Cryptocurrencies berkembang ke aspek kewangan yang lain. Pasaran modal dan perniagaan perdagangan tidak lama lagi akan dapat melihat kemasukan cryptocurrencies yang memudahkan transaksi perdagangan merentasi pelbagai kelas aset, yang akan menawarkan faedah kos transaksi minimum, dan pemindahan segera dan segera. (Untuk lebih lanjut, lihat: Masa Depan Cryptocurrency .)

Bank pelaburan terkemuka, Goldman Sachs Group Inc. (GS GSGoldman Sachs Group Inc243 49-0 37% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ), memfailkan paten untuk cryptocurrencynya pada tahun 2014, yang dibuat awam bulan lepas oleh Pejabat Paten dan Tanda Dagangan AS. GS dijangka melancarkan cryptocurrency sendiri yang dipanggil SETLcoin, yang akan digunakan untuk penyelesaian perdagangan. Dibina di sekeliling SETLcoin akan menjadi sistem perdagangan yang teguh, yang akan menawarkan penyelesaian perdagangan segera (berbanding hari ini T + 1 hingga T + 3), mekanisme pengawalseliaan diri berdasarkan teknologi blockchain, dan banyak faedah lain yang akan menjadikan fungsi penjelasan rumah berlebihan. (Untuk lebih lanjut, lihat: Apa yang T + 1, T + 2 dan T + 3 bermakna? )

Inilah pandangan yang menyelidiki bagaimana sistem perdagangan dan penyelesaian SETLcoin akan berfungsi.

Sistem Penyelesaian Hari Kini

Selepas perdagangan dibuat antara pembeli dan penjual, rumah penjelasan seperti Perbadanan Pembetungan Sekuriti Negara (NSCC) sepadan dengan arahan dagangan yang diterima daripada kedua-dua pihak perdagangan. Proses pemadanan ini dipanggil penjelasan.

Berikutan pemadanan butir-butir perdagangan yang berjaya, pusat penjelasan memulakan proses penyelesaian yang melibatkan pemindahan sekuriti dari akaun dematerialized penjual (demat) ke akaun demat pembeli, dan pembayaran wang dari akaun pembeli ke akaun penjual. Proses pembersihan dan penyelesaian ini boleh mengambil masa antara satu hingga tiga hari perniagaan, bergantung pada jenis keselamatan yang didagangkan.

Ketinggian ini dari masa perdagangan hingga masa penyelesaian akhir melibatkan risiko. Sebagai contoh, salah satu pihak boleh ingkar menyediakan sekuriti (atau wang pembayaran) yang merupakan risiko pihak berisiko. Rumah penjelasan itu bertindak sebagai pihak untuk pembeli dan penjual, dan melindungi setiap dari risiko pihak kaunter, sehingga menjadi pihak yang diperlukan dalam bisnis perdagangan hari ini.

Sistem berasaskan cryptocurrency yang dicadangkan oleh GS bertujuan untuk menggantikan fungsi sebuah pusat penjelasan dengan menawarkan penyelesaian keselamatan, tepat dan selamat serta tunai.

Sistem Penyelesaian Berasaskan Cryptocurrency

Pertama, mari memecah contoh asas transaksi cryptocurrency (seperti bitcoin). Anggapkan Bob ingin menghantar X bitcoins kepada Sam.Bob mengeluarkan arahan yang diperlukan untuk perisian bitcoinnya untuk membuat pemindahan dari dompet bitcoinnya kepada Sam, yang seterusnya menghasilkan transaksi, yang akan disiarkan ke rangkaian Bitcoin. Rangkaian ini melibatkan lejar roket yang mencatat setiap transaksi yang berlaku di rangkaian. Sebaik sahaja transaksi itu direkodkan dan disahkan pada rangkaian, bitcoin X didebitkan dari dompet Bob dan dikreditkan ke dompet Sam. (Untuk lebih lanjut, lihat: Apa Rekod Blockchain dalam Transaksi Pertukaran Bitcoin? )

Di bawah sistem penyelesaian berdasarkan cryptocurrency, GS akan memperkenalkan satu cryptocurrency baru yang dipanggil SETLcoin. Ini cryptocurrency akan sama dengan mata wang digital bitcoin yang popular, dan akan mewakili sekuriti dan aset lain (termasuk kriptografi mata wang lain). Sistem pendasar akan didasarkan pada blockchain, yang akan menjadi tuan rumah dompet berbilang aset maya untuk menyimpan pelbagai jenis sekuriti (seperti stok atau bon), wang tunai, dan kesetaraan tunai dari segi SETLcoin.

