Dana dagangan yang diperdagangkan telah berkembang dengan pesat menjadi segmen utama banyak portfolio pelaburan individu dan institusi. Satu kaji selidik yang diambil oleh Persatuan Perancangan Kewangan pada tahun 2014 mendedahkan bahawa hampir 80% penasihat kewangan telah menggunakan ETF dalam portfolio pelanggan mereka, yang dua kali ganda peratusan yang menggunakannya pada tahun 2006. Hampir separuh daripada perancang yang telah disiarkan juga menunjukkan bahawa mereka akan meningkatkan penggunaan instrumen-instrumen mereka pada tahun yang akan datang, dan kenderaan ini boleh digunakan dalam pelbagai cara untuk mencapai pelbagai tujuan pelaburan.

Alternatif yang Berdaya Lagi

ETF telah menjadi popular kerana beberapa sebab. Dana bersama tradisional terbuka telah menjadi tanda kerana mereka menyediakan kepelbagaian, mudah tunai yang munasabah dan pengurusan portfolio profesional. Tetapi data sejarah telah menunjukkan bahawa kebanyakan pengurus dana berada di bawah prestasi pasaran dalam tempoh masa yang lebih lama, begitu banyak penasihat mula bertanya mengapa mereka menggunakannya. Tuduhan jualan dan kos lain banyak dana tradisional juga telah menurunkan pulangan yang diperoleh oleh pelabur di dalamnya. (Untuk lebih lanjut, lihat: Mengapa ETFs Populer dengan Pelabur yang Kaya .)

ETF muncul pada tahun 1990-an sebagai alternatif yang murah, telus kepada pengurusan aktif, dan mereka telah berkembang menjadi salah satu jenis pelaburan yang paling banyak digunakan di pasaran hari ini. Dana baru ini boleh dibeli dan dijual seperti stok pada kos yang sangat rendah, dan mereka biasanya mencerminkan indeks saham atau bon secara langsung atau melalui susunan derivatif berstruktur. Terdapat ETF untuk setiap sektor kewangan, subsektor dan indeks yang wujud, dan terdapat ETF khusus lain yang melabur dalam kumpulan tertentu atau campuran sekuriti untuk memenuhi objektif tertentu seperti pertumbuhan atau pendapatan. Lain-lain menyediakan pelbagai jenis lindung nilai terhadap pasaran dalam keadaan tertentu. Dan kerana ETF urusniaga perdagangan seperti saham dan bon, penasihat dapat melakukan perkara-perkara yang sukar ditiru dengan dana bersama terbuka seperti pesanan had tempat dan pesanan stop-limit.

Strategi ETF

Penasihat menggunakan ETF untuk mencapai objektif pelaburan pelanggan mereka dalam pelbagai cara. Mereka boleh digunakan untuk kedua-dua peruntukan aset strategik dan taktikal, dan kecairan mereka dan kos perdagangan yang rendah menjadikan mereka calon yang ideal untuk yang kedua. ETF juga merupakan kenderaan yang sangat baik untuk strategi membeli-dan-hold, kerana mereka dapat menangkap keuntungan jangka panjang di pasaran dengan perbelanjaan minimum dan ketelusan yang lengkap. Mereka juga boleh digunakan untuk strategi yang lebih khusus, termasuk:

• Pendapatan semasa: Penasihat yang perlu menjana pendapatan untuk pelanggan mereka juga boleh melihat kepada nota yang diperdagangkan pertukaran (ETNs), yang merupakan sekeping hutang yang dikeluarkan oleh bank-bank utama dan berstruktur kepada instrumen cecair.ETN boleh menyediakan pendapatan semasa dengan tahap risiko kredit yang lebih rendah daripada bon individu. Hasilnya juga sering lebih bersaing daripada instrumen yang dijamin seperti CD.
• Mata wang lindung nilai: Penasihat yang tidak ingin terlibat secara langsung dalam spekulasi mata wang asing melalui penggunaan derivatif boleh membeli ETF yang akan menyediakan lindung nilai yang sesuai terhadap turun naik harga mata wang atau kadar faedah asing.
• Lindung nilai pasaran: Seperti mata wang, penasihat yang ingin melindung nilai kedudukan pelanggan mereka terhadap kemerosotan pasaran atau indeks yang mungkin kini boleh menggunakan ETF yang bergerak terbalik ke indeks pasaran tertentu seperti S & P 500. Ini lebih mudah daripada pilihan pembelian atau kontrak niaga hadapan yang melakukan perkara yang sama dan mungkin membawa risiko yang kurang.
• Opsyen dagangan: Bagi penasihat yang ingin menggunakan derivatif, opsyen dagangan pada ETF boleh menjadi cara yang baik untuk melindung nilai kedudukan klien atau memberikan keuntungan pantas selaras dengan pergerakan pasaran atau indeks. Posisi kompleks juga boleh membolehkan pelanggan melindung nilai atau keuntungan langsung dari turun naik harga.
• Putaran Sektor: Penasihat boleh memindahkan pelanggan mereka dari satu sektor kepada yang lain lebih mudah dengan ETF daripada dana tradisional dengan penempatan perdagangan selama 3 hari mereka. Penasihat yang menggunakan strategi masa pasaran dengan sektor dapat bergerak dengan cepat seiring dengan perubahan harga. Mereka juga boleh menetapkan had harga atas dan bawah dengan cara yang lebih cekap daripada dengan dana terbuka tradisional.
• Gaya melabur: Sama seperti dengan dana tradisional, terdapat ETF untuk setiap sektor pasaran yang boleh dibayangkan. Penasihat yang mencari pendedahan klien terhadap pertumbuhan besar-besaran, campuran cap kecil, ikatan jangka pendek atau kawasan lain di pasaran mempunyai banyak pilihan untuk dipilih di alam semesta ETF. Penasihat kewangan menggunakan ETF untuk portfolio pelanggan mereka atas sebab yang sama bahawa pelabur individu seperti mereka: mereka memberikan kepelbagaian mudah, murah dalam kenderaan cecair yang sepenuhnya yang meliputi setiap aspek pasaran yang dapat dibayangkan. Alam semesta ETF jauh melampaui kelas aset konvensional seperti pertumbuhan besar-besaran untuk memasukkan instrumen songsang yang bergerak bertentangan dengan pasaran dan dana yang melindung nilai terhadap kerugian dalam pelbagai indeks dan sektor. (Untuk lebih lanjut, lihat:

ETF Paling Popular dengan Penasihat Kewangan

.)