Tujuan keseluruhan membeli rumah, selain dari perlindungan unsur-unsur dan menjaga cacing makan, adalah untuk membina ekuitas. Jika tidak, anda juga boleh menyewa sehingga anda mati dan membiarkan penyelenggaraan mengendalikan penyelenggaraan, bukan? Tetapi memandangkan jangka hayat manusia adalah terhingga, terdapat satu titik di mana ekuiti yang dibina di rumah yang dibayar penuh untuk menyediakan pulangan yang berkurang. Sebaik sahaja anda memiliki rumah anda dengan bebas dan jelas, dan anda juga boleh mengakui bahawa anda lebih hampir dengan garisan penamat daripada anda kepada pistol bermula, tidakkah ia masuk akal untuk menarik beberapa ekuiti itu dan membelanjakannya di tempat lain, sebaliknya hanya membina ladang yang lebih besar untuk ahli waris anda untuk melawan?

Gadai janji terbalik adalah alat kewangan yang menjadi lebih popular apabila jangka hayat telah meningkat dan lebih banyak pemilik rumah telah membayar obligasi mereka. Jika anda biasa dengan konsep tetapi tidak butir-butir, gadai janji terbalik boleh didapati untuk orang sekurang-kurangnya 62 tahun. Memahami, anda boleh mendapatkan gadai janji terbalik hanya di kediaman utama anda, dan anda hanya mempunyai satu kediaman utama. (Untuk mendapatkan gadai janji terbalik, kediaman utama anda boleh menjadi satu unit duplex, triplex atau fourplex.) Kemudian anda memohon gadai janji terbalik, dan secara teorinya, pembayaran bulanan hendaklah mula beroperasi sesudahnya sementara ekuiti dalam pemindahan rumah dari anda kepada pemegang gadai janji terbalik. Anda boleh menerima bayaran dari fasilitator terbalik sehingga anda mati, jika anda inginkan. (Untuk lebih lanjut, lihat: Adakah Hak Gadaian Reverse untuk Anda? )

Setem Kelulusan Bank Pusat

Jadi apakah yang perlu dilakukan dengan Rizab Persekutuan? Sama seperti terlalu banyak transaksi kewangan di Amerika Syarikat, banyak. Jenis gadai balik yang paling biasa, Home Equity Conversion Mortgage (HECM), adalah diinsuranskan secara federal. Ini bermakna anda boleh mendapatkannya hanya melalui pemberi pinjaman yang diluluskan oleh Pentadbiran Perumahan Persekutuan dan bahawa faedah yang dikenakan adalah tertakluk kepada norma yang dimandatkan oleh federasi.

HECM menguasai industri. Pada 2012 terdapat kira-kira 550,000 gadai janji terbalik berkuat kuasa di Amerika Syarikat, sekitar setengah juta daripada mereka HECMs. Ini untuk produk kewangan yang hampir tidak wujud pada permulaan alaf. Seorang peminjam boleh memilih sama ada kadar faedah laras tetap atau bulanan pada pinjaman HECM, salah satu daripada yang akan menjadi fungsi kadar asas Fed, ditambah margin. Kadar Fed tertentu yang dipersoalkan di sini adalah kadar perbendaharaan kematangan berterusan 1 tahun (CMT), yang sendiri merupakan hasil pada kadar tahunan terkini yang disebutkan pada isu-isu T-bill, T-note, dan T-bond yang berbeza-beza. CMT 1-tahun kepentingan kepada pemberi pinjaman HECM adalah sama ada untuk isu 1 bulan, 1 tahun atau 10 tahun Perbendaharaan. (Untuk lebih lanjut, lihat: Pengenalan kepada Sekuriti Perbendaharaan .)

