Dana Saham Yang Berkuasa Rendah ("FLPSX") melaburkan sekurang-kurangnya 80% daripada asetnya ke dalam saham pertengahan dan saham topi kecil di bawah $ 35 sesaham pada masa pembelian untuk tempoh yang lama - pertumbuhan yang baik. Dana mengambil kedudukan dalam syarikat-syarikat yang tidak dinilai berdasarkan pemangkin jangka pendek negatif, tetapi mengekalkan peluang jangka panjang yang menjanjikan. Dana itu dibentuk pada 27 Dis, 1989, dan sejak penubuhannya, ia telah menghasilkan purata tahunan pulangan adalah 13. 58%. Dana ini adalah 66. 57% dilaburkan di Amerika Syarikat, 14. 49% di Eropah, 7. 29% di Jepun, 5. 93% di pasaran baru muncul, 4. 20% di Kanada dan 1. 53% di Asia Pasifik pasaran di luar Jepun pada 29 Feb 2016. Sifat dana itu adalah untuk melabur dalam saham yang dipukul dan menunggu dengan sabar untuk harga pulih pada jangka panjang, menyebabkan kadar pusing balik 9% yang sangat rendah.

Komposisi Fund

Keempat sektor teratas dalam portfolio adalah budi bicara pengguna dengan 27. 50%, teknologi maklumat dengan 16. 99%, penjagaan kesihatan dengan 91% dan kewangan dengan 11. 30%. $ 39. Dana 5 bilion dilaburkan dalam 867 pegangan pada 31 Mac, 2015. Prestasi terkini (YTD) adalah negatif 3. 72% berbanding indeks Standard dan Poor 500 (S & P 500) 1. 75% pada 6 April 2016. Dana ini cenderung untuk menjejaki indeks penanda aras Russell 2000. Perbezaan berat sektor yang paling ketara ialah peruntukan kelebihan berat badan dalam budi bicara pengguna dengan tambahan sebanyak 13. 28%, diimbangi oleh peruntukan kurang berat dalam kewangan dengan negatif 14. 86%. Pembezaan ini menambah lagi ketidaktentuan kepada portfolio.

Dana ini mengalami perbelanjaan pengguna yang lemah dan ditambah dengan jualan PC yang lemah kerana dua pegangan terbesarnya telah dihukum pada tahun 2015. Saham peruncit Best Buy (BBE BBYBest Buy Co Inc56). 75-0.30% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ) jatuh negatif 18. 21%, dan pembuat cakera keras Seagate Technology (STSE STXSeagate Technology PLC36, 60 + 0. 73% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ) runtuh negatif 41. 49% pada 2015. Prestasi Bermusim

Prestasi sejarah lima tahun menunjukkan bahawa bulan September adalah bulan yang paling buruk untuk prestasi, kerana dana itu kehilangan purata sebanyak 6% 2 bulan ke bulan (MOM). Memandangkan pegangan sektor atas adalah budi bicara pengguna, musim sekolah kembali lemah adalah faktor utama yang membawa kepada defisit prestasi. Bulan yang terbaik adalah bulan Oktober, apabila dana mendapat purata 4. 06%. Bulan berturut-turut berturut-turut bermula pada bulan Februari dengan keuntungan purata lima tahun sebanyak 3. 28% MOM, diikuti oleh Mac dengan kenaikan purata sebanyak 2. 08% dan April dengan keuntungan 44% MOM. Ini boleh dikaitkan dengan laporan pendapatan suku keempat dan akhir tahun yang menaik, yang dikeluarkan pada pertengahan bulan Januari hingga Mac.Momentum positif membawa melalui April apabila dana menghasilkan keuntungan kumulatif sebanyak 6% pada tempoh tiga bulan dari Februari hingga akhir bulan April. Prestasi ini cenderung berubah dari Mei hingga Ogos sebelum mengambil menyelam pada bulan September, bulan yang paling buruk pada tahun ini. MOM bersejarah lima tahun memperoleh purata 4. 26%, diikuti oleh November dengan 1. 12% sebelum penjualan kerugian cukai mengambil prestasi turun purata 0. 94% pada bulan Disember dan turun 0. 6% pada bulan Januari.

The Best and Worst Times

Pelabur yang toleran risiko mengingati pelaburan dalam Dana Saham Fidelity Low-Priced akan mendapati ia berhemat untuk membeli pada bulan Februari untuk mengambil bahagian dalam keuntungan purata 31% selama lima tahun menjelang akhir April. Trend bermusim yang kuat ini telah konsisten untuk dekad yang lalu, dengan purata keuntungan 10 tahun sejarah sebanyak 7% pada tempoh tiga bulan yang sama. Para pelabur perlu berhati-hati untuk melabur dalam bulan September hingga akhir bulan September, kerana dana itu telah mencatat purata negatif sebanyak 6% MOM dalam tempoh lima tahun yang lalu mulai tahun 2011. Menariknya, dana itu kemudian pulih dari bulan yang paling teruk kepada bulan yang terbaik. Ia mempunyai purata 5% kumulatif purata MOM selama lima tahun dari Oktober hingga November. Walaupun masa pasaran tidak dianjurkan, sejarah lima tahun menunjukkan bahawa mengelakkan September sahaja dapat mengimbangi purata negatif 6. 2% dalam MOM menarik turun.