Dana Balanced Fidelity ("FBALX") dimulakan pada November 1986 dan telah mengumpulkan $ 28 bilion aset di bawah pengurusan (AUM), pada 30 Jun 2016. Dana melabur dalam gabungan ekuiti dan sekuriti pendapatan tetap dengan peruntukan sasaran sebanyak 60% kepada ekuiti dan 34% kepada pendapatan tetap. Walau bagaimanapun, peruntukan asetnya boleh menyimpang dari masa ke masa sebanyak 10% bergantung kepada peluang yang dikenal pasti oleh pengurusnya. Dana ini diuruskan oleh Fidelity Investments, salah satu syarikat pengurusan kekayaan yang paling terkenal dengan AUM $ 2 trilun dan pengalaman pelaburan selama 70 tahun. Kesetiaan melayani 24 juta pelanggan individu dan menawarkan satu produk pelaburan yang paling murah yang mendapat markah tinggi dari agensi penarafan dana.

Falsafah Pelaburan

Dana biasanya melabur dalam ekuiti berkualiti tinggi dengan keutamaan bagi syarikat besar. Peruntukan sektornya selaras dengan Indeks Standard & Poor's 500. Dalam saham sahamnya, dana itu cenderung kepada kecenderungan terhadap syarikat yang mempunyai prospek pertumbuhan purata di atas. Dalam proses pemilihan bonnya, ia biasanya mengikuti pegangan portfolio dengan risiko kadar faedah yang setanding dengan Barclays Capital US. Indeks Bon Agregat. Pengurusannya sangat berhati-hati dalam menilai trend makroekonomi dan sangat bergantung pada analisis kredit berkualiti tinggi yang dihasilkan oleh penganalisis penyelidikan Fidelity. Dana mengelak daripada mempunyai kedudukan overweight dalam bon hasil tinggi dan mengekalkan portfolio bonnya dengan keutamaan terhadap bon gred pelaburan.

Komposisi Portfolio

Sehingga 31 Januari 2016, dana yang diperuntukkan 57. 14% daripada asetnya kepada saham domestik, 6. 41% kepada ekuiti asing, 34. 63% kepada bon , dan baki 1. 82% kepada tunai dan setara tunai. Keseluruhannya, ia memegang 246 stok dan 898 bon. Lebih daripada 90% pegangan bon dana mempunyai penarafan gred pelaburan, dan AS. Kewajipan kerajaan mempunyai 39. 27% wajaran dalam portfolio bon. Portfolio bon mempunyai tempoh purata 4. 96 tahun, yang menempatkannya dalam kategori jangka menengah. Kepelbagaian ekuiti dana terutama tertumpu pada saham bermodel tinggi yang berkualiti tinggi dalam sektor seperti teknologi maklumat, penjagaan kesihatan, perkhidmatan kitaran pengguna dan kewangan. Tiada akaun sektor tunggal untuk lebih daripada 20% daripada aset dana yang dilaburkan dalam ekuiti.

Pengurusan Dana

Dana ini telah diketuai oleh dua pengurus sejak Pramod Atluri meletak jawatan pada bulan Ogos 2015: Ford O'Neil dan Robert Stansky.

O'Neil telah dengan Fidelity Investments sejak tahun 1990 dan bekerja pada mulanya sebagai penganalisis penyelidikan di kawasan pendapatan tetap, selepas itu ia dinaikkan pangkat ke posisi pengurus portofolio di firma itu.O'Neil pakar dalam membentuk pandangan atas ke bawah mengenai keadaan ekonomi di Amerika Syarikat dan membuat pelarasan kepada portfolio bon dana itu dengan sewajarnya.

Stansky adalah pengurus utama di dana dan bekerja dengan O'Neil mengenai peruntukan aset portfolio dana. Stansky juga merupakan naib presiden di Fidelity, dan dia biasanya tidak bertanggungjawab untuk memilih sekuriti individu untuk portfolio dana. Sebaliknya, dana itu bergantung pada sekumpulan pengurus portfolio junior dana, yang bekerja di analisis bawah dan membuat cadangan saham saham.

Prestasi Pelaburan

Sehingga 29 Februari 2016, dana itu mempunyai hasil sebanyak 30 hari bagi Suruhanjaya Sekuriti dan Sekuriti (SEC) sebanyak 1. 71%. Berdasarkan pencapaiannya pada tarikh 29 Februari 2016, dana itu menunjukkan pulangan sebanyak -4. 62%. Sejak penubuhannya pada 6 November 1986, dana itu menunjukkan pulangan purata tahunan sebanyak 8. 96%, yang sedikit di bawah pulangan S & P 500 sebanyak 9. 71% untuk tempoh yang sama. Pulangan purata tahunan tiga tahunnya sebanyak 12% dan sisihan piawai 7. 97% menghasilkan nisbah Sharpe pada 0. 90. Kadar pulangan purata tahunan lima tahunnya sebanyak -7% dan sisihan piawai 8. 33 % menghasilkan nisbah Sharpe pada 0. 85. Purata pulangan tahunan 10-tahun sebanyak 5. 60% dan sisihan piawai 11. 27% menghasilkan nisbah Sharpe 0. 44.

Dana Balanced Fidelity menerima empat bintang Kedudukan keseluruhan dan penarafan penganalisis gangsa dari Morningstar dalam kategori peruntukan sederhana. Prestasi dana yang diselaraskan oleh dana untuk tempoh tiga tahun bertambah baik berbanding dengan rakan sebayanya, dan Morningstar menganugerahkan dana itu dengan penarafan lima bintang untuk prestasi tiga tahunnya. Dana itu menerima penilaian empat bintang untuk tempoh lima dan 10 tahun.

Terma Pelaburan

Nisbah Belanja Kesetiaan Dana 0. 56% adalah antara terendah dalam kategori peruntukan sederhana, berbanding dengan purata angka 0. 91%. Dana ini tidak mengenakan caj kepada pelabur apa-apa yuran beban dan mempunyai minimum pelaburan awal $ 2, 500 untuk akaun pelaburan standard.