a:

Walaupun dana modal kerja tidak luput, angka modal kerja berubah dari semasa ke semasa. Ini adalah kerana ia dikira dengan menolak liabiliti semasa syarikat daripada aset semasa, yang kedua-duanya didasarkan pada tempoh 12 bulan bergolek.

Apakah Modal Kerja?

Modal kerja mewakili jumlah wang yang ditinggalkan oleh syarikat selepas perakaunan untuk semua perbelanjaan yang akan ditanggung dalam tempoh 12 bulan akan datang. Ia dikira dengan menolak liabiliti semasa daripada aset semasa, oleh itu ia mencerminkan kecairan jangka pendek syarikat dan kecekapan operasi.

AD:

Jika aset semasa lebih besar daripada liabiliti, syarikat mempunyai modal kerja yang positif, bermakna ia mempunyai wang tambahan untuk membiayai projek pertumbuhan. Ia juga bermaksud syarikat itu mempunyai jaringan keselamatan yang baik jika ia menimbulkan perbelanjaan yang tidak dijangka, seperti peningkatan peralatan tidak berjadual atau penghakiman tuntutan mahkamah.

Sebaliknya, syarikat mempunyai modal kerja negatif jika liabiliti semasa melampaui aset semasa. Walaupun sesetengah syarikat yang sangat besar dapat berfungsi dengan modal kerja negatif tahun demi tahun, ia dianggap sebagai tanda kesulitan kewangan untuk kebanyakan perniagaan.

AD:

Aset Semasa

Aset semasa adalah perkara-perkara yang dimiliki oleh syarikat, baik yang nyata dan tidak ketara, yang boleh dengan mudah dijadikan wang tunai dalam tempoh 12 bulan. Ini termasuk akaun cek dan simpanan; sekuriti boleh dipasarkan yang cair seperti saham, bon, dana bersama dan ETF; akaun pasaran wang; inventori; dan akaun belum terima. Aset semasa tidak termasuk pelaburan jangka panjang atau tidak cair seperti dana lindung nilai tertentu, hartanah atau koleksi.

AD:

Liabiliti Semasa

Begitu juga, liabiliti semasa merangkumi semua hutang dan perbelanjaan yang perlu dibayar oleh syarikat pada tahun yang akan datang. Ini biasanya merangkumi semua kos biasa menjalankan perniagaan seperti sewa, utiliti, bahan dan bekalan; pembayaran faedah atau pokok hutang; cukai; dan akaun yang perlu dibayar.

Kenapa Ia Berubah Masa?

Oleh kerana modal kerja ditentukan oleh aset yang digunakan untuk membayar hutang yang terjadi dalam 12 bulan ke depan, angka tersebut berubah setiap hari. Apa yang pernah menjadi liabiliti jangka panjang, seperti pinjaman 10 tahun, menjadi liabiliti semasa pada tahun kesembilan apabila tempoh pembayaran balik kurang dari satu tahun lagi. Begitu juga, apa yang pernah menjadi aset jangka panjang, seperti hartanah atau peralatan, tiba-tiba menjadi aset semasa apabila pembeli berbaris.