Industri perkhidmatan kewangan menawarkan pelbagai produk pelaburan yang meluas di sebilangan besar pasaran kewangan. Sehubungan itu, pelabur menghadapi pilihan pelaburan yang berpotensi besar. Adalah penting bagi pelabur untuk mengkaji landskap dan menilai peluang untuk mengenal pasti pasaran yang paling sesuai dengan matlamat kebolehan, keperibadian dan pelaburan mereka. Langkah pertama adalah untuk melihat lebih dekat di pasaran kewangan utama.

Pasaran Modal

Pasaran modal adalah tempat pertama yang kebanyakan pelabur melihat ketika mempertimbangkan potensi pelaburan. Kategori asas pilihan pelaburan termasuk stok, bon, dana bersama dan dana pertukaran mata wang (ETF). Pelaksanaan pilihan berbeza-beza dari segi pelbagai dan strategi, dan banyak maklumat tersedia mengenai pelaburan ini di internet.

Saham

Pelbagai usaha pertama pelabur swasta ke pasaran modal adalah melalui pasaran saham. Ia agak mudah difahami, menampilkan banyak syarikat yang dikenali dengan produk biasa, mudah diakses dan mempunyai jumlah dagangan yang tinggi, yang menghasilkan kecairan yang membolehkan pelabur masuk dan keluar dengan kerumitan yang agak sedikit. Pasaran global terdiri daripada saham bernilai lebih $ 54 trilion pada akhir tahun 2012, dengan lebih daripada 46,000 saham dipilih, menurut Persekutuan Bursa Dunia yang berpusat di Paris.

Bon

Bon adalah sejenis jaminan hutang yang boleh dibeli dan dijual oleh pelabur di pasaran kredit di seluruh dunia. Pasaran bon lebih besar dari segi nominal daripada pasaran saham dunia. Bon biasanya dianggap sebagai pelaburan pasif, rendah berisiko rendah, dan rendah. Pasaran ini juga mempunyai pulangan yang rendah berbanding dengan pasaran saham apabila diperiksa dalam tempoh masa yang lama.

Pasaran bon global merangkumi sekitar $ 80 trilion pada tahun 2012, menurut Bank of International Settlements (BIS), dengan angka yang tepat bergantung pada metodologi sumber dan perhitungan. Itu hampir dua kali ganda saiz pasaran saham. Ia merangkumi pelbagai jenis bon, termasuk bon korporat, berdaulat dan perbandaran, dan melintasi spektrum berkualiti dari berkualiti tinggi kepada "sampah. "

Reksa Dana

Reksa dana terdiri daripada kumpulan wang tunai yang dikutip dari banyak pelabur. Pengurus dana menggunakan dana ini untuk membeli portfolio saham, bon, instrumen pasaran wang dan aset yang serupa bagi pihak pelabur. Setiap saham mewakili pemilikan dana dan memberi pelabur satu bahagian sekuriti sekuriti berdasarkan jumlah wang yang dilaburkan. Dalam banyak cara, dana bersama menawarkan pelabur baru cara paling mudah, paling mudah untuk memulakan pelaburan. Mereka menyediakan kemudahan dan pengurusan wang profesional pada harga yang berpatutan.Terdapat dana bersama yang melabur dalam saham, dana bersama yang melabur dalam bon dan dana bersama yang menggabungkan kedua-dua saham dan bon.

Dengan pembelian dana bersama, pelabur boleh mempelbagaikan portfolio mereka di pelbagai industri dan / atau sektor tanpa perlu menghabiskan masa menganalisis sekuriti atau membangun strategi peruntukan aset yang rumit. Mereka juga menawarkan pilihan pengurusan aktif atau pasif, dengan yang pertama memberikan akses kepada kemahiran dan pandangan beberapa pengurus wang terbaik di dunia, dan yang kedua memberikan peluang yang munasabah untuk menghasilkan pulangan yang sepadan dengan pasaran keseluruhan.

