Dengan lebih daripada $ 2 trilion dalam aset di bawah pengurusan (AUM), Fidelity Investments merupakan syarikat dana bersama kedua terbesar di dunia. Pada tahun 1980-an, Fidelity melonjak ke peringkat tertinggi dana pengurusan pelaburan apabila peminjam saham legendaris Peter Lynch mengetuai Dana Magellan untuk berjaya. Pada tahun 1990-an dan seterusnya, ia adalah giliran William Danoff untuk membawa obor sebagai pengurus dana untuk apa yang akan menjadi dana bersama terbesar yang diuruskan secara aktif di dunia, Fidelity Contrafund (FCNTX), yang sekarang AUM lebih daripada $ 109 bilion. The Fidelity Contrafund adalah salah satu dana yang paling banyak dipegang oleh rancangan 401 (k) dan rancangan persaraan yang lain. Berikut adalah gambaran keseluruhan Contrafund bersama beberapa sorotan dana.

Objektif Pelaburan

Ketika pertama kali dilancarkan pada tahun 1967, dana itu dinamai Contrafund untuk tujuan pelaburan asalnya, yang mengambil pandangan kontrostatik dengan melabur dalam saham out-of-favor atau sektor. Sejak Danoff mula menguruskan dana, matlamatnya telah berubah hanya untuk mencapai penghargaan modal dengan memilih stok pertumbuhan yang baik. Oleh kerana saiz dana yang besar, ia cenderung untuk memberi tumpuan kepada saham besar-besaran U. S. dengan nilai pasaran lebih daripada $ 10 bilion. Pengurus dana menggunakan analisa fundamental bottom-up untuk mencari syarikat yang mereka percaya siap untuk pertumbuhan pendapatan yang lebih tinggi, di atas purata tidak tercermin dalam harga saham.

Pengurus Pelaburan

William Danoff menyertai Fidelity pada tahun 1986 sebagai penganalisis sekuriti dan pengurus portfolio. Beliau mengambil alih pengurusan Contrafund pada tahun 1990 apabila ia dianggap sebagai dana kontrarian. Beliau secara beransur-ansur menukar misi dana ke dalam pelaburan dalam syarikat-syarikat yang adil atau terkecil, dikendalikan dengan baik, "syarikat terbaik" dengan prospek yang baik untuk pertumbuhan pendapatan. Dalam 25 tahun yang lalu, kehebatan sahamnya telah menarik lebih dari $ 100 bilion aset, menjadikan Contrafund sebagai salah satu dana pertumbuhan paling berjaya sepanjang masa. Danoff lulus dari Universiti Harvard pada tahun 1982 dan kemudiannya memperoleh ijazah sarjana seni dan MBA dari University of Pennsylvania.

Portfolio Holdings

Dana melabur terutamanya dalam saham besar U. S. saham, tetapi ia mempunyai sebilangan kecil sekuriti asing. Dana itu memihak kepada sektor teknologi dengan peruntukan 27%, diikuti dengan stok penjagaan kesihatan dan perkhidmatan kewangan. 10 keping pegangannya mencakupi 31% daripada portfolio dan termasuk Facebook, Inc. (NASDAQ: FB FBFacebook Inc180. 17 + 0. 70% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ), Berkshire Hathaway, Inc. (NYSE: BRK. A, BRK-B), Amazon. com (NASDAQ: AMZN AMZNAmazon com Inc1, 120. 66 + 0 82% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ), dan Alphabet, Inc.(NASDAQ: GOOGL GOOGLAlphabet Inc1, 042. 68-0. 70% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ).

Peranan Contrafund dalam Portfolio Pelaburan

Contrafund dianggap sebagai pemegangan teras yang luar biasa untuk portfolio pelaburan berorientasikan pertumbuhan jangka panjang. Pemegangan teras seperti Contrafund seharusnya mempunyai peruntukan 30 hingga 50%, bergantung kepada tempoh masa pelabur dan profil risiko. Bagi portfolio saham yang lebih pelbagai, Contrafund perlu dilengkapkan dengan dana saham antarabangsa kerana pegangan asing yang rendah. Dana itu dianggap sebagai risiko purata bagi kategori dana, iaitu saham pertumbuhan. Ia memerlukan pelaburan minimum sebanyak $ 2, 500. Tidak ada beban depan atau caj jualan. Nisbah perbelanjaan adalah 0. 71%, yang dianggap rendah untuk kategori dana.