Terdapat stereotaip klasik tentang stok nilai yang bergelut lebih daripada sekadar pertumbuhan semasa pasaran beruang. Ini diadakan pada tahun 2015, yang menyaksikan iShares S & P 500 Pertumbuhan ETF (NYSEARCA: IVW IVWiSh SP 500 Grwt149. 50 + 0 .24% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ) dan Russell Indeks Pertumbuhan 1000 masing-masing memperoleh keuntungan lebih dari 4%, manakala S & P 500 Nilai ETF dan Russell 1000 Value Index masing-masing menurun sekurang-kurangnya 4%. Dengan tahun yang lebih perlahan pada 2016, nilai pelabur harus mempertimbangkan tip ini untuk memaksimumkan portfolio mereka dalam persekitaran yang tidak menentu.

1. Jangan Kurangkan Penglihatan Kepelbagaian

Kepelbagaian adalah prinsip pertama bagi setiap kelas Investing 101, tetapi pelabur yang berpengalaman boleh kehilangan hutan untuk pokok itu. Walau bagaimanapun, jangan mempelbagaikan secara rawak. Cari kelas aset yang cenderung bergerak ke arah yang bertentangan.

Benjamin Graham dengan terkenal mengatakan bahawa pelabur yang paling bercita-cita tinggi harus memegang tidak kurang dari 30 saham, dan bahkan itu hanya berfungsi apabila persampelan itu secara rawak. Beratus-ratus stok, setiap sengaja dipilih, adalah lebih baik. Ini termasuk dana bersama dan dana dagangan bursa (ETF).

2. Abaikan Kebisingan: Melabur untuk Horizon Masa Anda

Anda mungkin mudah untuk bersabar dengan syarikat yang kurang berprestasi apabila mereka hanya membuat sebahagian kecil daripada portfolio anda, tetapi lebih sukar apabila keseluruhan pasaran adalah sisi atau negatif. Ia bersifat manusia untuk memberi perhatian kepada jangka pendek dan jangka pendek, tetapi pergerakan jangka pendek secara statistik adalah bunyi bising bagi pelabur nilai. Persekitaran makro dapat menghasilkan banyak keluaran yang luar biasa atau prestasi yang kurang baik, tetapi pelaburan nilai adalah mengenai mengabaikan psikologi masa ini dan memberi tumpuan kepada aset, pendapatan, sejarah dan daya maju jangka panjang syarikat. Kadang-kadang, ini bermakna kurang aktif selepas anda melakukan ketekunan anda.

3. Lihatlah Lebih Murah: Cari Keterlambatan Industri yang Lebih Meluas

Nilai pelabur boleh terjebak dalam perangkap apabila nisbah harga-untuk-pendapatan (P / E) yang menarik atau naik harga (P / B) muncul. Ini boleh menjadi rumit walaupun pada masa yang terbaik, kerana nisbah P / E atau P / B yang kuat berbeza dari sektor ke sektor dan negara ke negara. Kadang-kadang, bagaimanapun, sebuah syarikat sedang berdagang dengan harga diskon untuk alasan yang bermakna, dan itu bukanlah permainan nilai yang baik.

Mengkaji semula penyata kewangan secara menyeluruh, termasuk hutang yang dibawa dan bagaimana nisbah leveraj dibandingkan dengan yang lain dalam industri. Kos pembiayaan mungkin terus meningkat jika kadar faedah meningkat, menjadikan perkhidmatan hutang lebih berisiko. Asas-asas sektor juga penting, terutamanya bagi sektor yang terdedah kepada harga komoditi atau yang berhadapan dengan perdagangan antarabangsa.

4. Kadang-kadang Peek Di Luar Gelembung Nilai

Setiap nilai pelabur telah mendengar kisah tentang legenda: Benjamin Graham, Warren Buffett, Charlie Munger, John Templeton, Irving Kahn, Bill Ackman, Daniel Loeb dan banyak lagi.Ia mungkin menggoda untuk pelabur yang lebih muda dan mudah dipengaruhi secara dogmatis mengikut jejak gergasi.

Sudah tentu, beberapa nilai pelabur boleh membaca senarai peluang yang tidak dijawab dan pelaburan yang ditiup daripada tidak semestinya mengikut setiap pengurus wang di sekelilingnya. Pelaburan nilai bukanlah resipi ajaib, dan ia bukan penangkapan-semua untuk pemahaman asas yang sempurna.

Pertimbangkan Ackman, ketua pegawai eksekutif (chief executive officer) dari Pershing Square Capital Management, sebuah dana lindung nilai aktivis. Ackman adalah pengikut yang setia dengan prinsip asas, tetapi pengabdiannya akhirnya menelan belanja lebih daripada sedekad pulangan teknologi yang kukuh. Syarikat-syarikat teknologi cenderung untuk melakukan yang kurang terkenal dengan metrik nilai tradisional. Seperti yang ditunjukkan oleh Ackman sendiri, ia mencabar untuk membina keruntuhan ekonomi dalam teknologi.

Prinsip pelaburan pelaburan dapat memberikan garis panduan yang sangat baik untuk menilai syarikat-perusahaan, tetapi pelabur yang bijak tidak dibatasi oleh monoteisme moneter.

5. Baca dan Ketahui Lebih Lanjut

Pelaburan penuh dengan perangkap dan sering melibatkan jumlah pengambilan risiko. Nilai pelabur harus menjadi pembaca aktif - bukan hanya data pasaran semasa, tetapi teori nilai pelaburan dan perintisnya. Tidak masuk akal dalam mencipta semula roda jika orang lain sudah membina kereta di sekitar empat daripadanya.

Para pelabur yang lebih muda mungkin melihat "Investor Milenium Empowered: A Beginner's Guide to Investing" yang baru oleh Michael Pawlowsky, dan "Saham Biasa dan Keuntungan Biasa" Phillip Fisher adalah kegemaran klasik dan nilai.