Peratusan orang kaya di Amerika telah meningkat dengan ketara selama beberapa tahun yang lalu, dan kebanyakan individu ini beralih kepada dana yang disarankan (DAF) untuk membantu usaha amal mereka. Pada akhir tahun 2015, rekod 10. 4 orang jutawan-individu dengan nilai bersih $ 1 juta atau lebih, tidak termasuk nilai kediaman utama mereka yang tinggal di Amerika Syarikat Menurut kajian 2014 oleh US Trust dan Indiana University, ini tinggi - Orang yang berhak mendapat senarai nama filantropi sebagai keutamaan ketiga yang paling penting. Ini telah menyebabkan berlakunya letupan dalam penggunaan DAF, yang merupakan dana yang ditubuhkan untuk tujuan amal yang boleh memudahkan derma besar. Tetapi dana ini telah menerima banyak kritikan mengenai bagaimana mereka bekerja dan manfaat yang mereka berikan kepada masyarakat.

Mari kita periksa sifat dan penggunaan DAFs serta faedah dan kelemahan mereka. (Untuk bacaan berkaitan, lihat: Ciri-ciri Ultra Kaya. )

Bagaimana Kerja DAF

Dana yang disarankan didaftarkan 501 (c) 3 organisasi yang dibiayai dengan wang tunai, dihargai nilai dan / atau aset lain. Semua sumbangan dimasukkan ke dalam akaun dalam nama penderma, yang dipegang oleh penaja DAF dan akhirnya disumbangkan kepada amal pemilihan donor. Donor dapat mengambil potongan cukai semasa untuk sumbangan yang dibuat kepada dana; ini adalah ciri penting kerana ia membolehkan seorang penderma mengambil potongan cukai untuk semua sumbangan pada masa mereka dibuat, walaupun wang itu tidak dapat disebarkan ke badan amal hingga kemudian. Insentif ini memberi sumbangan kepada penderma yang memerlukan potongan cukai untuk membuat sumbangan sekarang dan kemudian memutuskan di mana wang itu akan pergi kemudian bila ia mudah.

Tidak seperti beberapa badan amal, DAFs dilengkapi dengan sangat baik untuk menukar sekuriti yang dihargai atau aset ketara yang lain ke dalam tunai Keupayaan untuk melakukan ini dapat membolehkan banyak orang memberi jumlah yang lebih besar daripada yang mereka sebaliknya; sebagai contoh, penderma dengan 1, 000 saham Amazon. com Inc. dengan dasar yang sangat murah dapat menyerahkannya kepada DAF dan mengambil potongan segera untuk nilai penuh derma (tertakluk kepada batas IRS). Sekiranya dia mahu melakukan perkara yang sama untuk tempat perlindungan tanpa tempat tinggal tempatan, dia perlu menjual stok dan membayar cukai keuntungan modal ke atas jualan. (Untuk bacaan yang berkaitan, lihat: Tips tentang Cara Membincangkan Filantropi Dengan Pelanggan Penasihat Kewangan. )

Penerima yang tidak dijangka

Walaupun kecekapan relatif mereka, DAF telah terbakar kerana fakta bahawa mereka tidak perlu secara sah untuk membelanjakan wang yang mereka terima dan boleh memegangnya selama mereka mahu .

Tambahan pula, cetakan yang baik dalam perjanjian menyatakan dengan jelas bahawa penderma menyerahkan semua kawalan sah sumbangan mereka kepada penaja DAF.Walaupun para penaja berjanji bahawa penderma akan mengekalkan kawalan, dana itu mempunyai kata akhir dalam apa yang terjadi pada wang itu. Seseorang penaja DAF yang muflis mempunyai semua sumbangan yang disita sebagai cagaran, meninggalkan penderma tanpa dana untuk memberikan kepada amal pilihan mereka. Satu lagi sumbangan yang digunakan untuk menyediakan kakitangannya dengan pelan pampasan yang sangat murah hati, menganjurkan pertandingan golf dan membayar yuran guaman untuk tuntutan daripada pendatang yang marah. Dalam kedua-dua keadaan, mahkamah menegaskan hak penaja untuk menggunakan dana yang disumbangkan sebagaimana yang mereka fikirkan patut.

Satu lagi aduan yang telah dilaburkan di DAF adalah bahawa keuntungan dana dari sumbangan yang mereka terima melalui bayaran yang mereka bayar kepada akaun penderma. Sebagai contoh, Fidelity mengenakan lebihan $ 100 atau 0. 06% untuk $ 500,000 sumbangan pertama kepada dananya. Ia juga boleh membuat wang tambahan daripada caj yang dinilai oleh dana bersama yang disalurkan oleh penderma. DAF sering membawa banyak yuran tersembunyi yang tidak disedari oleh penderma dengan cara yang sama seperti rancangan 401 (k). Terutama, walaupun jumlah sumbangan kepada DAF adalah berkemungkinan besar, jumlah pengeluaran hanya meningkat sebanyak separuh. Oleh itu, kritikan berpendapat bahawa industri kewangan dan pelanggannya yang kaya, bukannya badan amal, adalah benefisiari sebenar DAF. (Untuk bacaan yang berkaitan, sila lihat: Tips Utama untuk Memaksimumkan Potongan Amal. )

Kepentingan yang kuat dalam Filantropi

Walau bagaimanapun, DAF telah hampir menggandakan jumlah wang yang telah mereka bayar sejak tahun 2010. National Philanthropic Trust telah membayar lebih daripada $ 625 juta pada tahun lalu sahaja, sementara Fidelity Charitable dan Schwab Charitable telah melaporkan kenaikan 14% dan 12% tahun ke tahun, dalam geran yang diagihkan pada separuh pertama 2016.

Kajian Amanah AS dan Indiana University yang dinyatakan di atas menunjukkan bahawa lebih dari 98% isi rumah bernilai tinggi memberikan kepada amal dalam beberapa kapasiti. Walau bagaimanapun, hanya sebahagian daripada penasihat bercakap dengan pelanggan tentang perancangan amal, dan ini merupakan peluang yang tidak dijawab pada topik yang sangat penting. Krystal Kiley, naib presiden hubungan dan pengurusan amalan di Fidelity, mengatakan bahawa penasihat yang mengabaikan perkara ini menjalankan risiko melakukan kerosakan yang serius kepada pelanggan mereka. "Terdapat aset $ 30 trilun yang bergerak sekarang yang diharapkan dapat dipindahkan dari generasi Boomer ke pewaris mereka," kata Kiley. "Ramai orang tidak menyedari bahawa hampir satu pertiga daripada kekayaan itu dijangka berakhir dalam pemberian amal. Akibatnya, ini adalah kawasan yang penting di mana penasihat dapat membezakan diri dan menonjol dari persaingan. "

Bottom Line

Dana yang dinasihatkan donor dapat memberikan donor dengan potongan cukai segera untuk dana yang tidak dapat diagihkan kepada amal hingga bulan atau tahun kemudian. Walaupun kejatuhan masa ini menjadi sumber kritikan untuk dana ini, kegunaan mereka telah meletup pada tahun-tahun kebelakangan ini di kalangan isi rumah bernilai tinggi di Amerika. Penasihat kewangan perlu memahami bagaimana dana ini berfungsi dan tahu kapan mereka sesuai digunakan dengan pelanggan mereka untuk berkhidmat dengan mereka dengan berkesan.(Untuk lebih lanjut, lihat: Potongan Cukai Paling Terabaikan )