Banyak pilihan pelaburan tersedia untuk individu yang ingin meletakkan wang mereka untuk bekerja tanpa menimbulkan terlalu banyak risiko. Tidak seperti pelaburan dalam pasaran saham atau dana lindung nilai, akaun deposit tetap dan dana bersama berorientasikan hutang adalah pelaburan yang sangat selamat yang menghasilkan jumlah kepentingan yang tetap. Walau bagaimanapun, kedua-dua pelaburan mempunyai manfaat dan kelemahan yang berbeza, dan kedua-duanya mempunyai tahap risiko. Tidak ada pelaburan yang sempurna, jadi penting untuk memahami kelebihan dan kekurangan kedua-dua produk untuk memastikan anda memilih pelaburan yang sesuai dengan matlamat kewangan anda dan toleransi risiko individu.

Dana Bersama Hutang: Asas-asas

Dana bersama adalah pilihan yang popular untuk pelbagai pelabur. Dana bersama yang berorientasikan hutang, biasanya dipanggil dana bon, sangat popular di kalangan pelabur yang terutama prihatin dengan memelihara pelaburan modal mereka dan menjana jumlah faedah yang dijamin setiap tahun.

Bergantung kepada matlamat dana yang dipersoalkan, dana bon boleh menjadi pakar dalam bon korporat atau kerajaan, bil dan kertas, pelaburan jangka panjang atau jangka pendek, atau kategori tertentu bon berdasarkan penarafan industri atau kredit. Terdapat banyak dana bon yang berbeza, tetapi pelabur yang berisiko risiko cenderung memilih dana bon jangka panjang yang hanya melabur dalam bon kerajaan atau korporat yang sangat tinggi.

Dana pasaran wang adalah satu lagi jenis dana berorientasikan hutang. Mereka dibezakan daripada dana bon semata-mata oleh tempoh aset di mana mereka melabur. Dana bon bebas untuk melabur dalam hutang dari sebarang tempoh, dari beberapa bulan hingga beberapa dekad, tetapi dana pasaran wang hanya melabur dalam hutang jangka pendek. Ini termasuk bil dan nota kerajaan, serta kertas korporat bertaraf tinggi dengan tarikh matang tidak melebihi satu tahun. Selalunya, dana pasaran wang menumpukan kepada hutang yang matang dalam masa tiga bulan. Dana pasaran wang, kadang-kadang dipanggil setara tunai, dianggap sebagai bentuk dana bersama yang paling selamat, tetapi ia biasanya mempunyai hasil yang lebih rendah daripada dana jangka panjang.

Dana bon dan pasaran wang menjana jumlah kepentingan yang ditetapkan setiap tahun dan menyediakan pelbagai peringkat pemeliharaan utama. Dana pasaran wang paling rendah mungkin kehilangan nilai, sementara tahap risiko dana bon sepadan dengan tahap risiko aset dalam portfolionya, dari obligasi U. S. Treasury (T-bon) yang sangat stabil kepada bon sampah yang sangat berisiko.

Kelebihan Dana Hutang

Salah satu kelebihan utama dana hutang, yang dikongsi oleh semua dana bersama, adalah kepelbagaian automatik yang wujud dalam jenis pelaburan ini. Rundingan dikendalikan oleh pelabur profesional yang mempunyai masa, pengalaman dan motivasi yang diperlukan untuk penyelidikan dan memilih aset yang paling mungkin menghasilkan hasil yang tinggi untuk para pemegang saham.Daripada melabur dalam bon individu dan menunggu mereka matang untuk menjana keuntungan modal dengan menjual pada keuntungan di pasaran sekunder, dana hutang membolehkan para pemegang saham untuk duduk dan membolehkan profesional menghasilkan pulangan bagi mereka dengan berdagang pelbagai sekuriti hutang sepanjang tahun.

Para pelabur boleh memilih dana hutang yang sesuai dengan gaya pelaburan mereka, dari dana yang menumpukan kepada penjanaan pendapatan yang perlahan dan mantap kepada dana terurus yang agresif yang menghasilkan hasil tertinggi. Seorang pelabur yang berisiko tinggi boleh memilih dana yang hanya memilih sekuriti hutang jangka panjang yang stabil dan menggunakan strategi membeli-dan-hold, memastikan pulangan modal pada kematangan bon dan bayaran faedah tetap.

Satu lagi kelebihan dana bersama adalah kecairan mereka. Reksa dana direka untuk dapat diakses dan mampu untuk pelbagai pelabur. Di samping itu, para pemegang saham boleh memungut saham mereka dengan dana pada bila-bila masa; pelaburan dan pendapatan modal mereka sedia ada jika diperlukan.

