Walaupun sebuah syarikat mempunyai hutang yang tinggi terhadap nisbah modal, ia tidak semestinya menjadi pelaburan yang buruk. Metrik penilaian ekuiti lain harus diperiksa untuk menentukan sama ada pelabur harus membeli stok syarikat tertentu.
Rasio hutang kepada modal mengukur leverage kewangan syarikat. Ia dikira dengan membahagikan hutang syarikat dengan jumlah modalnya. Menggunakan metrik, pelabur dan penganalisis ini boleh menentukan sama ada syarikat menggunakan lebih banyak hutang atau lebih banyak ekuiti untuk membiayai operasinya. Nisbah ini juga memberi pelabur dan penganalisis idea yang lebih baik mengenai kestabilan kewangan syarikat. Nisbah yang lebih tinggi menunjukkan lebih banyak hutang yang digunakan untuk pembiayaan.
Sebuah syarikat yang mempunyai nisbah hutang ke modal yang lebih tinggi mungkin terdedah kepada kewangan, disebabkan oleh fakta bahawa ia membawa beban hutang yang agak berat dan berada pada risiko yang lebih besar untuk menunaikan kewajipan. Nisbah yang tinggi juga merupakan petunjuk bahawa syarikat mempunyai kesukaran untuk menarik pelabur ekuiti. Pembiayaan ekuiti lebih baik untuk syarikat, kerana ia menyediakan modal yang jauh lebih murah daripada wang yang diperoleh melalui pembiayaan hutang. Walau bagaimanapun, nisbah hutang kepada modal tidak menyediakan penilaian yang mencukupi untuk sebuah syarikat sebagai pelaburan yang berpotensi. Nisbah syarikat harus dibandingkan dengan syarikat yang sama dan rata-rata industri.
Metrik penilaian lain yang dilihat pelabur termasuk kadar pertumbuhan syarikat atau nisbah keuntungan yang berlainan. Sekiranya syarikat terus meningkatkan pendapatan dan keuntungan bersih, maka syarikat itu dapat mengurus dan membayar hutang semasa tanpa sebarang kesulitan yang signifikan. Satu lagi metrik kewangan, nisbah semasa, mungkin juga berguna kepada bakal pelabur. Nisbah semasa mengukur kecairan dan keupayaan syarikat untuk menguruskan kewajipan jangka pendeknya.
Jika syarikat mempunyai hutang yang tinggi terhadap nisbah modal, apa lagi yang harus saya lihat sebelum melabur?
Mempelajari tentang beberapa nisbah leverage dan keuntungan kewangan yang boleh dianalisis oleh para pelabur untuk menambah nilai hutang kepada nisbah modal.
Saham dengan nisbah P / E yang tinggi boleh terlalu mahal. Adakah saham dengan P / E yang lebih rendah sentiasa pelaburan yang lebih baik daripada stok dengan yang lebih tinggi?
Jawapan pendek? Tidak. Jawapan yang panjang? Ia bergantung. Nisbah harga kepada pendapatan (nisbah P / E) dikira sebagai harga saham semasa saham dibahagikan dengan perolehan sesaham (EPS) untuk tempoh dua belas bulan (biasanya 12 bulan terakhir, atau berbaring dua belas bulan (TTM) ).
Apa yang dianggap sebagai nisbah hutang ke ekuiti yang tinggi dan apa yang dikatakannya mengenai syarikat itu?
Belajar bagaimana untuk memahami nombor hutang ke ekuiti sebuah syarikat apabila mencari peluang pelaburan yang baik.