Memilih antara dana jangka pendek dan deposit tetap adalah masalah melabur secara konservatif berbanding ultra-konservatif. Dana jangka pendek menawarkan faedah yang lebih tinggi daripada deposit tetap, yuran pengurusan hampir selalu di bawah 1% setahun, dan mereka tidak terlalu sensitif terhadap langkah kadar faedah. Walau bagaimanapun, masih ada risiko, dan tahap risiko biasanya bergantung pada dana.

Dengan deposit tetap, anda akan mendapat lebih banyak faedah daripada dengan akaun simpanan, tetapi tidak seberapa banyak yang anda inginkan dengan dana jangka pendek. Titik jualan terbesar dengan deposit tetap adalah keselamatan, dan mereka paling sesuai untuk orang yang tidak mendapatkan penghargaan modal tetapi sedikit minat terhadap prinsipal mereka dengan risiko yang sangat rendah. Sekiranya kadar faedah bergerak lebih tinggi, deposit tetap akan kelihatan menarik kepada penonton yang lebih luas. (Untuk lebih lanjut, lihat: Apakah Toleransi Risiko Anda? )

Kadar Faedah

Soalan kemudian menjadi: Adakah kadar faedah bergerak lebih tinggi? Pengerusi Rizab Persekutuan Janet Yellen terus membayangkan bahawa jawapannya adalah ya. Sebaliknya, Federal Reserve telah menghantar mesej rahsia jenis ini untuk tahun-tahun, kemudian pada saat-saat akhir menyatakan bahawa ia akan menyimpan kadar dana persekutuan yang rendah disebabkan risiko tertentu yang muncul dalam beberapa bulan kebelakangan ini. Sebagai contoh masa depan yang berpotensi, pada masa Mesyuarat Jawatankuasa Pasaran Terbuka Persekutuan (FOMC) September ini, kemungkinan naratif itu akan menjadi sesuatu di sepanjang baris berikut: "Pekerjaan dan pasaran hartanah di Amerika Syarikat terus menunjukkan tanda-tanda kekuatan, tetapi faktor luaran dari kawalan kami (China) telah membawa kita untuk mengekalkan kadar pada tahap semasa mereka. "(Untuk lebih lanjut, lihat: Janet Yellen: Latar Belakang dan Falsafah .)

Kabar baiknya ialah memilih antara dana jangka pendek dan deposit tetap tidak seperti cuba masuk ke stok, komoditi atau mata wang sebelum langkah besar. Dengan kata lain, jika Rizab Persekutuan tidak bertentangan dengan apa yang anda harapkan, ia tidak akan menjadi masalah. Anda hanya boleh memilih kenderaan pelaburan yang paling masuk akal berdasarkan keputusan itu.

Jika anda memilih untuk melabur dalam bon jangka pendek dan dana, maka pertimbangkan yang terbaik yang tersedia. Adalah penting untuk melihat bahawa bon jangka pendek yang disenaraikan di bawah mempunyai pelaburan permulaan minimum yang berbeza. Secara umum, semakin tinggi pelaburan permulaan minimum, semakin tinggi kualiti. (Untuk lebih lanjut, lihat: Memainkan Kadar Menaik dengan Bon Terma Ultra-Short .)

- Bon Bon Jangka Pendek

Bon Besi Pendek (BSBIX) bertujuan untuk kadar pulangan tahunan tahunan yang lebih besar daripada kadar tahunan Barclays 1-3 Tahun kerajaan Amerika Syarikat / Bon Kredit Indeks dengan melabur dalam sekuriti hutang denominasi dolar AS.

Aset Bersih: $ 2.85 bilion

Hasil Dividen: 1. 61%

Tarikh Permulaan: 31 Ogos 2004

Nisbah Perbelanjaan: 0. 30%

Prestasi 1 Tahun: -0. 51%

Pelaburan Permulaan Minimum: $ 25, 000

DFA Kualiti Lanjutan Jangka Pendek I

DFA Jangka Pendek Kualiti I (DFEQX) bertujuan untuk memaksimumkan jumlah pulangan daripada alam semesta sekuriti hutang melalui 80% aset bersih yang melabur dalam sekuriti gred pelaburan dan selebihnya dalam bon, bil dan nota Perbendaharaan AS, dan kewajipan agensi persekutuan. (Untuk lebih lanjut, lihat:

Bagaimana Baki Perbendaharaan Menentukan Kadar Faedah? ) Aset Bersih: $ 4. 36 bilion

Hasil Dividen: 1. 55%

Tarikh Permulaan: 4 Mac 2009

Nisbah Perbelanjaan: 0. 22%

Prestasi 1 Tahun: -0. 09%

Pelaburan Permulaan Minimum: Tiada

Vanguard Grade Pelaburan Jangka Pendek

Vanguard Grade Pelaburan Jangka Pendek (VFSTX) melabur terutamanya dalam sekuriti yang dinilai A3 atau lebih baik, Baa1, Baa2, atau Baa3.

