Industri perkhidmatan kewangan telah melalui transformasi, dan algoritma kini banyak menentukan keputusan pelaburan. Berikutan trend ini, peningkatan bilangan bank tradisional dan institusi kewangan telah memperkenalkan perkhidmatan baru untuk menyokong teknologi kewangan yang sedang muncul ini. Oleh kerana perkhidmatan ini terus berkembang, dipercayai kewangan akan mencapai keuniversiti.

Keistimewaan kewangan mengikuti konsep keistimewaan teknologi. Secara definisi, keistimewaan teknologi adalah keadaan urusan di mana komputer mampu meningkatkan kemahiran diri rekursif - atau memprogram perisian mereka dengan sendirinya - lebih cepat daripada kecerdasan manusia. Harapan konsepnya ialah komputer akan menggantikan manusia. Dari segi kewangan, ini menyiratkan semua keputusan pelaburan akhirnya akan lebih baik ditinggalkan kepada komputer yang dipandu oleh algoritma dan teori ekonomi. Sekiranya ini berlaku, pasaran akan mengikuti skim penentuan harga yang cekap dan pelabur akan menunjukkan jangkaan rasional seperti yang ditentukan oleh ekonomi neoklasik. (Untuk lebih lanjut, lihat Asas Dagangan Algoritma: Konsep dan Contoh .)

Kepintaran Kewangan

Sepanjang lima tahun yang lalu, teknologi kewangan telah ditambah dan, dalam beberapa kes, menggantikan cara pelaburan yang sebahagian besarnya tradisional. Tujuan alat pengurusan kekayaan dalam talian adalah untuk mewujudkan cara yang telus dan mudah untuk melabur, suatu amalan yang dahulu hanya tersedia untuk kaya. Dengan peningkatan penggunaan dan ketersediaan teknologi kewangan, beberapa institusi kewangan yang lama telah mula memperkenalkan perkhidmatan dalam talian mereka sendiri. Sesetengahnya termasuk Kumpulan Goldman Sachs, Inc. (GS GSGoldman Sachs Group Inc243. 49-0. 37% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ) pinjaman dalam talian, Citigroup Inc. (C CCitigroup Inc73 80-0 34% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ) Citicoin dan Vanguard dan The Charles Schwab Corporation (SCHW SCHWCharles Schwab Corp44 65- 0. 38% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ) perkhidmatan pengurusan kekayaan dalam talian.

Memandangkan pertumbuhan teknologi kewangan semasa dan masa depan, banyak algoritma percaya akan menentukan apa yang mendorong hasil pasaran. Sifat kewangan hipotetikal adalah apa yang berikut. Dengan banyak data yang besar, algoritma akan dapat membuat pelaburan khusus untuk peserta pasaran, mewujudkan pasaran yang lebih cekap.

Pasaran Cekap

Kemungkinan anda belajar tentang teori pasaran yang cekap dalam kursus ekonomi awal anda. Teori itu menyatakan bahawa tidak mungkin seorang pelabur mengungguli pasaran sebagai akibat dari jangkaan rasional dan maklumat yang sempurna.(Untuk lebih lanjut, lihat Hypothesis Pasaran Efisien: Adakah Pasaran Saham Cekap? )

Anda mungkin telah belajar atau menyaksikan bahawa ini tidak semestinya berlaku. Sebagai contoh, pelabur legendaris Warren Buffett telah membuat berbilion ringgit dari pasaran. Sekiranya teori pasar yang cekap berlaku, tidak akan ada peluang untuk mengeksploitasi kejatuhan harga di pasaran kerana harga aset akan mencerminkan semua maklumat yang ada. Sekiranya pembelajaran mesin pernah dapat mengagregat strategi pelabur, pelabur secara rasional menganggap setiap harga aset adalah nilai jangkaan sebenar keuntungan masa depan dan aliran tunai serta refleksi asas pasaran.

Dalam artikel baru-baru ini, ahli ekonomi terkenal Robert Shiller membantah visi keistimewaan kewangan. Dia menunjuk kepada reaksi pelabur dunia dalam menghadapi berita dan cerita. Di bawah kewujudan kewangan, pelabur tidak akan mempunyai motivasi untuk mencari salah faham pasaran. Persekitaran semasa kami tidak menyokong tanggapan sedemikian: ramai pelabur bertindak atas hunches dan tahyul, terutama apabila pasaran mula terjun.

Pembelajaran Mesin dan Ekonomi

Dalam bidang kewangan, kecerdasan buatan dan lelaran yang banyak telah menjadi paling menjejaskan perkembangan teknologi sejak data besar. Permohonan AI dalam pasaran kewangan mempunyai implikasi yang lebih besar daripada algoritma yang sedang digunakan. Secara tradisinya, algoritma mengikuti fungsi yang boleh dilaksanakan yang dimulakan apabila peraturan yang telah ditetapkan telah dipenuhi. AI mengambil langkah ini lebih jauh dan boleh menggunakan algoritma evolusi untuk mengetahui bagaimana pasaran bertindak balas dalam keadaan yang berbeza. Model-model, menggambarkan jumlah data dan menjalankan simulasi penuh pasaran kewangan, dibangunkan untuk meramalkan bagaimana pasaran akan bertindak pada masa depan.

Kedua-dua ekonomi dan AI berkongsi pembentukan rasional. Seperti yang dikemukakan oleh sejarah, pasaran dunia nyata tidak mengikuti tingkah laku rasional. Agar AI bertindak balas secara cekap ke pasaran, model mesti menggabungkan kedua-dua keadaan rasional dan tidak rasional.

Bottom Line

Oleh kerana industri perkhidmatan kewangan terus merangkumi algoritma dan kecerdasan buatan, konsep keistimewaan kewangan menjanjikan kemungkinan besar utopia di pasaran kewangan. Keistimewaan kewangan dibina atas keunikan teknologi, yang menimbulkan masa depan yang hipotetis di mana komputer menentukan keputusan membuat keputusan mengenai kecerdasan manusia. Bagaimanapun, pada masa ini, penghakiman manusia, sama ada baik atau buruk, mendorong keputusan pelaburan, sering mengikuti tingkah laku tidak rasional atau tidak menentu.