Pada tahun 1972, buat kali pertama, pelabur setiap hari dibenarkan untuk memperdagangkan perbezaan nilai mata wang di Amerika Syarikat. Kebanyakan dunia baru sahaja berhenti memecat mata wang mereka berbanding dolar, dan industri minyak memancarkan letupan di seluruh dunia dalam mengimport dan mengeksport aktiviti. Untuk meneroka ini, perdagangan mata wang diperkenalkan dalam bentuk kontrak niaga hadapan. Pada masa itu, Chicago Mercantile Exchange (CME) ketat terlibat dengan produk pertanian, tetapi ia melihat kejayaan ekonomi yang berpotensi untuk melayani pasaran pertukaran mata wang yang baru dan memutuskan untuk memberikannya peluang.

Pasaran Forex: Siapa yang Menjual Mata Wang Dan Mengapa

Pada tahun 2008, dagangan mata wang melebihi $ 3 trilion dolar setiap hari, tetapi majoriti peniaga hanya mengambil bahagian dalam pecahan mata wang peluang yang tersedia untuk mereka. Walau bagaimanapun, pasaran mata wang adalah kaleidoskop pelbagai lapisan perdagangan, niaga hadapan dan pilihan. Pasaran mata wang juga mempunyai corak trend yang sangat berbeza yang boleh menjadi lebih sukar untuk mentafsirkan, lebih pendek tempoh masa untuk berdagang. Inilah masalah yang dihadapi ramai peniaga mata wang baru kerana mereka memasuki perdagangan dunia, tetapi dapat diatasi dengan menggabungkan titik, perdagangan niaga hadapan dan pilihan mata wang. Baca terus untuk mengetahui cara kerja ini.

Cabaran Dagangan Spot

Dengan pengenalan Akta Pemodenan Hadapan Komoditi 2000, spot trading currency (forex) menjadi kemarahan. Peniaga-peniaga yang baru untuk perdagangan mata wang boleh memasuki pasaran spot dengan hanya $ 300, memberikan mereka leverage hampir 500: 1. Sedangkan leverage adalah murah, turun naik kecil boleh mewakili kerugian yang lebih besar, serta keuntungan besar, dalam jangka pendek masa. Satu lagi kelemahan utama untuk mengesan dagangan mata wang adalah caj kadar faedah yang berpotensi memegang kontrak kontrak melepasi tempoh masa 24 jam yang diperlukan. Menggabungkan isu-isu ini dengan kemerosotan yang berlaku akibat daripada aktiviti perdagangan sporadis, dan cabaran-larangan cepat menjadi jelas mengapa para pedagang dapat menemukan perdagangan di pasar spot forex yang sulit.

Terdapat cara yang lebih baik. Apabila perdagangan mata wang pertama kali diperkenalkan di pasaran niaga hadapan, ia diwujudkan untuk bertindak sebagai perlindungan - lindung nilai bagi syarikat multinasional dan bank yang diperlukan untuk melindungi diri mereka dari risiko penurunan membeli mata wang terapung bebas. Mereka akan menerima penghantaran mata wang tertentu, seperti dolar Kanada, dan kemudian memendekkannya dalam pasaran niaga hadapan atau membeli pasaran pilihan dalam mata wang sekiranya mata wang itu jatuh nilai. Perlindungan ini akan membolehkan mereka untuk mengekalkan perdagangan dolar Kanada mereka lebih lama dalam menghadapi turun naik jangka pendek yang hanya penarikan semula kecil dalam keseluruhan trend jangka panjang.Dalam tempoh 30 tahun yang lalu, tiada apa yang berubah. Pasaran mata wang mata wang masih boleh dilindungi oleh pasaran mata wang niaga hadapan, dan pasaran mata wang pilihan boleh melindungi kedua-dua tempat dan pasaran mata wang niaga hadapan.

