Video Kongsi // www. investopedia. rang undang-undang / terma / d / dodd-frank-financial-regulatory-reform-bill. asp

Apa 'Pembaharuan Dodd-Frank Wall Street dan Akta Perlindungan Pengguna'

Pembaharuan Dodd-Frank Wall Street dan Akta Perlindungan Pengguna merupakan undang-undang pembaharuan kewangan yang besar yang diluluskan oleh pentadbiran Obama pada tahun 2010 sebagai tindak balas kepada krisis kewangan tahun 2008. Dinamakan selepas penaja Senator AS Christopher J. Dodd dan Perwakilan AS Barney Frank, peruntukan banyak perbuatan itu, yang dinyatakan lebih kurang 2, 300 muka surat, sedang dilaksanakan dalam tempoh beberapa tahun dan bertujuan untuk mengurangkan pelbagai risiko dalam sistem kewangan AS. Akta ini menubuhkan sejumlah agensi kerajaan yang baru yang ditugaskan untuk mengawasi pelbagai komponen perbuatan dan dengan meluaskan pelbagai aspek sistem perbankan. Presiden Donald Trump telah berjanji untuk memansuhkan Dodd-Frank, dan pada 8 Jun, Dewan Rakyat memilih untuk menggantikannya dengan Akta PILIHAN Kewangan, yang akan melancarkan kepingan penting Dodd-Frank. Bagaimanapun, tindakan PILIH tidak dijangka meluluskan Senat secara keseluruhannya.

- Dodd Frank dalam Berita

• Kajian Trump Dodd-Frank, Pemansuhan Fiduciary Rule (GS)

• 

  Dodd-Frank: Bagaimana CEO Bank Want It Changed (JPM, PNC)

• 

  Top Bank Regulator Urus Trump untuk Simpan Dodd-Frank (BAC, JPM)

• 

  Buffett di Dodd-Frank, The Fed dan Hutang Nasional

• 

  - Pembatalan Dodd-Frank Wall Street dan Akta Perlindungan Pengguna ' Majlis Pemantauan Kestabilan Kewangan dan Pihak Berkuasa Pelikuidasi Kewangan memantau kestabilan kewangan firma-firma utama yang kegagalannya boleh mempunyai kesan negatif yang besar pada ekonomi (syarikat dianggap "terlalu besar untuk gagal"). Ia juga menyediakan pembubaran atau penyusunan semula melalui Dana Pembubaran Susunan, yang menyediakan wang untuk membantu pembongkaran syarikat-syarikat kewangan yang telah diletakkan di penerima, dan menghalang dolar cukai dari digunakan untuk menopang firma tersebut. Majlis mempunyai kuasa untuk memecah bank yang dianggap sangat besar untuk menimbulkan risiko sistemik; ia juga boleh memaksa mereka untuk meningkatkan keperluan rizab mereka. Begitu juga, Pejabat Insurans Persekutuan yang baru sepatutnya mengenal pasti dan mengawasi syarikat-syarikat insurans yang dianggap "terlalu besar untuk gagal."

Biro Perlindungan Kewangan Pengguna (CFPB) sepatutnya menghalang pinjaman gadai janji pemangsa (mencerminkan sentimen yang meluas bahawa gadai janji subprima pasaran adalah penyebab utama malapetaka 2008) dan memudahkan pengguna untuk memahami syarat-syarat gadai janji sebelum menyelesaikan kertas kerja. Ia menghalang broker gadai janji daripada memperoleh komisen yang lebih tinggi untuk menutup pinjaman dengan bayaran yang lebih tinggi dan / atau kadar faedah yang lebih tinggi, dan mengatakan bahawa pemula gadai janji tidak dapat meminjam peminjam yang berpotensi untuk pinjaman yang akan menghasilkan pembayaran tertinggi bagi pemula.

CFPB juga mentadbir jenis pinjaman pengguna lain, termasuk kad kredit dan debit, dan menangani aduan pengguna. Ia memerlukan pemberi pinjaman, tidak termasuk peminjam kereta, untuk mendedahkan maklumat dalam bentuk yang mudah bagi para pengguna untuk membaca dan memahami; Contohnya ialah termudah termudah yang akan anda temui pada aplikasi kad kredit.

Komponen utama Dodd-Frank, Peraturan Volcker (Tajuk VI Akta), mengehadkan cara bank boleh melabur, mengehadkan perdagangan spekulatif dan menghapuskan perdagangan proprietari. Dengan berkesan memisahkan fungsi pelaburan dan komersil bank, Volcker Rule mengecilkan keupayaan institusi untuk menggunakan teknik dan strategi perdagangan risiko apabila juga melayani pelanggan sebagai depositori. Bank tidak dibenarkan terlibat dengan dana lindung nilai atau firma ekuiti swasta, kerana jenis perniagaan ini dianggap terlalu berisiko. Dalam usaha untuk meminimumkan konflik kepentingan yang mungkin, firma kewangan tidak dibenarkan untuk berniaga secara komersial tanpa mencukupi "kulit dalam permainan." Peraturan Volcker jelas ditolak ke arah Akta Glass-Steagall 1933 - undang-undang yang pertama mengakui bahaya yang wujud entiti kewangan yang memperluaskan perkhidmatan perbankan komersil dan pelaburan pada masa yang sama.

