Dana yang diperdagangkan (ETF) telah memungkinkan pelabur kecil melabur dengan mudah dalam kelas aset (seperti mata wang dan komoditi) yang sebelum ini tidak dapat diakses oleh mereka, atau melaksanakan strategi (seperti jualan pendek dan lindung nilai) yang berbeza dengan pendekatan "beli dan tahan" biasa. Fleksibiliti ini menjadikan ETF terutama sesuai untuk pelabur kontrarian, yang mungkin berusaha menggunakan beberapa strategi dan kelas aset untuk memulakan kedudukan terhadap trend yang berlaku.

Pelabur kontrarian, dalam istilah yang paling mudah, adalah orang yang tidak hanya percaya bahawa "trend itu adalah kawan anda," tetapi mengambil penghinaan ini untuk trend pelaburan semasa dengan lebih lanjut dengan aktif memulakan perdagangan kedudukan yang bertentangan dengan polar mereka. Oleh kerana kontrarian yang berpengalaman menyedari bahawa trend semasa tidak dapat dibalikkan dengan cepat dan boleh tinggal di tempat selama berbulan-bulan atau tahun-tahun, mereka sering membuat penggunaan stop-loss yang bijaksana untuk menanggung risiko penurunan jika skripsi kontrarian mereka membuktikan tidak benar. (Untuk lebih lanjut, lihat Melabur Seperti Kontrarian) .

Contoh yang paling sering disebut pelabur contrarian ialah orang yang menurun apabila pasaran atau kelas aset berada dalam fasa kenaikan harga, atau sebaliknya, orang yang yakin apabila trend mendasar menurun. Pemikiran kontrarian sedemikian tidak hanya meliputi saham, tetapi juga kepada setiap kelas aset lain yang dapat difikirkan: bon, mata wang, komoditi, harta tanah dan sebagainya.

Untuk menubuhkan ETF yang boleh digunakan oleh pelabur kontrarian, kita perlu terlebih dahulu mewujudkan tema pelaburan yang dominan yang kini lazim. Pada masa ini, sentimen pasaran ekuiti secara teguh menaik, kerana stok telah melancarkan pemulihan besar-besaran daripada kerugian curam yang berlaku sepanjang musim panas.

Walaupun kebimbangan tentang pertumbuhan ekonomi dunia telah menunjukkan diri mereka di pelbagai titik pasaran enam dan setengah tahun ini, petunjuk terkini adalah bahawa KDNK global akan terus berkembang pada tahap yang sederhana laju. Dalam perkembangannya World Economic Outlook yang diterbitkan pada bulan Oktober 2015, Tabung Kewangan Antarabangsa mengunjurkan pertumbuhan ekonomi global akan perlahan daripada kadar 3. 4% pada tahun 2014 menjadi 3. 1% pada 2015, sebelum mempercepat 3. Kadar 6% pada 2016. Kadar pertumbuhan yang sederhana ini dijangka dapat menopang pertumbuhan dua angka dalam pendapatan korporat bagi Indeks Dunia MSCI (proksi yang baik untuk ekonomi global) dari 2015 hingga 2017.

Tema Pelaburan Dominant < Ini adalah beberapa tema pelaburan yang dominan dan tidak jelas:

