ProShares Large Cap Core Plus (NYSEARCA: CSM CSMProShs LC Cr64. 09-0 33% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ) adalah pertukaran (ETF) berusaha untuk menyediakan pelabur dengan pulangan yang sepadan dengan prestasi Credit Suisse 130/30 Indeks Besar Besar. Indeks penanda aras ini direka bentuk untuk menubuhkan kedudukan panjang atau pendek di dalam 500 ekuiti U terbesar S. dengan kapitalisasi pasaran. Sehingga 31 Julai 2015, sejak penubuhan dana pada 13 Julai 2009, CSM mempunyai pulangan harga pasaran tahunan sebanyak 17. 85%. Prestasi lalu tidak menunjukkan prestasi masa depan dana.

Untuk memberikan hasil pelaburan, sebelum yuran dan perbelanjaan, menjejaki prestasi Credit Suisse 130/30 Indeks Besar Besar, dana itu menguasai setiap kontrak dan saham derivatif berdasarkan model kuantitatif. Pegangan dipilih berdasarkan skor alfa yang diharapkan, yang dikira berdasarkan 10 faktor komposit. Dana memberikan berat kepada pegangan yang menambah hingga 130% panjang dan 30% kedudukan jual. CSM memegang swap pada Credit Suisse 130/30 Index Besar dari pelbagai pihak dan stok biasa dalam pelbagai syarikat U. S.

Contohnya, pada 30 Jun 2015, 10 tempat teratas CSM terdiri daripada 31. 53% Credit Suisse 130/30 Swap Sub-Index Long Besar Deutsche Bank AG, -28. 23% Credit Suisse 130/30 Swap Sub-Index Swap Societe Generale, 2. 7% Apple Incorporated, 1. 97% Credit Suisse 130/30 Swap Sub-Index Long Societe Generale, 1. 87% Credit Suisse 130 / 30 Swap Sub-Index Long Besar UBS, -1. 42% Credit Suisse 130/30 Swap Sub-Index Swap Besar UBS, 1. 19% Microsoft Corporation, 1. 11% Exxon Mobil Corporation, 0% 98% Johnson & Johnson dan 0. 97% Gilead Science Incorporated. Pegangan ini boleh berubah mengikut budi bicara pengurus dana.

Ciri-ciri

CSM dikeluarkan oleh ProShares pada 13 Julai 2009. ProShares Large Cap Core Plus ETF disenaraikan di New York Stock Exchange Arca, dan pelabur boleh berdagang ETF di pelbagai platform di pasaran sekunder. Dana itu berstruktur secara sah sebagai syarikat pelaburan terbuka, dan penasihatnya ialah ProShares Advisors LLC.

CSM mempunyai nisbah perbelanjaan yang agak tinggi sebanyak 0. 45%, manakala nisbah perbelanjaan purata bagi kategori CSM campuran besar ialah 0. 34%. Nisbah perbelanjaan tidak termasuk yuran perdagangan dan broker, yang berbeza antara peniaga. Nisbah perbelanjaan yang tinggi dana itu boleh dikaitkan dengan nisbah perolehannya sebanyak 67%, sehingga 31 Mei 2014.

Kesesuaian dan Cadangan

Pelaburan dana dalam derivatif mungkin kelihatan tidak normal kepada pelabur yang belum terdedah kepada sekuriti derivatif . Disebabkan sifat strategi dana itu, ia membawa banyak risiko, seperti risiko rakan niaga, risiko ekuiti, risiko pasaran, risiko kecairan dan risiko pendedahan jualan pendek.Pelabur berpotensi perlu memahami ciri-ciri swap dan risiko yang berkaitan dengan dana sebelum mempertimbangkan pelaburan.
Pada 31 Julai, 2015, berdasarkan data lima tahun yang lalu, CSM mempunyai alpha (terhadap Indeks Jumlah Kembali S & P 500) daripada -0. 54, beta (terhadap Indeks Jumlah Kembali S & P 500) daripada 1. 05, R-kuadrat 98. 15, nisbah Sharpe 1. 29 dan nisbah Treynor 15. 59.

Berdasarkan portfolio moden teori (MPT), alfa dana menunjukkan ia kurang memuaskan Indeks S & P 500 Total Return dengan 0% tahunan 54%. Beta dana menunjukkan ia berkorelasi positif dan secara teori lebih tidak menentu daripada Indeks Jumlah Kembali S & P 500; ini mungkin menunjukkan CSM membawa lebih banyak risiko.

R-squared dana 98. 15 menunjukkan 98. 15% daripada turun naik harga terdahulu dijelaskan oleh turun naik dalam Indeks Jumlah Kembali S & P 500. Nisbah Sharpe dana 1. 29 menunjukkan dana itu telah menyediakan pelabur dengan pulangan yang mencukupi, memandangkan jumlah risiko. Nisbah Treynor dana menandakan ia menjana 15. 59% pulangan setiap unit risiko.

Menurut MPT, CSM paling sesuai untuk pelabur yang memantau berusaha untuk mengungguli pasaran dengan tahap turun naik yang rendah. Begitu juga, ia sesuai untuk pelabur mencari pendedahan yang panjang dan pendek kepada ekuiti topi U. S. dan Indeks Suisse Kredit Besar 130/30.