Penurunan pasaran baru-baru ini mempunyai beberapa pelabur yang mempertimbangkan pelaburan alternatif untuk portfolio mereka. Pelaburan alternatif termasuk ekuiti persendirian, dana lindung nilai, hartanah, pelaburan langsung, dan banyak lagi. Berikut adalah garis panduan umum faktor yang harus dipertimbangkan pelabur ketika menilai peluang pelaburan alternatif, khususnya dana. Seperti biasa, pelabur harus berbincang dengan penasihat kewangan mereka atau pengurus kekayaan sebelum membuat sebarang keputusan pelaburan.

1) Profil Risiko / Pulangan

Semua pelaburan datang dengan risiko tertentu, dan pulangan tidak dijamin. Adalah penting untuk pelabur memahami bahawa terdapat pelbagai risiko yang berkaitan dengan pelaburan alternatif. Oleh itu, pelabur harus memahami profil risiko / pulangan mereka, atau berapa banyak mereka bersedia untuk risiko kehilangan dalam pertukaran untuk potensi keuntungan. Secara umum, semakin besar risiko, semakin besar kemungkinan pulangan dikaitkan dengan pelaburan. Memandangkan setiap profil risiko / pulangan pelabur berbeza, adalah penting bagi pelabur memahami selera makan mereka untuk mencari peluang pelaburan yang sesuai dengan mereka.

2) Kos Cari dan Mengakses Pengurus

Sekali pelabur telah menentukan bahawa mereka selesa dengan risiko dan pulangan yang berkaitan dengan pelaburan alternatif, langkah seterusnya adalah untuk mengenal pasti dan menyewa pengurus dana. Pelabur perlu menyusun senarai pengurus dana, temu ramah dan menjalankan ketekunan wajar yang sepatutnya, dan menimbangkan kos dan faedah daripada memperuntukkan kepada jenis aset yang berbeza. Kos carian merupakan faktor yang perlu dipertimbangkan oleh para pelabur ketika mengakses dan mengenal pasti pengurus dana.

Sekali pelabur menyusun senarai pendek pengurus dana yang berpotensi dengan mana mereka ingin memulakan perbincangan dengan, penyelidikan menyeluruh mengenai pengurus dana dan firma berkaitan biasanya dijalankan. Penyelidikan mungkin termasuk memeriksa cek broker FINRA untuk melihat sama ada pengurus dana mempunyai sebarang pelanggaran SEC atau pelanggaran yang belum selesai, atau menganalisis dan memahami rekod prestasi pengurus dana.

3) Memahami Kompleks Dana

Strategi dan matlamat di sebalik dana modal teroka, dana ekuiti persendirian, dan dana lindung nilai berbeza-beza dengan ketara. Setiap kelas aset ini juga mempunyai satu lagi lapisan pelbagai strategi. Sebagai contoh, strategi dana lindung nilai biasa termasuk makro global, berasaskan peristiwa, nilai relatif arbitraj, kuantitatif, berbilang strategi, dan banyak lagi. Pelabur seharusnya mempunyai pemahaman yang selesa mengenai bagaimana dana biasanya bertindak dan ciri-ciri dagangan di sebalik pelbagai strategi dana. Walaupun tidak mengapa bagi pelabur untuk tidak memahami algoritma tertentu di sebalik dana kuantitatif, adalah mustahak bagi pelabur memahami tesis strategik umum dana.Struktur Yuran

