a:

Sektor runcit menyediakan pelabur pertumbuhan dengan peluang yang baik untuk keuntungan lebih baik daripada purata dalam tempoh pengembangan pasaran. Sektor runcit terdiri daripada tujuh segmen, yang semuanya memperlihatkan volatiliti yang lebih besar daripada pasaran yang lebih luas. Segmen runcit yang paling kitaran, bekalan gedung runcit, adalah 44% lebih tidak menentu daripada pasaran yang lebih luas, yang bermakna peningkatan pasaran lembu, secara purata, melebihi pasaran keseluruhan sebanyak 44%. Walau bagaimanapun, semasa pasaran menanggung, segmen ini kehilangan lebih banyak daripada pasaran yang lebih luas dengan ijazah yang sama.

Mengapa Perlindungan Penting

Oleh kerana potensi pertumbuhan kukuh sektor runcit datang dengan peningkatan risiko semasa kemerosotan pasaran, para pelabur bijak lindung nilai portfolionya untuk melindungi daripada penurunan dalam sektor ini. Lindung nilai terbaik terhadap pendedahan runcit adalah sektor yang tidak kitarinya, yang cenderung kekal stabil walaupun menentang latar belakang pasaran yang melampau, dan sektor balas pesat, yang berpindah ke arah yang bertentangan dengan pasaran yang lebih luas.

Sektor Bukan Saling

Sektor tidak berskala termasuk utiliti dan bank serantau. Berbanding dengan kebanyakan industri, permintaan terhadap produk dan perkhidmatan yang ditawarkan oleh perniagaan ini tidak berbeza-beza berdasarkan keadaan ekonomi. Walaupun dalam kemelesetan yang mendalam, pengguna terus berusaha untuk memastikan bil kuasa mereka dibayar, dan mereka masih menjalankan aktiviti perbankan, walaupun pendapatan mereka telah dikurangkan.

Sektor Countercyclical

Sektor countercyclical termasuk logam berharga, seperti emas dan perak. Komoditi-komoditi ini bergerak terbalik dengan pasaran yang lebih luas kerana para pelabur sering beralih ke dalamnya sebagai tempat selamat ketika pelaburan kertas sedang menurun. Peningkatan tekanan membeli mendorong kenaikan harga dan menyebabkan emas dan perak untuk melaksanakan dengan kuat sementara seluruh pasaran menumpuk. Apabila pasaran saham menstabilkan dan memulakan tempoh pengembangan baru, pelabur mengalihkan wang mereka keluar dari logam berharga dan kembali ke saham, menyebabkan logam turun dari paras tertinggi mereka.