Akta ini juga mengandungi peruntukan bagi mengawal selia derivatif seperti swap ingkar kredit yang secara meluas dipersalahkan kerana menyumbang kepada krisis kewangan 2008. Kerana derivatif kewangan eksotik ini didagangkan di kaunter, berbanding dengan pertukaran berpusat sebagai saham dan komoditi, banyak yang tidak menyedari saiz pasaran mereka dan risiko yang mereka berikan kepada ekonomi yang lebih besar.

Dodd-Frank menubuhkan pertukaran berpusat untuk pertukaran swap untuk mengurangkan kemungkinan kegagalan rakan niaga dan juga memerlukan pendedahan maklumat perdagangan swap yang lebih besar kepada orang awam untuk meningkatkan ketelusan dalam pasaran tersebut. Peraturan Volcker juga mengawal penggunaan derivatif firma kewangan dalam usaha untuk menghalang institusi "terlalu besar-gagal" daripada mengambil risiko besar yang mungkin mendatangkan malapetaka kepada ekonomi yang lebih luas.

Dodd-Frank juga menubuhkan Pejabat Penarafan Kredit SEC, kerana agensi penarafan kredit dituduh memberi penarafan pelaburan yang menguntungkan yang menyumbang kepada krisis kewangan. Pejabat ini ditugaskan untuk memastikan agensi meningkatkan ketepatannya dan memberikan penarafan kredit yang bermakna dan boleh dipercayai bagi perniagaan, majlis perbandaran dan entiti lain yang dinilai mereka.

Pemberi Maklumat Whistleblowers

Dodd-Frank mengukuhkan dan memperluaskan program pemberi maklumat sedia ada yang diisytiharkan oleh Akta Sarbanes-Oxley (SOX). Khususnya, Akta:

- Menubuhkan program hadiah mandatori di bawah mana pemberi maklumat boleh menerima dari 10 hingga 30% hasil daripada penyelesaian litigasi

- Meluaskan skop pekerja dilindungi dengan memasukkan pekerja syarikat serta anak syarikat dan sekutunya

- Memperluaskan statut batasan di mana pemberi maklumat boleh mengemukakan tuntutan terhadap majikannya dari 90 hingga 180 hari selepas pelanggaran ditemui

Kritikan Dodd-Frank

Penyokong Dodd- Frank percaya perbuatan itu akan menghalang ekonomi kita daripada mengalami krisis seperti tahun 2008 dan melindungi pengguna daripada banyak penyalahgunaan yang menyumbang kepada krisis itu.Sayangnya, mengehadkan risiko yang boleh diambil oleh firma kewangan secara serentak mengurangkan keupayaan membuat keuntungan. Pengkritik percaya rang undang-undang itu boleh merosakkan daya saing firma U. S. berbanding rakan sejawat mereka. Khususnya, keperluan untuk mengekalkan pematuhan kawal selia, mereka merasakan, tidak terlalu membebankan bank komuniti dan institusi kewangan yang lebih kecil - walaupun mereka tidak memainkan peranan dalam kemelesetan.

Sebagai ketua dunia kewangan seperti bekas Setiausaha Perbendaharaan Larry Summers, Ketua Eksekutif Blackstone Group LP (BX) Stephen Schwarzman, aktivis Carl Icahn dan CEO JPMorgan Chase & Co. (JPM) Jamie Dimon juga berpendapat, sementara setiap institusi individu tidak diragukan lagi lebih selamat kerana kekangan modal yang dikenakan oleh Dodd-Frank, kekangan ini menjadikan pasaran lebih cair secara keseluruhan. Kekurangan kecairan boleh menjadi sangat kuat dalam pasaran bon, di mana semua sekuriti tidak menjadi pasaran dan banyak bon tidak mempunyai bekalan pembeli dan penjual yang berterusan.

Keperluan rizab yang lebih tinggi di bawah Dodd-Frank bermakna bank mesti memegang peratusan aset yang lebih tinggi secara tunai, yang mengurangkan jumlah yang mereka dapat memegang sekuriti yang boleh dipasarkan. Secara kebetulan, ini mengehadkan peranan membuat pasaran bon yang dijalankan oleh bank secara tradisinya. Dengan bank yang tidak dapat memainkan bahagian pembuat pasaran, calon pembeli akan mempunyai masa yang sukar mencari penjual, tetapi, lebih penting lagi, calon penjual akan mendapati lebih sukar untuk mencari pembeli yang menentang.

Pengkritik percaya perbuatan itu akhirnya akan menjejaskan pertumbuhan ekonomi. Sekiranya kritikan ini terbukti benar, perbuatan itu boleh menjejaskan rakyat Amerika dalam bentuk pengangguran yang lebih tinggi, upah yang lebih rendah dan kenaikan kekayaan dan taraf hidup yang lebih perlahan. Sementara itu, ia akan menelan wang untuk mengendalikan semua agensi baru ini dan menguatkuasakan semua peraturan baru ini - lebih daripada 225 peraturan baru di seluruh 11 agensi persekutuan, tepat - dan wang itu akan datang dari pembayar cukai.