Kekurangan Dana Hutang

Oleh kerana profesional menguruskan dana bersama, pemegang saham individu tidak mempunyai kawalan ke atas aktiviti sehari-hari dana. Jika pengurus dana melabur dalam bon yang kehilangan nilai, pelabur individu tidak mempunyai cara untuk mengelakkan kerugian. Walaupun pemegang saham bebas untuk menjual saham mereka kembali kepada dana pada bila-bila masa, dana bersama mempunyai portfolio besar dan boleh membeli dan menjual aset dengan kerap bahawa mana-mana pemegang saham akan menjadi sukar untuk menjejaki semua aktiviti perdagangan dana tanpa bantuan penasihat kewangan. Melabur dalam dana bersama secara asasnya bermakna memberikan kawalan ke atas pelaburan anda dan mempercayakan masa depan kewangan anda kepada orang lain. Berpengalaman sebagai pengurus dana mungkin, ramai pelabur tidak menyukai idea menyerahkan reins sepenuhnya.

Walaupun dana hutang dan pasaran wang dianggap sebagai pelaburan yang sangat selamat, selalu ada kemungkinan kerugian jika pemerintah atau korporasi yang menerbitkan hutang itu mengisytiharkan muflis atau mungkir atas kewajiban finansialnya. Perbadanan Insurans Deposit Persekutuan (FDIC) tidak memulangkan dana bersama, jadi mana-mana wang pemegang saham kehilangan kerana tahun buruk atau pengurusan buruk hilang selama-lamanya.

Akaun Deposit Tetap: Asas

Akaun deposit tetap adalah jenis akaun simpanan di mana seorang pelabur bersetuju untuk menyimpan jumlah wang tertentu untuk jangka masa tertentu. Dalam tempoh ini, pelabur tidak dibenarkan untuk mengakses dananya, tetapi dia akan mendapat jumlah faedah tetap setiap tahun. Beberapa akaun deposit tetap membayar jumlah faedah penuh apabila kematangan akaun, sementara yang lain membayar faedah setiap tahun kepada pelabur, sama seperti bon.

Akaun deposit tetap adalah umum di seluruh dunia, walaupun mereka biasanya dipanggil sijil deposit (CD), di Amerika Syarikat. Tempoh pelaburan ini boleh berkisar dari beberapa bulan ke tahun, dan jumlah minat yang dihasilkan oleh akaun biasanya meningkat jika pelaburan dipegang untuk tempoh yang lebih lama.Sebagai contoh, CD selama tiga bulan mungkin akan membayar kadar faedah yang lebih rendah daripada CD dua tahun; risiko inflasi yang akan menyebabkan akaun kurang berharga dari semasa ke semasa adalah lebih tinggi untuk pelaburan jangka panjang.

Kelebihan Akaun Deposit Tetap

Manfaat akaun deposit tetap adalah sama dengan bon; mereka membayar jumlah faedah tetap setiap tahun dan menjamin pulangan prinsipal pada tarikh yang ditetapkan pada masa akan datang. Kedua-dua pelaburan pada dasarnya adalah pinjaman yang dibuat oleh pelabur sebagai pertukaran pembayaran faedah.

Selain kelebihan faedah terjamin, akaun deposit tetap yang dibeli dari bank yang diinsuranskan oleh FDIC, oleh itu, diinsuranskan sehingga had maksimum $ 250,000. Walaupun CD dan produk deposit tetap lain sangat berisiko rendah, pelabur masih dilindungi daripada kerugian sehingga jumlah ini. Bagi pelabur yang mempunyai jumlah wang yang besar untuk melabur dan tidak perlu mengaksesnya untuk jangka masa yang panjang, akaun deposit tetap boleh menjadi cara terbaik untuk menanam kekayaan dengan mudah dengan risiko yang sangat sedikit.

Kekurangan Akaun Deposit Tetap

Tidak seperti dana bersama berorientasikan hutang, kebanyakan akaun deposit tetap sangat cair. Biasanya, seorang pelabur membeli akaun deposit tetap dengan tarikh matang yang ditetapkan, dan apa-apa pengeluaran yang dibuat sebelum tarikh ini dikenakan yuran pecah kontrak yang besar. Bagi akaun yang membayar faedah terkumpul pada tempoh matang dan bukannya setiap tahun, pelabur boleh kehilangan semua faedah yang diperolehi. Beberapa akaun deposit tetap mempunyai pilihan pengeluaran tanpa bayaran, tetapi akaun ini biasanya membawa kadar faedah yang lebih rendah dan keperluan baki minimum.

Sebagai tambahan kepada kekurangan ini, akaun deposit tetap sangat mudah terdedah kepada risiko inflasi. Kerana akaun mempunyai kadar faedah yang tetap, kadar faedah yang meningkat dapat menjejaskan nilai akaun jangka panjang. Tidak seperti bon atau dana bersama yang berorientasikan hutang, yang boleh memanfaatkan harga pasaran yang berubah-ubah oleh aset perdagangan di pasaran sekunder, akaun deposit tetap tidak menawarkan peluang untuk mendapat manfaat daripada perubahan kadar faedah dari semasa ke semasa. Biasanya, dana hutang mempunyai pulangan yang lebih tinggi daripada akaun deposit tetap, tetapi mereka membawa tahap risiko yang lebih tinggi kerana mereka kekurangan sokongan dari FDIC.