Setiap strategi pelaburan mempunyai risiko, tetapi risiko utama dalam strategi pelaburan pertumbuhan terletak pada tidak pernah membuat pulangan. Adalah mungkin untuk mengurangkan risiko ini dengan melabur dalam industri pertumbuhan, mencari nilai dalam saham pertumbuhan dan mengikuti trend.

Pertumbuhan dan Nilai Strategi Pelaburan

Dana pertumbuhan adalah berdasarkan metrik pertumbuhan purata, seperti pendapatan, pendapatan atau aliran tunai percuma. Dana pertumbuhan, dan syarikat-syarikat di dalamnya, lebih cenderung untuk melabur semula pendapatan dalam pengambilalihan dan perbelanjaan modal daripada mengagihkannya kepada para pemegang saham dalam bentuk dividen. Walaupun dana pertumbuhan dijangka memberi pelabur pulangan lebih tinggi dalam jangka panjang, mereka menimbulkan lebih banyak risiko daripada saham nilai. Akibatnya, saham pertumbuhan lebih sesuai untuk pelabur dengan lebih banyak masa.

Semua strategi pelaburan adalah set keputusan yang telah ditetapkan. Keputusan ini adalah berdasarkan kepada matlamat setiap pelabur. Sesetengah pelabur mempunyai ufuk yang panjang dan boleh mengambil risiko yang lebih tinggi. Sesetengah pelabur nilai adalah pengikut teori "burung-in-the-hand" yang dicipta oleh Modigliani dan Miller (M & M). Para pelabur memilih pendapatan hari ini dan bukannya janji kenaikan harga esok. Seperti kata pepatah, seekor burung di tangan bernilai lebih daripada dua di semak belukar. Secara ringkasnya, dana pertumbuhan pada umumnya lebih tertumpu kepada menjana keuntungan yang tinggi esok. Para pelabur pertumbuhan berfikir, dengan alasan yang baik, bahawa dua burung di semak belukar lebih baik daripada burung tunggal M & M di tangan.

Secara ringkas, risiko utama strategi pelaburan pertumbuhan adalah bahawa pendapatan yang dijangkakan atau tertunda tidak pernah menjadi kenyataan sebagai pulangan. Barangkali harga berpatutan yang tinggi dan nisbah harga kepada jualan menandakan pelaburan terlalu tinggi, dan bukannya premium sebenar. Jangan bimbang, ada cara untuk membantu mengawal risiko ini. Berikut ialah tiga petua untuk membantu anda.

Melabur dalam Industri Pertumbuhan

Melabur dalam syarikat dalam industri yang berkembang pesat. Ini adalah industri yang disokong atau dimulakan dengan trend mega seperti Internet. Dari segi praktikal, anda ingin membandingkan pertumbuhan stok dengan pertumbuhan dalam industri, dan kemudian membandingkan pertumbuhan dalam industri dengan pertumbuhan S & P 500 atau beberapa penanda aras lain yang diterima. Sekiranya syarikat menanam pendapatan melebihi 15 hingga 20% daripada purata industri, ia dianggap sebagai stok pertumbuhan. Trend ini adalah rakan anda, dan syarikat-syarikat dalam industri yang makmur cenderung mendapat manfaat daripada premium industri, terutamanya saham yang tidak jelas dan kecil. Dalam urat ini, stok yang mempunyai permodalan pasaran yang rendah boleh memberikan potensi pertumbuhan yang lebih tinggi juga.

Mencari Nilai Dalam Pertumbuhan

Terdapat nilai dalam saham pertumbuhan, dan ia sering dinyatakan dalam konsistensi prestasi.Cari penghibur yang konsisten. Cari saham yang sudah mempunyai rekod prestasi untuk mengungguli pasaran dalam pendapatan, pendapatan dan jumlah pulangan. Dalam rangka kerja ini, cari syarikat dalam industri dengan halangan yang tinggi untuk masuk, jenama yang kuat, dan rekod jejak untuk pelaburan berat dalam penyelidikan dan pembangunan. Yang berkata, jangan terlalu sempit; mengekalkan kepelbagaian dalam portfolio anda dengan lebih daripada satu industri pertumbuhan.

Ikuti Trend

Trend ini adalah rakan anda, tetapi apabila momentum mula jatuh atau tarik ke arah yang bertentangan, jangan menolak keinginan untuk memotong kerugian anda. Dengan token yang sama, jangan menyelesaikan keuntungan 8% apabila anda mengambil tahap risiko yang lebih tinggi. Berusaha untuk pulangan pasaran lebih tinggi daripada purata. Beli lebih banyak saham saham terbaik anda semasa pembetulan pasaran, bukan sekadar mengikuti larian.

Mana-mana gaya pelaburan mempunyai risiko pelaburan, tetapi apabila strategi pelaburan anda didasarkan pada mempunyai dua burung di belukar, penting untuk membangunkan sistem yang tidak akan membiarkan mereka terbang dari anda.