U. Penanda aras ekuiti AS boleh menuju ke tahap yang lebih tinggi

1. : Indeks AS menetapkan rekod baru pada tahun 2015, dengan indeks S & P 500 yang lebih tiga kali ganda daripada Mac 2009 rendah dan perdagangan Nasdaq melebihi tahap 5.000 buat kali pertama sejak tahun 2000. Ekuiti global juga boleh menuju ke tahap yang lebih tinggi
2. : Pasaran global juga telah mengadakan pemulihan yang kuat untuk jangka masa ini, dengan permodalan pasaran global meningkat lebih tiga kali ganda dari Mac 2009 rendah $ 25. 5 trilion kepada rekod $ 73. 3 trilion pada Jun 2015. Pembetulan musim panas 2015 menyingkirkan 19% topi pasaran global pada titik terendahnya pada 29 September 2015, tetapi rali kukuh pada suku keempat telah mengambil cap pasaran global kembali kepada kira-kira $ 65 trilion. Ekuiti global boleh terus meningkat lebih tinggi, disokong oleh ekonomi U. S. yang mempercepatkan dan dasar monetari yang stimulatif di banyak rumah kuasa ekonomi termasuk Eropah, China dan Jepun. Euro boleh menurun lebih rendah
3. : Bank Sentral Eropah (ECB) Pada bulan Oktober, Presiden Mario Draghi membayangkan bahawa langkah-langkah rangsangan tambahan telah membawa kepada Euro yang lebih lemah. Dengan kemungkinan kenaikan kadar Rizab Persekutuan pada Disember 2015, peningkatan, perbezaan antara dasar kewangan ECB dan Fed boleh memburukkan lagi tekanan ke atas euro. Sesetengah pakar mata wang meramalkan bahawa mata wang itu dapat diketepikan dengan baik untuk keseimbangan dengan dolar. Emas juga menuju ke bawah
4. : Emas secara historis memaparkan korelasi negatif yang signifikan dengan dolar AS S. Memandangkan mata wang dolar menguasai tertinggi dalam pasaran mata wang, bullion telah mundur 15% daripada paras 2015 yang melebihi $ 1300 yang dicapai pada bulan Januari. Faktor lain yang menyumbang kepada kemerosotan emas termasuk beberapa tanda inflasi di seluruh dunia dan rayuan keselamatan emas yang semakin berkurang. Minyak mentah boleh terus slaid
5. : Kejatuhan 60% minyak mentah dari harga tinggi $ 105 (harga WTI) pada bulan Jun 2014 ke bawah $ 40 pada bulan Ogos 2015 tidaklah begitu menakjubkan. Minyak mentah pada masa ini merosot pada pertengahan $ 40 akibat berkhasiat bekalan global dari rekod pengeluaran minyak syal AS, pengeluaran berterusan yang tinggi dari negara-negara OPEC, dan kepulangan Iran sebagai pengeksport minyak yang besar, walaupun permintaan global meningkat pada kadar anemia . ETFs Contrarian