Hubungan antara mata wang dan opsyen dan pasaran mata wang niaga hadapan jarang dieksploitasi oleh peniaga runcit. Peniaga-peniaga runcit biasanya tertumpu pada keuntungan cepat dengan tidak mengambil kira risiko penurunan seterusnya meletakkan pesanan berhenti. Pendekatan ini hanya satu pertiga daripada alam semesta mata wang. Dengan gabungan pasaran pasaran yang tepat dan pasaran niaga hadapan, atau pasaran tempat dan pasaran pilihan, peniaga mata wang dapat mengoptimumkan prestasi dengan memanfaatkan kedua-dua turun naik jangka pendek sambil menangkap langkah jangka panjang yang akan ditinggalkan oleh perdagangan pasaran tempat sahaja.

Downside Risiko Spot Forex Transactions

Dalam Rajah 1, kita dapat melihat euro naik ke arah dari $ 1. 44 hingga $ 1. 60. Keseluruhan langkah ini ialah 16 sen (1 sen = $ 1, 000 apabila menggunakan kontrak standard sebanyak 100, 000 unit) mewakili potensi keuntungan sebanyak $ 16, 000 di pasaran spot. Dari bulan Februari tahun 2008 hingga April 2008, terdapat banyak penarikan balik dan retracements.

Pada 17 Mac 2008, pasaran turun nilai dari $ 1. 56 hingga $ 1. 53. Ini mewakili kerugian $ 3,000. Pasaran akhirnya melantun, tetapi penjejakan kembali 20/20 - semasa anda berada dalam perdagangan, tidak ada penghiburan sedemikian. Penurunan dolar AS $ 3, 000 dapat menghapuskan margin kontrak forex spot bersaiz penuh. Oleh itu, sementara anda boleh benar mengenai arah keseluruhan pasaran, anda boleh salah pada masa anda dalam melaksanakan perdagangan.

Rajah1

Sumber: TradeNavigator. com

Walaupun seorang peniaga yang mempunyai program pengurusan wang yang kuat tidak akan berpegang pada kehilangan besarnya ini sepanjang jalan, fakta bahwa peniaga harus tepat waktu atas dan bawah kegiatan pasar untuk berhasil, membuat menguntungkan tugas pokok. Nasib baik, ada cara mudah untuk melindungi akaun anda dalam menghadapi faktor-faktor ini.

Dalam Rajah 1, dapat dilihat dengan jelas bahawa pasaran sedang berjalan. Untuk memanfaatkan kelebihan momentum ini, tidak ada keraguan bahawa wang pintar akan menjangkau euro, seperti yang ditunjukkan dalam Rajah 2. Untuk mengelakkan mundur harga secara tiba-tiba, perlindungan kedudukan paling mudah ialah sama ada pendek euro dalam pasaran niaga hadapan atau membeli pilihan meletakkan euro.

Rajah 2

Sumber: TradeNavigator. com

Menggunakan Kontrak Berjangka untuk Menguruskan Risiko Tempat

Jika kontrak niaga hadapan euro digunakan, dua pemboleh ubah baru ditambah kepada persamaan: margin untuk digunakan pada kontrak dan kemungkinan pasaran akan bergerak ke arah transaksi spot anda . Margin dalam pasaran niaga hadapan euro datang sama ada kontrak bersaiz penuh atau kontrak niaga hadapan mini. Sehingga Jun 2008, satu kontrak euro bersaiz penuh memerlukan margin $ 3, 105 dan setiap langkah 1 sen sama dengan $ 1, 250. Kontrak mini euro memerlukan margin $ 1, 553, kira-kira setengah sebagai mahal, dan Langkah 1 sen sama dengan $ 625.