Jangan fikir bahawa mendapatkan gadai janji terbalik semestinya bermakna bahawa anda boleh mendapatkan tangan anda pada jumlah yang bersamaan dengan nilai pasaran penuh rumah anda, sama ada. (Nah, anda boleh, tetapi itu disebut "menjual rumah anda.") Kerana HECM diinsuranskan oleh kerajaan persekutuan, mereka datang dengan nilai maksimum - sama seperti had deposit $ 250,000 yang ditetapkan oleh Perbadanan Insurans Deposit Persekutuan untuk akaun bank . HECM diinsuranskan tidak melebihi $ 625, 500, dan bahkan bersyarat pada umur anda pada masa permohonan. Selain itu, semakin tinggi kadar faedah yang dijangka pada HECM anda, semakin kecil had pokok anda.

Kadar Tidak Dapat Mendapat Rendah

Seperti yang mungkin anda ketahui, kadar faedah set federally telah berada di paras terendah bersejarah selama beberapa tahun. Begitu bertahun-tahun, sebenarnya, ia menggoda untuk memikirkan kadar faedah nanoskopik sebagai undang-undang alam dan bukannya pembinaan manusia. Tetapi katakan Fed akhirnya menaikkan kadar sebanyak 25 mata asas atau lebih. Kemudian apa? Nah, anda pasti boleh yakin bahawa kadar gadai janji terbalik tetap dan boleh laras akan meningkat sekurang-kurangnya sebanyak. Kadar HECM biasanya termasuk premium 100 hingga 200 mata asas melampaui CMT 1 tahun. (Untuk lebih lanjut, lihat: Memilih Peminjam Gadai Janji Berbanding Hak .)

Sebagaimana kuatnya Fed, ia mempunyai sedikit kesan terhadap komponen utama lain dalam proses HECM; iaitu, kos penutupan. Terdapat yuran permulaan dan kemungkinan premis insurans gadai janji. Tambah insurans penilaian dan tajuk, dan anda boleh melihat $ 20, 000 dalam kos tenggelam hanya untuk memulakan proses mendapatkan tangan anda pada tenggelam ekuiti di rumah anda.

Gadai janji terbalik tidak mempunyai potensi untuk bahaya yang, katakan, pendahuluan tunai pada kad kredit tidak, tetapi kedua-dua spesies berkait rapat. Menjana aliran tunai dari aset seperti rumah agak mudah apabila wang tunai datang dengan rentetan kadar faedah yang dilampirkan. Dan kadar faedah yang mengecewakan bukanlah satu-satunya syarat pada gadai janji terbalik, sama ada. Apabila anda memperoleh hipotek seperti itu, anda akan tetap tinggal di rumah digadaikan secara kekal. Kecuali untuk sebab-sebab tertentu anda membuat keputusan untuk keluar, yang bermaksud anda akan membayar balik pinjaman dan faedah. Dan berbuat demikian semasa anda mungkin melepasi tahun pendapatan utama anda. (Untuk lebih lanjut, lihat: Kesalahan Gadai Jatuh Balik .)

Bottom Line

Terdapat banyak profesional kewangan yang teragak-agak untuk mengesyorkan gadai janji terbalik. Mereka sebaliknya berhujah bahawa sekiranya anda memerlukan aliran tunai, anda harus terlebih dahulu meruntuhkan aset anda yang lain. Ini sebahagian besarnya kerana gadai janji terbalik, seperti gadai janji yang standard, melibatkan ribuan dolar dalam menutup kos. Sementara itu, jika anda ingin menjual stok atau sekuriti lain dengan nilai yang setara dengan ekuiti yang anda akan turunkan dalam gadai janji terbalik, kos urus niaga pada penjualan keselamatan akan jauh lebih kecil. Selain itu, penjualan saham dan pelaburan lain tidak bergantung kepada kadar faedah yang ditetapkan oleh Fed.

Jika anda ingin membebaskan wang tunai sebaik sahaja anda berusia 62 tahun, berhati-hati dengan cara yang sama.Walau apa pun, faham bahawa menaikkan (dan menurunkan, jika mungkin) kadar faedah oleh Fed akan mempunyai kesan mendalam terhadap saiz deposit pemberi pinjaman HECM anda dalam akaun bank anda setiap bulan. (Untuk lebih lanjut, lihat: Gadai Jatuh Songsang: Alat Pensiun .)