ETFs yang mendapat manfaat daripada penurunan yang mendadak dalam U. S. ekuiti

1. : Pelabur kontrarian yang berpendapat U. S. ekuiti mungkin teratas dapat mempertimbangkan untuk memulakan kedudukan pendek dalam SPDR S & P 500 ETF Trust (SPY). Contrarian itu perlu diingat bahawa kekurangan S & P 500 adalah strategi yang hanya bekerja jarang dalam tempoh lima tahun yang lalu, seperti semasa musim panas yang tidak menentu pada tahun 2011 dan 2015. Satu lagi alternatif untuk mendapat manfaat daripada penurunan yang meluas dalam ekuiti AS adalah untuk mengambil kedudukan dalam ProShares Short S & P 500 ETF (SH), yang mencari keputusan pelaburan harian yang bersesuaian dengan kebalikkan prestasi harian S & P 500. Pelabur Contrarian yang sangat lemah dalam sektor teknologi AS selepas rekodnya dijalankan 2015 boleh mempertimbangkan untuk memulakan kedudukan pendek dalam PowerShares QQQ Trust Series 1 (QQQ), yang menjejaki prestasi Nasdaq-100. Secara alternatifnya, cara contrarian untuk memainkan teknologi U. S. melalui sisi pendek adalah melalui Short QQQ ProShares (PSQ), yang mencari hasil harian yang sesuai dengan kebalikan prestasi harian Nasdaq-100.Untuk turbocharge pertaruhan pendek pada teknologi U. S., perhatikan ProShares UltraPro Short QQQ ETF (SQQQ), yang mencari keputusan sama dengan tiga kali (atau 300%) kebalikan prestasi harian Nasdaq-100. Atau pertimbangkan kedudukan pendek di Dow Jones Industrial Average menggunakan ETF seperti ProShares Short Dow 30 (DOG) atau ProShares UltraShort Dow 30 (DXD) (Untuk lebih lanjut mengenai Dow, lihat: Strategi Untuk Perdagangan Dow Jones Industrial Average ETF untuk memanfaatkan penurunan dalam ekuiti global : Pelabur kontrarian yang tidak optimis mengenai prospek masa depan untuk pertumbuhan / ekuiti global walaupun kebijaksanaan yang berlaku, boleh mempertimbangkan kedudukan yang pendek dalam iShares MSCI World ETF (URTH), yang menjejaki prestasi MSCI World Index.
2. ETF untuk perdagangan euro : Pelabur yang ingin menjual euro tanpa terlibat dalam kerumitan kontrak forex atau niaga hadapan mata wang harus mempertimbangkan Mata Wang Euro Trust (FXE), yang merupakan ETF yang mencerminkan harga daripada euro. ETF diakui bukan cara paling berkesan untuk perdagangan mata wang sebahagiannya kerana nisbah perbelanjaan mereka (0. 40% untuk FXE) tetapi berkesan untuk berdagang jumlah yang lebih kecil. Pelabur kontrarian yang percaya euro mungkin terlebih jual setelah 22% jatuh terhadap U. S. dollar sejak awal tahun 2014 dan mungkin, oleh itu, bersedia untuk pemulihan dapat mengambil posisi lama di Euro Currency Trust.
3. ETF untuk pertaruhan dengan rebound emas : SPDR Emas Saham ETF (GLD) adalah kaedah yang kos efektif untuk melabur dalam emas, kerana objektif pelaburannya adalah untuk mencerminkan prestasi harga emas emas kurang perbelanjaan ETF (nisbah perbelanjaan = 0. 40%). Banyak pelabur melayari pandangan bahawa emas boleh menjadi lebih tinggi dari masa ke masa untuk pelbagai sebab - penurunan yang tidak dijangka dalam dolar, pembelian selamat dari peristiwa geopolitik seperti perang atau keganasan, permintaan fizikal dari India dan China, kebangkitan semula kebimbangan inflasi jangka panjang, atau semua perkara di atas. ETF GLD, yang mempunyai aset lebih dari $ 24 bilion, boleh menjadi pelaburan yang sesuai untuk pertaruhan pada pemulihan emas.
4. ETF untuk pertaruhan dengan harga minyak mentah yang lebih tinggi : Sama ada harga minyak akan melantun semula atau kekal tertekan selama bertahun-tahun adalah salah satu topik yang paling polarisasi dalam dunia pelaburan hari ini. Walaupun alasan untuk slaid rekod minyak didokumentasikan dengan baik, beberapa argumen yang menarik juga boleh dibuat untuk pemulihan harga minyak di atas tanda $ 55- $ 60. Ini termasuk permintaan minyak yang lebih tinggi memandangkan ekonomi global berkembang, pulangan "premium risiko" yang telah hilang dari harga minyak sepanjang tahun lalu, pengeluaran minyak serpihan yang lebih rendah di Amerika Syarikat disebabkan penurunan jumlah rig, dan juga penurunan output yang tidak dijangka OPEC. Pelabur kontrarian yang mengikuti pandangan ini boleh mempertimbangkan Dana Minyak Amerika Syarikat (USO), yang bertujuan untuk mempunyai perubahan dalam istilah peratusan nilai aset bersih unitnya mencerminkan perubahan harga dalam kontrak niaga hadapan minyak mentah WTI yang didagangkan di NYMEX .
5. Bottom Line Harus diingat bahawa lima ETF ini hanya bertujuan untuk mencadangkan idea yang mungkin bagi pelabur kontrarian yang ingin berdagang dengan tema pelaburan dominan yang lazim hari ini. Perhatikan bahawa perdagangan kontrarian boleh menyebabkan kerugian besar sekiranya trend yang berterusan terus berlaku. Oleh itu, untuk memulakan pelaburan kontrarian, kami menekankan pentingnya mengambil beberapa langkah berjaga-jaga seperti menjalankan usaha wajar yang mencukupi, berunding dengan penasihat kewangan anda, dan menggunakan perhentian yang ketat untuk membatalkan kerugian perdagangan.