Bagaimana SETLCoin Based Trading Akan Bekerja?

SETLCoin adalah bentuk yang diperluaskan dari sebarang mata wang digital popular (seperti bitcoin). Di samping memudahkan urus niaga setara tunai, ia juga akan menyumbang untuk urusniaga dalam aset seperti saham dan bon.

Mari kita lebih memahami bagaimana ini berfungsi dengan contoh.

Bob, pembeli saham, akan memasukkan butir-butir perdagangan beli di dompet digitalnya, dan Sam, penjual saham, akan memasukkan butiran perdagangan menjualnya di dompetnya. Arahan dari dompet individu mereka (perisian cryptocurrency SETLcoin) akan menjana transaksi SETLcoin, yang akan mencapai rangkaian selamat yang berdasarkan blokchain. Sebaik sahaja di rangkaian, mereka akan disahkan dan dipadankan (proses penjelasan), dan pemindahan sekuriti dan wang (proses penyelesaian) akan berlaku dengan serta-merta.

Jika Bob mempunyai dana yang mencukupi untuk membeli saham itu, Sam memegang sejumlah saham yang mencukupi, dan kedua-duanya telah memasukkan butir-butir dagangan dalam dompet mereka dengan betul yang berjaya dipadankan oleh rangkaian blokchain, perdagangan akan dilaksanakan. Bob kini akan mempunyai saham di dompet SETLcoinnya, manakala Sam akan mempunyai dana di dompet SETLcoinnya, dan urus niaga perdagangan akan direkodkan di blok block.

Dompet pedagang boleh memegang pelbagai sekuriti dalam bentuk SETLcoins. Sebagai contoh, saham IBM dan Apple boleh diwakili sebagai "IBM-S" SETLcoins dan "AAPL-S" SETLcoins, masing-masing. Bon IBM boleh diwakili sebagai "IBM-B" SETLcoins, dan mata wang USD sebagai "USD" SETLcoins.

Satu IBM-S SETLcoin mungkin mewakili 100 saham IBM, sementara satu AAPL-S SETLcoin mungkin mewakili 5 saham Apple. Adalah mungkin untuk berdagang / bertukar 5 IBM-S SETLcoins untuk 1 AAPL-S SETLcoin, atau untuk 100 IBM-B SETLcoins, atau untuk 1800 USD SETLcoins.

Pada asasnya, sistem ini membolehkan integrasi yang lancar, memudahkan transaksi berbilang aset.

Teknologi blockchain yang boleh dipercayai dengan mekanisme pengawalseliaan sendiri yang cekap akan memastikan pelaksanaan dagangan segera dan sempurna.(Untuk lebih lanjut, sila lihat: Apa itu Blockchain? - Video)

Dengan peranan rumah penjelasan menjadi berlebihan dan mendapat digantikan oleh lejar automatik berasaskan rangkaian, kos perdagangan dijangka turun dengan banyaknya penggunaan sistem sedemikian . Rakaman semua urus niaga yang berkaitan dengan perdagangan, penjelasan, penyelesaian, akaun demat, dan akaun pembayaran yang berpindah ke blok penghalang akan menghasilkan satu platform dengan pemprosesan bersatu. Ini akan membawa kepada penurunan kos yang ketara ke arah penyelenggaraan dan urus niaga, dengan keselamatan yang boleh dipercayai dan pengesahan teknologi blockchain yang mantap.

Terdapat banyak kebimbangan yang berkaitan dengan tiada peraturan dan transaksi tanpa sempadan yang difasilitasi melalui teknologi blockchain dan cryptocurrency. Kemasukan sistem khusus yang dibina oleh organisasi yang terkenal akan memecahkan ketakutan dan mengurangkan risiko penggunaan yang tidak adil.

Garis Bawah

Pertumbuhan mata wang kriptografi yang berpusat di blok-blok telah menghasilkan alam semesta yang sejajar dengan ekonomi global yang besar, yang berada di luar bidang pengawal selia. Dengan bank pelaburan terkemuka seperti GS dan JP Morgan menyesuaikan diri dengan konsep dan membina sistem kewangan berdasarkan blokchain, teknologi melanggar jalan ini dijangka menjadi tulang belakang sistem kewangan masa depan. SETLcoin hanyalah permulaan, dan ada lagi yang perlu diikuti. (Untuk lebih lanjut, lihat: Projek Percubaan Blockchain JP Morgan )