Harga minyak mentah jatuh ke dalam pasaran pasaran beruang pada tahun 2015 kerana harga tong minyak terus turun. Harga spot untuk mentah Brent, penanda aras popular untuk mengukur permintaan, turun 53% daripada harga 2014. Harga purata pada 2015 sebanyak $ 52 setong adalah 49% di bawah harga purata antara tahun 2010 dan 2014. Harga spot barat Texas Intermediate (WTI), satu lagi penanda aras minyak mentah, juga merosot 53% pada 2015, berbanding dengan tahun 2014.

< ! --1 ->

Ketika 2016 bermula dengan penurunan yang lebih banyak, harga minyak mengadakan perhimpunan kuat pada bulan Mac dan April. Sehingga 19 April 2016, harga minyak mentah lebih tinggi sebanyak 8. tahun 15% hingga kini (YTD). Pelabur yang percaya harga minyak telah dibawahnya mungkin mahu melabur dalam dana dagangan bursa (ETF) yang terikat dengan harga minyak mentah. Sebahagian daripada dana dalam kategori ini adalah ETF yang memanfaatkan derivatif dan hutang untuk meningkatkan pulangan pada indeks yang mendasari. Ketahui tentang dua ETF minyak leveraged yang popular dan dapatkan nasihat mengenai jenis pelabur yang mungkin dapat menarik minat mereka.

ProShares Ultra Oil & Gas

ProShares Ultra Oil & Gas (NYSEARCA: DIG DIGPrShs Ult O & G37. ) mula berdagang pada 30 Januari 2007, sebagai ahli dalam kategori ekuiti perdagangan dan ekuiti kumpulan keluarga ProShares. Sehingga 18 April 2016, dana itu mempunyai $ 150. 5 juta aset di bawah pengurusan (AUM) dan nisbah perbelanjaan tahunan sebanyak 0. 95%. Objektifnya adalah untuk mencapai keputusan prestasi harian yang sama dengan dua kali prestasi harian Indeks Dow Jones U. S. Oil & Gas, yang mengukur prestasi pemilihan luas ekuiti minyak dan gas U. ETF melabur dalam derivatif dan instrumen lain yang penasihatnya percaya akan mencapai objektifnya.

Pulangan 26 minggu dari -11. 43% adalah sedikit di bawah purata dana dalam kategori ekuiti leverage, manakala pulangan YTD sebanyak 12. 69% adalah melebihi purata, berbanding dengan kumpulan rakan sebaya. Dana telah menjana pulangan negatif dalam tempoh masa yang lebih lama. Pulangan satu tahun dari -40. 03% berpangkat sebagai salah satu daripada dana yang paling buruk dalam kategorinya, manakala pulangan tiga tahun dari -29. 44% dan pulangan lima tahun dari -40. Kedudukan 57% daripada purata untuk dana ekuiti leveraged.

Direxion Daily S & P Eksplorasi & Pengeluaran Minyak & Gas Bull and Bear 3x Saham ETF

Direxion Daily S & P Eksplorasi & Pengeluaran Minyak & Gas Minyak & Gas ETX (NYSEARCA: DRIP

DRIPDx Dly S & P O & G13. -9 83% Dicipta dengan Highstock 4. 2. 6 ) berada dalam kategori ekuiti perdagangan dan songsang keluarga Direxion dan mula berdagang pada 28 Mei 2015. Sehingga 18 April 2016 , dana itu mempunyai $ 29. 7 juta dalam AUM dan nisbah perbelanjaan tahunan sebanyak 0.95%. Objektifnya adalah untuk mencapai keputusan prestasi harian yang menyamai 300% daripada prestasi prestasi S & P Indeks Eksplorasi & Pengeluaran S & P Gas & Gas. ETF melabur dalam derivatif dan instrumen lain yang penasihatnya percaya akan mencapai matlamatnya. Pulangan 26 minggu dari -33. 99% dan pulangan YTD sebanyak -56. 59% adalah miskin berbanding dengan rakan sebaya dalam kategori ekuiti songsang. Di samping itu, saham dana telah mengalami turun naik yang tinggi dalam jangka hayat mereka yang pendek. Kemeruapan 50 hari dari 144. 69% dan volatiliti 200-hari 158. 42% menjadikan ini salah satu dana paling tidak menentu dalam kategorinya.

Bottom Line

ETF Leverage menguatkan pulangan harian dan bukan pulangan tahunan indeks, yang boleh memudaratkan pelabur jangka panjang. Katakan saham ProShares Ultra Oil & Gas diperdagangkan dengan harga $ 10 setiap satu. Jika indeks naik 10% dalam satu hari, maka saham ETF akan meningkat 20% menjadi $ 12 per saham. Jika indeks menurun 9% pada hari berikutnya, ia akan kembali ke tahap harga asalnya. Walau bagaimanapun, saham ETF akan menurun 18. 2% hingga $ 9. 82 setiap saham, di bawah tahap asal mereka. Dalam kes Bull & Exploration & Production Bullion Oil & Gas Direxion Daily & Bear 3X ETF, yang menggunakan tiga kali leverage, hasil yang buruk semakin meningkat.

ETF leveraged ini adalah instrumen yang sangat spekulatif yang paling sesuai untuk peniaga jangka pendek. Kerana mereka cuba menjejaki dua atau tiga kali ganda peratusan harian indeks, mereka boleh melakukan yang lebih buruk daripada indeks yang mereka cuba menjejaki jangka panjang.