Banyak faedah yang berkaitan dengan dana bersama telah membantu mereka membawa sejumlah besar wang. Menurut Institut Syarikat Pelaburan, industri dana bersama telah menarik $ 26. 8 trilion aset di seluruh dunia, dengan pasaran dana bersama AS menguasai bahagian singa pada $ 13 trilion pada akhir tahun 2012.

Dana Dagangan Pertukaran

Dana yang diperdagangkan (ETF) hanya berlaku sejak awal 1990-an , tetapi mereka telah menjadi popular dengan pelabur. Dengan hampir $ 2 trilion aset pada hujung tahun 2012, dan tiada tanda populariti mereka semakin berkurangan, ETF menawarkan banyak faedah yang sama yang disediakan oleh dana bersama. Mereka merangkumi pelbagai strategi dan pasaran, termasuk strategi aktif dan pasif dan kos yang jauh kurang daripada kebanyakan dana bersama. Walaupun dana bersama dan ETF mempunyai banyak perbezaan di bawah tuduhan, mereka sebahagian besarnya butir-butir teknikal mengenai kebimbangan kecil kepada kebanyakan pelabur. Perbezaan utama adalah bahawa ETF cenderung kepada pengurusan pasif dan mempunyai perbelanjaan yang lebih rendah.

Di luar Pasaran Modal

Tahap penyertaan pelabur yang tinggi, tawaran produk yang bervariasi, margin terhad dan peraturan kerajaan yang luas semuanya bergabung untuk menjadikan pasaran modal sebagai tempat yang berpatutan untuk pedagang bukan profesional. Tetapi dengan risiko terhad ini, potensi keuntungan terhad - ini merupakan contoh klasik dari tradeoff risiko-pulangan. Ini adalah sebahagiannya kerana seringkali terdapat batasan fizikal untuk seberapa cepat sebuah syarikat atau ekonomi boleh berkembang dan sebahagiannya kerana pengurangan yang tersedia. Sebagai contoh, kebanyakan pelabur swasta terhad untuk meminjam tidak lebih daripada 50% daripada nilai muka stok mereka dalam akaun margin. Pelabur yang bersedia mengambil risiko yang lebih besar dalam usaha mendapatkan pulangan yang lebih tinggi sering melihat di tempat lain, termasuk pasaran komoditi dan derivatif.

Komoditi

Peluang perdagangan di pasaran komoditi mengendalikan gamut dari emas dan minyak kepada kacang soya, gandum, kopi, kapas dan lembu. Kini terdapat kira-kira 50 pasaran komoditi utama di seluruh dunia yang memudahkan perdagangan pelaburan di hampir 100 komoditi utama, termasuk komoditi keras (sumber semula jadi yang mesti ditambang atau diekstrak seperti emas, getah, minyak, dll.) Dan komoditi lunak (produk pertanian atau ternakan seperti soya, gandum, kopi, gula, dan sebagainya).

Pembeli yang ingin mengambil penghantaran fizikal perdagangan komoditi yang dibeli di "tempat" atau pasaran tunai.Mereka membayar secara tunai, dengan jumlah yang dibayar berdasarkan harga pasaran semasa. Pembeli ini mempunyai kemudahan untuk memegang sejumlah besar komoditi fizikal, sedangkan pelabur purata tidak mempunyai tempat untuk menyimpan 10, 000 batang emas, 50, 000 lembu atau 100, 000 tong minyak.

Pasaran tunai adalah kompleks dan halus, dan umumnya tidak sesuai untuk peniaga yang tidak berpengalaman. Pasaran tunai cenderung dikuasai oleh pemain pasaran institusi yang dipanggil seperti dana lindung nilai, perkongsian terhad dan pelabur korporat. Sifat produk yang diniagakan memerlukan akses kepada maklumat terperinci, terperinci dan tahap analisis makroekonomi dan kemahiran perdagangan yang tinggi.

