Bank adalah antara institusi yang paling leveraged di Amerika Syarikat; gabungan perbankan rizab pecahan dan Perbadanan Insurans Deposit Persekutuan atau FDIC, perlindungan telah menghasilkan persekitaran perbankan dengan risiko pemberian pinjaman yang terhad. Untuk mengimbangi ini, tiga badan pengawalseliaan berasingan, FDIC, Rizab Persekutuan dan Pengawal Mata Wang, mengkaji semula dan menyekat nisbah leverage untuk bank-bank Amerika. Ini bermakna mereka mengehadkan berapa banyak wang yang boleh dipinjam berbanding jumlah modal yang dikhaskan oleh bank kepada aset mereka sendiri. Tahap modal adalah penting kerana bank boleh "menulis" bahagian modal aset mereka jika jumlah nilai aset turun. Aset yang dibiayai oleh hutang tidak boleh diturunkan kerana pemegang bon dan pendeposit bank berhutang dana itu.
Apakah Nisbah Leverage?
Ia tidak begitu berguna untuk hanya melihat jumlah pinjaman yang dibuat oleh bank. Tanpa konteks tambahan, terlalu sukar untuk mengetahui jika bank terlalu banyak memanfaatkan. Pengawal selia mengatasi ini dengan menggunakan nisbah aset kepada modal pada kunci kira-kira bank, atau "nisbah leverage". Nisbah leverage yang lebih tinggi bermakna bank perlu menggunakan lebih banyak modal untuk membiayai asetnya, sekurang-kurangnya relatif kepada jumlah dana yang dipinjam.
Sebuah bank meminjamkan wang "yang dipinjam" dari pelanggannya yang mendepositkan wang di sana. Dalam erti kata lain, semua deposit ini adalah pinjaman yang dibuat kepada bank yang boleh dipanggil pada bila-bila masa. Bank sering mempunyai kreditur lain yang lebih tradisional juga. Nisbah leverage digunakan untuk menangkap seberapa banyak hutang bank mempunyai relatif terhadap modalnya, khususnya "Tahap 1 modal", termasuk saham biasa, pendapatan tertahan dan pilih aset lain.
Seperti mana-mana syarikat lain, dianggap lebih selamat bagi sebuah bank untuk mempunyai nisbah leverage yang lebih tinggi. Teori ini adalah bahawa bank perlu menggunakan modal sendiri untuk membuat pinjaman atau pelaburan atau menjual aset yang paling leveraged atau berisiko. Ini kerana terdapat lebih sedikit pemiutang dan / atau kurang risiko ingkar jika ekonomi berpatah balik ke selatan dan pelaburan atau pinjaman tidak dibayar.
Peraturan Perbankan di Leverage Rasio
Peraturan perbankan untuk nisbah leverage sangat rumit. Rizab Persekutuan mencipta garis panduan bagi syarikat induk bank, walaupun sekatan ini berbeza-beza bergantung kepada "rating" yang diberikan kepada bank. Secara umum, bank yang mengalami pertumbuhan pesat atau menghadapi masalah operasi atau kewangan diperlukan untuk mengekalkan nisbah leverage yang lebih tinggi.
Terdapat beberapa bentuk keperluan modal dan nisbah rizab minimum yang ditempatkan di bank Amerika melalui FDIC dan Pengawal Mata Wang yang secara tidak langsung memberi kesan kepada nisbah leverage.Tahap pengawasan yang dibayar kepada nisbah leverage telah meningkat sejak Kemelesetan Besar 2007-2009, dengan kebimbangan mengenai bank-bank besar yang "terlalu besar untuk gagal" berfungsi sebagai kad panggilan untuk menjadikan bank lebih pelarut.
Sekatan-sekatan ini secara semulajadi mengehadkan jumlah pinjaman yang dibuat kerana lebih sukar dan lebih mahal untuk meningkatkan modal daripada meminjam dana. Keperluan modal yang lebih tinggi dapat mengurangkan dividen atau mencairkan nilai saham jika lebih banyak saham dikeluarkan.
Yang mengawal selia pelbagai jenis dana yang diperdagangkan (ETF)?
Mendapati siapa yang mengatur pelbagai jenis dana yang diperdagangkan. Bahagian modal pelaburan menuju ETF terus meningkat.
Apakah undang-undang utama yang mengawal selia institusi kewangan dicipta sebagai tindak balas terhadap krisis kewangan 2008?
Membaca tentang respons persekutuan utama terhadap krisis kewangan tahun 2008, seperti Akta Pembaharuan Wall Street Dodd-Frank dan Program Bantuan Aset Bermasalah.
Apakah perbezaan utama antara pendekatan Republikan dan Demokratik untuk mengawal selia ekonomi?
Di sini adalah gambaran umum tentang pendekatan Demokrat dan Republik terhadap isu-isu ekonomi.