Pesanan stop-loss, atau stop order, adalah jenis pesanan perdagangan lanjutan yang boleh ditempatkan dengan kebanyakan pembrokeran. Perintah itu menyatakan bahawa pelabur mahu melaksanakan perdagangan untuk stok tertentu, tetapi hanya jika tahap harga tertentu dicapai semasa dagangan. Ini berbeza dengan susunan pasaran konvensional, di mana pelabur hanya menegaskan bahawa dia berhasrat untuk memperdagangkan saham saham tertentu pada harga pembukaan pasaran semasa.
Oleh itu, pesanan stop loss adalah pada dasarnya adalah pesanan perdagangan automatik yang diberikan oleh pelabur kepada brokernya. Ia hanya akan dilaksanakan sebaik sahaja harga stok yang berkenaan jatuh ke harga stop yang dinyatakan dalam perintah stop-loss pelabur.
Sebagai contoh, katakan anda mempunyai 10 saham panjang Tesla Inc. (TSLA) yang anda beli dengan harga $ 315. 00 sesaham. Saham-saham kini diperdagangkan dengan harga $ 340. 00 sesaham. Anda mahu terus memegang saham supaya anda boleh mengambil bahagian dalam apa-apa penghargaan harga masa depan yang mungkin dapat dilihat. Walau bagaimanapun, anda juga tidak mahu kehilangan semua keuntungan yang tidak direalisasikan yang telah anda bangun setakat ini dengan saham, dan anda ingin menjual jawatan anda jika saham TSLA jatuh kepada $ 325. 50.
Daripada menonton pasaran lima hari seminggu untuk memastikan saham itu dijual jika harga Tesla jatuh, anda hanya boleh memasukkan pesanan stop loss untuk dasarnya memantau harga untuk anda. Anda boleh memasukkan pesanan menjual stop loss kepada broker anda untuk menjual 10 saham XYZ jika harganya jatuh ke $ 325. 50
Bagi kebanyakan pesanan stop loss, rumah broker biasanya melihat harga tawaran pasaran semasa (iaitu harga tertinggi yang mana pelabur bersedia untuk membeli stok pada masa tertentu), dan jika harga tawaran sampai harga stop-loss yang ditentukan, perintah itu dilaksanakan dan saham-saham itu dijual. Harga bida digunakan untuk pesanan menjual stop-loss - bukan harga tanya atau harga penjelasan pasar - kerana harga bida adalah harga yang dapat diterima oleh penjual saat ini di pasar. Dalam contoh kami, pesanan stop loss dibuat untuk 10 saham TSLA pada $ 325. 50 akan mengehadkan potensi kerugian anda, dan anda masih dapat merealisasikan keuntungan $ 325. 50 - $ 315. 00 = $ 10. 50 setiap saham harus harga saham kepala selatan.
Pesanan Stop-loss juga boleh digunakan untuk mengehadkan kerugian dalam jawatan pendek jualan. Sekiranya anda mempunyai stok yang pendek, anda boleh mengeluarkan perintah pembelian stop loss pada harga tertentu. Pesanan ini akan dilaksanakan hanya jika harga stok naik cukup tinggi untuk mencapai harga stop loss, memicu pelaksanaan pesanan beli dan menutup kedudukan pendek anda dalam stok. Dalam kes-kes ini, perintah berhenti-kerugian akan dilaksanakan sebaik sahaja tahap harga menaik mencapai harga stop-loss, memandangkan harga bertanya ialah harga di mana seorang pelabur boleh membeli saham di pasaran terbuka.(Untuk lebih lanjut mengenai ini, lihat Bolehkah pesanan stop loss digunakan untuk melindungi urus niaga jualan pendek? )
Untuk membaca lebih lanjut mengenai topik ini, lihat Perintah Stop-Loss - Pastikan Anda Menggunakannya , Asas Perintah Masuk dan Trailing-Stop Techniques .
Yang Perintah untuk Digunakan? Stop-Loss atau Stop-Limit Order
Perintah stop-loss dan stop-limit boleh menyediakan pelbagai jenis perlindungan bagi pelabur yang ingin mengunci keuntungan atau mengehadkan kerugian. Pelabur perlu tahu bagaimana setiap jenis pesanan berfungsi untuk mengetahui bila menggunakan satu berbanding yang lain.
Saya meletakkan perintah had untuk membeli stok selepas pasaran ditutup, tetapi harga stok di atas harga masuk dan pesanan saya tidak pernah dipenuhi. Bagaimanakah saya dapat mencegah perkara ini berlaku?
Senario yang anda gambarkan adalah sangat biasa dan boleh mengecewakan bagi mana-mana jenis pelabur. Ramai peniaga akan mengenal pasti set-up yang berpotensi menguntungkan dan meletakkan perintah had selepas jam sehingga pesanan mereka akan diisi pada harga yang dikehendaki atau lebih baik apabila pasaran saham dibuka.
Bolehkah pesanan stop loss digunakan untuk melindungi urus niaga jualan pendek?
Jawapan cepat dan mudah untuk soalan ini adalah ya. Perbezaan utama antara pesanan stop loss yang digunakan oleh pelabur yang memegang posisi pendek dan yang digunakan oleh pelabur dengan kedudukan yang panjang adalah kedudukan di mana ia ditempatkan. Individu dengan kedudukan yang panjang ingin melihat harga peningkatan aset, sedangkan individu dengan posisi pendek ingin harga aset menurun dan akan dipengaruhi secara negatif oleh kenaikan tajam.