Adalah penting bahawa mana-mana pelabur swasta yang ingin berdagang dalam pasaran ini mengambil masa untuk memperoleh pengalaman dan pemahaman tentang pasaran sebelum mengambil risiko modal. Alternatif yang berdaya maju adalah untuk melabur dalam stok syarikat yang bekerja dalam industri komoditi (kayu, perlombongan, dll.). Ia juga boleh dilakukan melalui dana bersama atau ETF yang mengkhususkan diri dalam komoditi (contohnya emas) atau perniagaan yang berkaitan dengan komoditi.

Data di bawah yang disediakan oleh Barclays Capital menunjukkan 12 komoditi dagangan teratas dan anggaran nilai pasaran fizikal untuk tahun 2010.

Derivatif Pasaran

Derivatif dinamakan begitu sebab: nilainya adalah diperoleh daripada aset atau asetnya. Derivatif adalah kontrak, tetapi dalam hal ini harga kontrak ditentukan oleh harga pasaran aset teras. Sekiranya bunyi itu rumit, ia adalah kerana ia adalah.

Contoh derivatif biasa adalah ke hadapan, niaga hadapan, opsyen, swap dan kontrak-untuk-perbezaan (CFD). Bukan sahaja kompleks instrumen ini, tetapi begitu juga strategi yang digunakan oleh peserta pasaran ini.

Terdapat beberapa kelembapan institusi yang hebat dan sangat dipublikasikan dalam pasaran derivatif. Badan politik dan pengawalseliaan Amerika telah menunjukkan keprihatinan mereka tentang eksploitasi instrumen derivatif - dan, akibatnya, eksploitasi pelabur.

Banyak derivatif, produk berstruktur dan kewajipan bercagar juga boleh didapati, terutamanya dalam pasaran yang tidak bertukar (non-exchange), yang pelabur profesional, institusi dan pengurus dana lindung nilai menggunakan pelbagai peringkat tetapi memainkan peranan yang tidak penting secara peribadi melabur.

Kesempatan untuk ganjaran tinggi menarik minat pelabur individu; Walau bagaimanapun, ramai yang lebih baik memilih pelaburan yang diurus secara profesional yang mewakilkan keputusan menandakan profesional pelaburan berpengalaman. Pelaburan derivatif kompleks memerlukan kemahiran analisis dan matematik yang tinggi serta pemahaman makroekonomi yang meluas. Pasaran derivatif menambah satu lapisan kerumitan dan oleh itu tidak sesuai untuk peniaga yang tidak berpengalaman yang ingin berspekulasi.

Yang dinyatakan, keinginan untuk pulangan yang lebih dipercayai dan pengurusan risiko yang lebih baik memacu inovasi dalam pasaran ini. Dana bersama dan ETF menggunakan derivatif dalam cara yang kurang spekulatif dan lebih tertumpu kepada penyampaian pulangan pelaburan yang lebih konsisten dan boleh dipercayai.Pelabur yang mencari portfolio yang menggunakan derivatif boleh melihat kepada produk seperti dana bersama "risiko pariti", sejenis dana yang memperuntukkan wang berdasarkan risiko.

Dari perspektif saiz, pada akhir tahun 2012, nilai pasaran kasar derivatif over-the-counter dianggarkan $ 24. 74 trilion, menurut Bank for International Settlements (BIS).

Bottom Line

Pelabur mempunyai banyak pilihan untuk menggunakan modal mereka. Pelaburan ini mempunyai pelbagai tahap kerumitan dan menawarkan segala-galanya dari penyelidikan do-it-yourself untuk menyelesaikan delegasi hampir setiap aspek proses. Dengan begitu banyak pilihan dan keputusan untuk membuat dalam pasaran yang semakin berkembang, pelabur mempunyai lebih banyak sebab daripada sebelum melihat sebelum mereka melompat. Masa yang dilaburkan dalam belajar tentang di mana wang anda akan pergi dan bagaimana ia berfungsi bagi pihak anda adalah masa yang dibelanjakan dengan baik.