Aset Bersih: $ 52. 99 bilion

Hasil Dividen: 1. 83%

Tarikh Permulaan: 29 Oktober 1982

Nisbah Perbelanjaan: 0. 20%

Prestasi 1 Tahun: -0. 75%

Minimum Initial Investment: $ 3, 000

Bonds Low-Duration Bond

Bonds Low-Duration Bonds (GLDYX) bertujuan untuk memelihara modal dengan melabur dalam sekuriti pendapatan tetap gred pelaburan 80%. (Untuk lebih lanjut, lihat:

Masa untuk Bon Tempoh Jangka Pendek Adalah Sekarang .) Aset Bersih: $ 871. 85 juta

Hasil Dividen: 2. 40%

Permulaan Tarikh: 27 Ogos 2001

Nisbah Perbelanjaan: 0. 36%

Prestasi 1 Tahun: -1. 05%

Pelaburan Permulaan Minimum: $ 1, 000, 000

Cavanal Hill Short Term Inc.

Cavanal Hill Short Term Inc. (APSTX) bertujuan untuk menjana pendapatan, dan dengan lebih rendahnya penghargaan modal, dalam obligasi hutang yang dinilai dalam tiga kategori penilaian tertinggi.

Aset Bersih: $ 165. 12 juta

Hasil Dividen: 0. 90%

Permulaan Tarikh: 19 Oktober 1994

Nisbah Perbelanjaan: 0. 67%

Prestasi 1 Tahun: +0. 21%

Pelaburan Permulaan Minimum: $ 1, 000

Frost Jumlah Pelabur Bon Return

Frost Total Return Bond Investor (FATRX) bertujuan untuk memaksimumkan pulangan keseluruhan dengan melabur terutamanya dalam sekuriti gred pelaburan melalui pengurusan aktif. (Untuk lebih lanjut, lihat:

Pasif vs Pengurusan Aktif .) Aset Bersih: $ 1. 81 bilion

Hasil Dividen: 3. 35%

Tarikh Permulaan: 1 Julai 2008

Nisbah Perbelanjaan: 0. 75%

Prestasi 1 Tahun: -3. 29%

Minimum Initial Investment: $ 2, 500

Payden Low Duration Fund (PYSBX) bertujuan untuk menghasilkan pulangan jumlah yang tinggi terutamanya melalui sekuriti gred pelaburan, tetapi juga melalui bon sampah. (Ini menunjukkan risiko tinggi dalam persekitaran ekonomi semasa apabila 60% daripada bon-bon sampah berada dalam sektor tenaga.) (Untuk lebih, lihat:

Dana Bon Ultrashort: Lebih Berisiko daripada Ganjaran

) Net Aset: $ 813. 48 juta Hasil Dividen: 1. 13%

Permulaan Tarikh: Disember 31, 1993

Nisbah Perbelanjaan: 0. 48%

Kinerja 1 Tahun: -0. 59%

Pelaburan Permulaan Minimum: $ 5, 000

Bon Jangka Pendek Homestead

Bon Jangka Pendek Homestead (HOSBX) menjana pendapatan semasa digabungkan dengan turun naik yang rendah dengan melabur 80% daripada aset bersihnya dalam pendapatan tetap sekuriti yang berada dalam tiga kategori kredit tertinggi.(Untuk lebih lanjut, lihat:

Memahami Kadar Faedah, Inflasi dan Pasaran Bon

.) Aset Bersih: $ 560. 80 juta Hasil Dividen: 1. 38%

Tarikh Permulaan: 5 November 1991

Nisbah Perbelanjaan: 0. 73%

Prestasi 1 Tahun: -0. 76%

Pelaburan Permulaan Minimum: $ 500

Bond Jangka Panjang Rendah Metropolitan Barat M

Bond Jangka Panjang Rendah Metropolitan Barat (MWLDX) bertujuan memaksimumkan pendapatan semasa dengan melabur terutamanya dalam bon gred pelaburan. Walau bagaimanapun, sehingga 20% daripada aset bersih boleh dilaburkan di bawah bon gred pelaburan pada bila-bila masa.

Aset Bersih: $ 3. 48 bilion

Hasil Dividen: 1. 16%

Tarikh Permulaan: 31 Mac 1997

Nisbah Perbelanjaan: 0. 61%

Prestasi 1 Tahun: -0. 57%

Pelaburan Awal Minimum: $ 5, 000

Bottom Line

Ketika datang ke dana jangka pendek versus deposit tetap, anda tidak perlu menjangkakan langkah seterusnya Federal Reserve. Anda boleh menyesuaikan diri dengan mudah. Sekiranya kadar faedah meningkat dengan ketara dalam tempoh 1-3 tahun akan datang (ini tidak mungkin), maka deposit tetap mungkin bernilai pertimbangan anda. Sekiranya kadar faedah kekal rendah, pertimbangkan untuk melabur dalam dana jangka pendek yang menawarkan turun naik yang rendah dan hasil yang boleh dipercayai. (Untuk lebih lanjut, lihat:

Rizab Persekutuan: Pengenalan

.) Dan Moskowitz tidak mempunyai kedudukan dalam mana-mana pelaburan yang disenaraikan di atas.