a:

Sebuah syarikat yang tidak menguruskan modal kerja dengan berkesan kurang menguntungkan dan berpotensi menghadapi insolvensi kewangan. Modal kerja adalah wang yang digunakan oleh perniagaan untuk membiayai operasi hariannya. Ia boleh dilihat sebagai dasarnya pembiayaan untuk transformasi bahan-bahan asas menjadi barangan siap.

Tiga komponen utama modal kerja adalah inventori, akaun hutang dan akaun belum terima. Setiap elemen ini diperiksa oleh penganalisis untuk menandakan kekukuhan kewangan dan kecekapan operasi syarikat. Semakin lama syarikat mengambil bahan mentah menjadi pendapatan jualan, semakin lama modal kerja syarikat terikat dan tidak dapat digunakan untuk mengembangkan usahanya dan meningkatkan keuntungan. Jika modal kerja syarikat terikat untuk jangka masa yang panjang, ia mungkin perlu mengambil pembiayaan tambahan untuk merapatkan jurang dalam aliran tunai. Pengurusan modal kerja yang cekap membantu mengurangkan tahap hutang syarikat.

Syarikat tidak menghadapi situasi yang sama dari segi aliran tunai operasi. Sebagai contoh, hospital menerima bayaran bersama dari pesakit pada masa penghantaran perkhidmatan dan kemudian menerima baki masa kemudian dari syarikat insurans. Pemerolehan akaun tepat pada masanya adalah amat penting. Syarikat-syarikat runcit besar tidak menghadapi masalah-masalah yang dapat diterima kerana pelanggan membayar barangan dengan segera. Isu bagi jenis perniagaan ini lebih banyak dalam bidang pengurusan inventori.

Menilai pengurusan modal kerja syarikat adalah penting bagi pelabur kerana ia menunjukkan betapa cekap syarikat mengendalikan wang tunai, bagaimana mungkin ia menjadi menguntungkan dan berapa potensi yang ada untuk pertumbuhan. Mengurus modal kerja yang mencukupi adalah penting untuk kelangsungan hidup asas sebuah syarikat.