a:

Pengosongan, bayaran balik dan pembayaran balik pada mulanya boleh digunakan untuk mengekalkan nisbah perbelanjaan dana lebih rendah daripada yang sebaliknya. Walau bagaimanapun, apabila bayaran balik atau bayaran balik diterima, maka hasilnya boleh menjadi nisbah perbelanjaan yang lebih tinggi sehingga pengembalian pembayaran selesai.

Nisbah perbelanjaan dana bersama ialah yuran yang dikenakan untuk membiayai para pelabur untuk menampung kos pengurusan dan pentadbiran sebagai peratusan dari jumlah aset dana. Ia tidak termasuk kos yang ditanggung daripada komisen broker atau beban jualan. Nisbah perbelanjaan adalah pertimbangan penting bagi pelabur dana kerana walaupun perbezaan yang agak kecil dalam angka peratusan jauh menjejaskan pulangan bersih pelaburan untuk pelabur dana.

Apabila dana baru mula beroperasi, salah satu perkara yang kadang-kadang syarikat menawarkan dana untuk mengekalkan nisbah perbelanjaan adalah untuk memasuki perjanjian penepian dan pembayaran ganti rugi dengan pengurus dana. Pengurus dana bersetuju untuk mengetepikan sebahagian daripada yuran pengurusannya untuk jangka masa tertentu (biasanya tidak lebih daripada dua atau tiga tahun) untuk membantu mengekalkan perbelanjaan dana pada tahap yang lebih rendah. Pada akhir tempoh masa yang dipersetujui, dia kemudian menerima balik pendapatan yang dikecualikan daripada dana itu. Walaupun pelan sedemikian berfaedah untuk pelabur awal dalam dana, ia boleh menyebabkan keadaan pemegang saham dana yang melabur dalam dana yang pada dasarnya perlu membayar sebahagian daripada rang undang-undang yang disebabkan oleh kos perbelanjaan yang dikurangkan yang dinikmati oleh pelabur terdahulu.