Bagaimana Perubahan Kadar Faedah Mempengaruhi Keuntungan Sektor Perbankan?

Bagaimana Perubahan Kadar Faedah Mempengaruhi Keuntungan Sektor Perbankan?
a:

Keuntungan sektor perbankan meningkat dengan kenaikan kadar faedah. Institusi dalam sektor perbankan seperti bank runcit, bank perdagangan, bank pelaburan, syarikat insurans dan pembrokeran mempunyai pegangan tunai yang besar disebabkan oleh baki pelanggan dan aktiviti perniagaan.

Peningkatan dalam kadar dana Persekutuan terus meningkatkan hasil pada wang tunai ini, dan hasilnya langsung masuk ke pendapatan. Keadaan yang sama adalah apabila harga minyak naik untuk gerudi minyak. Manfaat kadar faedah yang lebih tinggi adalah yang paling ketara untuk pembrokeran, bank perdagangan dan bank serantau.

Syarikat-syarikat ini memegang tunai pelanggan mereka dalam akaun yang membayar kadar faedah yang ditetapkan di bawah kadar jangka pendek. Mereka menguntungkan perbezaan kecil antara hasil yang mereka hasilkan dengan wang tunai ini yang dilaburkan dalam nota jangka pendek dan minat yang mereka bayar kepada pelanggan. Bagaimanapun, apabila kadar kenaikan, penyebaran ini meningkat dengan pendapatan tambahan terus kepada pendapatan.

Sebagai contoh, broker mempunyai $ 1 bilion dalam akaun pelanggan. Wang ini mendapat faedah 1% untuk pelanggan, tetapi bank memperoleh 2% atas wang ini dengan melabur dalam nota jangka pendek. Oleh itu, bank itu menghasilkan $ 20 juta pada akaun pelanggannya tetapi membayar balik $ 10 juta kepada pelanggan.

Jika bank pusat naik kadar sebanyak 1%, dan kadar dana persekutuan meningkat dari 2% hingga 3%, bank akan menghasilkan $ 30 juta pada akaun pelanggan. Sudah tentu, pembayaran kepada pelanggan akan tetap $ 10 juta. Ini adalah kesan yang kuat. Apabila data atau komen ekonomi daripada pegawai bank pusat menunjukkan kenaikan harga, jenis saham mula naik pertama.

Satu lagi cara tidak langsung di mana kenaikan kadar faedah meningkatkan keuntungan untuk sektor perbankan adalah kenaikan itu cenderung berlaku dalam persekitaran dimana pertumbuhan ekonomi kukuh dan hasil bon meningkat. Dalam keadaan ini, tuntutan pengguna dan perniagaan untuk kenaikan pinjaman, yang juga menambah pendapatan bagi bank.

Apabila kadar faedah meningkat, keuntungan atas pinjaman juga meningkat, kerana terdapat penyebaran yang lebih besar antara kadar dana persekutuan dan kadar yang dikenakan oleh bank kepada pelanggannya. Penyebaran antara kadar jangka panjang dan jangka pendek juga berkembang semasa kenaikan kadar faedah, kerana kadar jangka panjang cenderung meningkat lebih cepat daripada kadar jangka pendek. Ini adalah benar untuk setiap kenaikan kadar sejak Rizab Persekutuan ditubuhkan pada awal abad ke-20. Ia mencerminkan keadaan asas yang kukuh dan tekanan inflasi yang cenderung mendorong kenaikan kadar faedah. Ini adalah pertemuan optimum peristiwa untuk bank, kerana mereka meminjam secara jangka pendek dan memberi pinjaman jangka panjang.