Struktur bayaran standard adalah model 2/20, yuran pengurusan tahunan sebanyak 2% dan membawa 20%, atau yuran prestasi, melebihi had pulangan tertentu. Baru-baru ini, terdapat peningkatan ketidakpuasan pelabur dengan struktur yuran 2/20, dan dana mula menimbang semula struktur yuran mereka untuk menyelaraskan kepentingan dengan pelabur mereka. Setelah mengatakan bahawa, pelabur harus mempunyai pemahaman yang mendalam terhadap struktur fi dana. Memahami bagaimana yuran prestasi dikira, mempunyai gambaran jelas pelaksanaan dan kos pentadbiran dana, dan mengetahui kadar halangan dan terma penebusan adalah amalan terbaik ketika mengkaji dana. Intricacies dalam terma bayaran boleh menyebabkan perbezaan yang signifikan dalam modal yang mengalir kembali kepada pelabur. Faktor lain yang perlu dipertimbangkan pelabur ialah sama ada pengurus dana melabur dalam dana mereka sendiri, yang membantu menjamin insentif antara kedua-dua pihak. Secara keseluruhannya, pelabur perlu menilai dengan teliti dan meneliti yuran untuk memastikan bahawa yuran berkaitan menyesuaikan insentif pelabur dan pengurus dana.

5)

Ketaksamaan dengan Proses Ketekunan Berkat

Sekali pelabur telah mengenal pasti pengurus dana yang merupakan sasaran pelaburan yang berpotensi, menyelesaikan proses ketekunan wajar biasanya bersebelahan. Pelabur boleh mengakses soal selidik ketekunan wajar industri (DDQ) yang disediakan oleh persatuan seperti Persatuan Pengurusan Pelaburan Alternatif. Ia juga lazim semasa proses ketekunan wajar bagi para pelabur untuk berhadapan dengan pengurus dana untuk membincangkan pembezaan persaingan dana daripada dana lain, strategi, dan rekod pencapaiannya. Di samping itu, ramai pelabur juga menyelia firma pembrokeran dan mana-mana pentadbir dana pihak ketiga lain yang dana itu berfungsi untuk memastikan bahawa dana itu melibatkan diri dengan profesional industri terulung. 6)

Cukai

Terakhir tetapi tidak kurang, kecekapan cukai merupakan pertimbangan pelaburan penting bagi pelabur. Walaupun prestasi dana dan alpha adalah penting, kecekapan cukai adalah sama pentingnya kerana ia akan memberi kesan yang signifikan ke atas keuntungan bawah saham pelabur. Para pelabur perlu memahami bagaimana pulangan itu dikenakan cukai dan jika terdapat sebarang risiko cukai yang berkaitan dengan strategi tersebut. Perkara terakhir yang dikehendaki pelabur adalah audit daripada IRS disebabkan oleh strategi cukai yang tidak dipersoalkan atau tidak dipersoalkan. Pelabur harus sentiasa berunding dengan peguam dan penasihat kewangan mereka mengenai strategi kecekapan cukai untuk memastikan sebarang peraturan tidak disebarkan. Ini adalah faktor umum yang harus dipertimbangkan oleh pelabur ketika mereka mula memperuntukkan pelaburan alternatif. Mengenal pasti pengurus pelaburan alternatif yang "betul" dan menjalankan proses ketekunan wajar mungkin tepat pada masanya, tetapi faedahnya mungkin jauh melebihi kos dengan apabila langkah-langkah yang sesuai diambil.

Pelabur boleh mengakses dan mencari peluang pelaburan alternatif yang lebih baik di DarcMatter. Sertai komuniti pelabur global yang sedang mencari dana, menilai maklumat dana dalam talian secara lancar, dan mengesan pilihan portfolio.Klik di sini untuk bermula hari ini.

TIADA TANAH KEWANGAN - Maklumat mengenai pembentangan ini disediakan untuk tujuan pendidikan dan maklumat sahaja, tanpa sebarang waranti nyata atau tersirat, termasuk jaminan ketepatan, kesempurnaan, atau kesesuaian untuk tujuan tertentu. Maklumat yang terkandung dalam atau disediakan dari atau melalui forum ini tidak bertujuan untuk menjadi dan bukan merupakan nasihat kewangan, nasihat pelaburan, nasihat perdagangan atau nasihat lain. Maklumat di laman web ini dan disediakan dari atau melalui forum ini bersifat umum dan tidak khusus kepada anda Pengguna atau orang lain.