Bergantung pada jumlah modal yang tersedia untuk anda, kontrak niaga hadapan bersaiz penuh menjadikan yang paling masuk akal sebagai sumber perlindungan daripada risiko penurunan. Sebaliknya, anda kehilangan tambahan $ 250 untuk setiap langkah 1 sen jika anda memutuskan untuk menggunakan kontrak niaga hadapan untuk melindungi diri anda dan pasaran bergerak terhadap anda. Anda juga boleh cuba menggunakan kontrak mini euro, tetapi masalah yang bertentangan akan berlaku. Setiap langkah 1 sen bernilai $ 625 di mini, tetapi setiap langkah 1 sen di tempat adalah $ 1, 000. Ini meninggalkan kedudukan yang dilindungi oleh $ 375 dan mengalahkan tujuan kedudukan pelindung sama sekali. Menggunakan Pilihan untuk Menguruskan Risiko Tempat

Satu lagi laluan yang boleh dilakukan peniaga ialah dengan menggunakan pilihan CME euro. Berdasarkan ketidaktentuan opsyen, di mana harganya berhubung dengan aset pendasar dan masa sehingga tamat tempoh, nilai opsyen putar akan berubah-ubah. Dalam hal ini, kita boleh memilih untuk membeli opsyen meletakkan pada harga yang sama seperti ketika kami memutuskan untuk pergi kontrak euro panjang. Ini akan dianggap sebagai pembelian pilihan di-the-money. Opsyen boleh berkisar dalam nilai, tetapi peraturan umum adalah bahawa harga opsyen biasanya akan jatuh antara 10 hingga 20% dari nilai margin niaga hadapan. Ini boleh berkisar antara $ 300 hingga $ 600 dalam contoh ini. Kos pendahuluan kecil ini bernilai dibelanjakan jika ia akan membantu melindungi anda daripada kehilangan $ 3,000.

Kerana kerugian pilihan terhad kepada jumlah yang dilaburkan, pendedahan risiko pedagang spot tidak pernah melebihi nilai premium. Ini bermakna kedudukan tempat mendasar boleh meningkatkan nilai tanpa bimbang bahawa anda akan kehilangan $ 250 untuk setiap langkah 1 sen terhadap anda, seperti yang anda lakukan jika anda mempunyai kontrak niaga hadapan yang melindungi anda. Rajah 3

Sumber: TradeNavigator. com

Dalam Rajah 3, euro berjaya melantun dari yang rendah dan akhirnya melebihi harga kemasukan asal kontrak euro spot. Tanpa kontrak pilihan sebagai perlindungan, kemungkinan kerugian sebanyak $ 3, 000 untuk kedudukan tempat, dengan sedikit tanpa bantuan. Satu-satunya harapan untuk peniaga tempat kehilangan wang adalah dengan menggunakan stop loss-order dan berharap untuk menangkap pemulihan dalam waktu untuk membuat kerugian.

Garis Bawah

Pasaran mata wang, pasaran niaga hadapan dan opsyen telah direka untuk diniagakan bersama-sama, mewujudkan rantai perlindungan daisy antara satu sama lain. Peniaga runcit yang mengehadkan perdagangan mereka hanya di pasaran tempat merompak sendiri salah satu alat pengurusan risiko yang paling penting yang tersedia untuk mereka. Berdagang dalam format gabungan tempat dan niaga hadapan atau tempat dan pilihan itu tidak sempurna. Biasanya, untuk peniaga runcit yang lebih kecil, menggabungkan mata wang dan kontrak niaga hadapan sebenarnya boleh mempunyai kesan yang tidak diingini terlalu mahal semasa membuka pedagang sehingga risiko harga tambahan yang tidak dijangka. Menggabungkan perdagangan spot forex dengan kontrak pilihan mempunyai kesan yang sebaliknya, mewujudkan perlindungan maksimum dan perbelanjaan kecil.

Tidak kira alat mana yang digunakan untuk melindungi kedudukan tempat, potensi kerugian masih ada.Ia hanya satu perkara yang mengalihkan kerugian dari kedudukan utama ke kedudukan sekunder. Dengan berdagang dengan cara ini, para peniaga forex boleh mengembangkan prospek jangka panjang apabila mereka memulakan kedudukan. Mereka akan dapat berdagang tanpa ketakutan untuk menjadi benar tentang pasaran, tetapi tidak dapat bertahan kerana leverage begitu besar. Tambahan pula, mereka akan menambah satu lagi dimensi ke dagangan mereka: lindung nilai, yang pernah dianggap hanya menjadi domain bank multinasional.