FKINX: Tinjauan Dana Pendapatan Franklin

FKINX: Tinjauan Dana Pendapatan Franklin

Ditubuhkan pada tahun 1947, Franklin Resources Inc. (NYSE: BEN BENFranklin Resources Inc. 42. 59-0.47% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ) mempunyai rekod pencapaian pengurusan dana pepejal yang tinggi, meningkatkan aset di bawah pengurusan (AUM) kepada lebih daripada $ 800 bilion pada tahun 2015. Dana Pendapatan Franklin ("FKINX") diperkenalkan pada tahun 1948 dan telah bersinar sebagai dana utama syarikat sejak . Pada $ 79. 6 bilion aset, ia adalah salah satu daripada dana terbesar dalam industri ini, dan ia tetap popular dengan pelabur konservatif mencari pendapatan semasa yang tinggi.

Strategi Pelaburan

Dana Pendapatan Franklin melabur dalam pelbagai portfolio bon, bon boleh tukar dan saham dividen yang mempunyai objektif untuk menjana pendapatan semasa yang tinggi dengan potensi peningkatan modal. Pengurus dana menggunakan pendekatan berorientasi nilai untuk menyaring alam sekuriti sekuriti yang luas di pelbagai kelas aset, memfokuskan kepada orang-orang yang mereka percaya adalah undervalued atau tidak disukai. Dana ini tidak termasuk sekatan peruntukan, jadi ia boleh melabur dalam mana-mana campuran sekuriti berdasarkan keadaan dan prospek pasaran semasa. Keupayaan untuk melabur dalam pelbagai kelas aset menawarkan kelebihan memulihkan pulangan dari masa ke masa, tetapi ia juga mengehadkan keupayaan dana untuk menangkap semua pulangan yang terdapat dalam stok atau bon.

Edward Perks telah menjadi pengurus portfolio utama dana sejak tahun 2002. Beliau juga menguruskan Franklin Balanced Fund dan merupakan ketua pegawai pelaburan (CIO) bagi kumpulan ekuiti Franklin. Beliau menyertai program latihan pengurusan Franklin Templeton Investments pada tahun 1992 setelah mendapat ijazah sarjana muda dari Yale University. Perks adalah pemegang piagam kewangan Chartered Analyst (CFA).

Portfolio Pelaburan

Dana pada masa ini memperuntukkan kira-kira 55% asetnya kepada ekuiti dan 40% kepada sekuriti pendapatan tetap. Pada bahagian ekuiti, kira-kira 95% dilaburkan dalam saham dividen yang membayar dengan besar, dengan Royal Dutch Shell PLC (NYSE: RDS. A), General Electric Company (NYSE: GE

GEGeneral Electric Co20. 05%

Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ), Chevron Corporation (NYSE: CVX CVXChevron Corporation117.04 + 1. 78% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ), dan Pfizer Inc. (P PFEPfizer Inc35 32% 65% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 < ) di kalangan pegangan utama. Di sisi pendapatan tetap, kebanyakan bonnya berada di bawah gred pelaburan, yang menambah jus untuk pulangan tetapi menambah risiko juga. Sebilangan besar aset dilaburkan dalam saham pilihan boleh tukar, yang menawarkan hasil dividen tetap tinggi dan pilihan untuk menukar saham biasa. Antara pegangan stok yang paling diminati oleh portfolio ialah Bank of America Corporation (NYSE: BAC BACBank of America Corp27 75% 25% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6

), Ford Motor Company Wells Fargo & Company (WFC WFCWells Fargo & Co56), 19- 0. 30% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ) dan Cisco Systems Inc. (NASDAQ: CSCO CSCOCisco Systems Inc34 41-0 .17% Dibuat dengan Highstock 4. 2 6 ). Pada $ 25 bilion, peruntukan bon sampah dana adalah yang terbesar dari mana-mana dana bersama. Sebilangan besar bon ini adalah dari sektor tenaga yang terjejas teruk pada 2014 dan 2015, mengakibatkan kerugian yang ketara dalam nilai aset bersih (NAV) dana dan penurunan AUM. Peranan Dana Pendapatan Franklin dalam Portfolio Dana itu dianggap sebagai pemegangan teras untuk pelabur konservatif yang mencari pendapatan semasa yang tinggi. Dengan peruntukannya yang besar di bawah bon gred pelaburan di bawah, dana itu membawa sedikit risiko pelaburan daripada dana pendapatan tetap lain, tetapi peruntukan saham yang berkualiti tinggi, topi, saham dividen yang membayar cenderung untuk mengurangkan risiko bon dan mempunyai kesan memulihkan pulangan dari masa ke masa.