta Pelanggan Baru .)

Morningstar, firma penyelidikan bebas yang baik menawarkan produk untuk penasihat kewangan. Mereka menyediakan alat untuk membantu penasihat dari awal hingga akhir. Bersama dengan bantuan akhir, mereka mempunyai cara untuk penasihat untuk membina, menganalisis, dan memantau portfolio klien. Alat ini dimaklumkan oleh penyelidikan kelas aset.Penasihat individu juga boleh meletakkan setem jenama mereka pada portfolio Morningstar sebelum dipilih.

Firma lain mempunyai pasukan penyelidikan bebas yang ditumpukan kepada pemilihan aset. Pasukan penyelidik pelaburan yang berpendidikan tinggi ini mencari cara untuk meningkatkan alpha ke atas pendekatan pengindeksan yang ketat. Kemudian terdapat pengauditan kewangan yang dipertingkatkan teknologi automatik, kadang-kadang disebut sebagai 'penasihat robo' yang juga mempunyai teori-teori di mana mereka mendasarkan pilihan pelaburan mereka. Jemstep, secara khusus, melesenkan platformnya kepada perancang kewangan untuk digunakan di bawah jenama penasihat. (Untuk lebih lanjut, lihat: Mana Robo-Penasihat Terbaik untuk Penasihat Kewangan? )

Kemudian terdapat firma penasihat pelaburan yang menyokong penyelidikan yang menunjukkan bahawa sangat sukar untuk 'mengalahkan pasaran' membuat penawaran dana indeks dalam pelbagai perisa, bergantung kepada profil risiko pelabur. Penasihat Dana Dimensi menawarkan pelbagai yuran rendah dana yang dijual hanya melalui penasihat. Pelaburan dana mereka berdasarkan penyelidikan Nobel yang memenangi Hadiah Fama, Perancis dan Scholes dan menerjemahkan penyelidikan yang sangat dihormati ini kepada dana pelaburan yang tersedia melalui penasihat kewangan. (Untuk lebih lanjut, lihat: Tips untuk Memecahkan Es dengan Pelanggan Baru .)

Simulasi Monte Carlo kadang-kadang digunakan untuk membantu penasihat dalam memilih pelaburan pelanggan. Model Monte Carlo mewujudkan taburan kebarangkalian statistik atau penilaian risiko untuk pelaburan tertentu. Penasihat kemudian membandingkan keputusan terhadap toleransi risiko pelanggan untuk menentukan keberkesanan pelaburan tertentu. Menjalankan model Monte Carlo mewujudkan pengagihan kebarangkalian atau penilaian risiko untuk pelaburan atau peristiwa yang ditinjau. Dengan membandingkan keputusan terhadap toleransi risiko, pengurus boleh membuat keputusan sama ada untuk meneruskan pelaburan atau projek tertentu. (Untuk lebih lanjut, lihat: Bagaimana Penasihat Boleh Membantu Pelanggan Volatilitas Perut .)

Bottom Line

Bagaimana penasihat memilih portfolio pelaburan bervariasi, dan pelabur bijak untuk menyemak dengan perancang kewangan tertentu mereka mengetahui bagaimana dia membuat pilihan pelaburan mereka. Di samping itu, penting untuk memahami bahawa mungkin ada masalah dengan pemilihan aset. Sekiranya penasihat dibayar sebagai peratus aset atau dengan bayaran yang tetap, penasihat mempunyai insentif untuk memilih pelaburan komisen yang lebih tinggi untuk pelanggan. Pelanggan dan penasihat akan dilayan dengan baik dengan membincangkan bagaimana aset dipilih pada permulaan hubungan mereka. (Untuk lebih lanjut, lihat: Tips untuk Menilai Toleransi Risiko Pelanggan .)