Viagra. Zoloft. Slim-Fast. Lasik. Industri penjagaan kesihatan menghidupkan ubat dan inovasi baru pada kadar yang mengecewakan, dengan penemuan yang lebih banyak dijanjikan sentiasa di kaki langit. Dan kejayaan yang berjaya sering diterjemahkan langsung ke dalam keuntungan besar. Dana penjagaan kesihatan menyediakan pelabur runcit cara untuk mengambil bahagian dalam peluang pertumbuhan industri berasaskan kesihatan, bersama dengan pengurusan profesional dan kepelbagaian. (Ketahui tentang dana bersama dalam Tutorial Reksa Dana kami .)

Apakah Dana Penjagaan Kesihatan?
Dana penjagaan kesihatan melabur dalam saham (dan kadang-kadang sekuriti pendapatan tetap) syarikat yang beroperasi dalam sektor penjagaan kesihatan. Ini merangkumi pelbagai industri seperti farmaseutikal, bioteknologi, penyedia insurans kesihatan dan pengilang peralatan dan bekalan diagnostik. Kebanyakan dana penjagaan kesihatan dilaburkan semata-mata dalam ekuiti dan boleh jatuh ke dalam kategori pertumbuhan, gabungan atau nilai dalam kotak gaya Morningstar. Pengurus dana ini mencari syarikat yang berpotensi meningkat dari ubat baru, penemuan, paten, produk dan bahkan kaedah. Seperti hartanah dan sumber semula jadi, dana penjagaan kesihatan sering cenderung mempunyai nilai r-kuadrat yang rendah, kerana prestasi mereka tidak berkaitan dengan keseluruhan pasaran atau aktiviti penanda aras. (Untuk lebih, lihat Morningstar Lights The Way .)

Prestasi Sejarah Dana penjagaan kesihatan cenderung bersifat defensif, kerana keperluan untuk penjagaan perubatan adalah sejagat dan sering bergantung kepada kitaran ekonomi. Sejak 2002, Indeks Penjagaan Kesihatan S & P 500 telah berkisar dari kira-kira 300 pada tahun 2002, setinggi 425 pada 2007, dan serendah 250 pada awal tahun 2009. Seperti yang anda lihat, walaupun dana penjagaan kesihatan cenderung mempunyai korelasi yang lebih rendah untuk pasaran yang lebih luas, mereka masih terdedah kepada pasaran dan kemerosotan pasaran, seperti mana-mana dana lain.

Kelebihan dan Kekurangan Keistimewaan dana penjagaan kesihatan menjadikan mereka menarik kepada pelabur konservatif. Kebanyakan syarikat farmaseutikal utama membayar dividen yang tinggi, dan ini dapat membantu mengimbangi harga saham yang ketinggalan dalam pasaran beruang.

Syarikat-syarikat farmaseutikal telah memperoleh berbilion ringgit dalam keuntungan dari dadah blockbuster seperti Viagra dan Lipitor. Syarikat-syarikat bioteknologi mencari aplikasi baru untuk laser, kaedah yang lebih baik untuk melihat di dalam badan manusia melalui pencitraan resonans, dan pencapaian yang serupa setiap hari.

Dari sudut pandangan defensif, orang akan terus sakit dan cedera dan memerlukan rawatan perubatan, tanpa mengira keadaan ekonomi. Gabungan yang unik ini memberikan sektor penjagaan kesihatan kepada sektor lain seperti teknologi atau logam berharga, yang lebih terdedah kepada keadaan pasaran.(Untuk mengetahui lebih lanjut, lihat Ups And Downs of Biotechnology .)

Walau bagaimanapun, industri penjagaan kesihatan terdedah kepada perundangan politik dan persepsi orang ramai, terutamanya ketika datang ke ubat-ubatan besar yang terbukti berbahaya. Sebagai contoh, Merck & Co. terpaksa mengangkat ubat penahan sakit atas Vioxx selepas penyelidikan menunjukkan bahawa ia adalah penyebab serangan jantung yang mungkin di sesetengah pengguna. Masa tamat paten juga boleh melemahkan harga saham sebuah syarikat yang pernah menjejaskan pasaran pada ubat atau rawatan tertentu yang sangat penting untuk pesakit dan pengguna.

Siapa yang Perlu Melabur dalam Dana Penjagaan Kesihatan?
Kedua-dua pelabur yang berorientasikan pertumbuhan dan berorientasikan pertahanan akan mencari perkara seperti di sektor penjagaan kesihatan. Dividen mantap yang dibayar oleh beberapa syarikat penjagaan kesihatan yang lebih besar adalah menarik bagi para pelabur konservatif yang mencari pendapatan yang stabil, sementara pertumbuhan dan pelabur pendapatan semunasabahnya dapat dihargai di kedua-dua bidang dari masa ke masa, walaupun dengan cara yang cyclical. Pelabur yang berminat dengan cukai juga perlu meneliti nisbah perolehan portfolio mana-mana dana penjagaan kesihatan yang mereka anggap. Walaupun perolehan dalam dana penjagaan kesihatan secara amnya tidak setinggi dana dalam sektor teknologi, mereka masih boleh mengagihkan keuntungan modal yang besar dalam tahun-tahun pertumbuhan yang kukuh.

Kesimpulan
Terdapat banyak dana penjagaan kesihatan yang boleh dipilih, dan beberapa dana yang difokuskan oleh industri seperti bioteknologi atau peranti perubatan juga patut dipertimbangkan. Dana kesihatan boleh merangkumi objektif pelaburan, sama seperti mana-mana sektor lain, dari dana yang banyak melabur dalam syarikat besar dengan bahagian pasaran yang banyak, untuk dana melabur dalam firma individu yang mengkhususkan inovasi perubatan, kepada dana sektor yang meniru pergerakan indeks sektor penjagaan kesihatan. (Untuk lebih lanjut, lihat Mengukur Pembuat Perubatan .)

Penjagaan kesihatan adalah salah satu sektor utama ekonomi Amerika Syarikat dan dunia, dan ia akan terus berkembang apabila penyelidikan dan kemajuan baru dibawa ke pasaran . Walau bagaimanapun, tamat tempoh paten dan publisiti negatif juga telah mengambil tol di sektor ini. (Untuk mengetahui lebih lanjut, lihat Melabur dalam Sektor Penjagaan Kesihatan .)