Mencari nasihat pelaburan profesional boleh mengelirukan dan mengecewakan. Salah satu blok sandungan terbesar adalah pelbagai tajuk yang digunakan oleh profesional kewangan-perkhidmatan - seperti "broker," "penasihat," "perancang kewangan," "jurulatih" dan sebagainya. Secara tradisinya, broker menjual stok untuk komisyen dan penasihat memberi nasihat dengan bayaran. Hari-hari ini, garisan di antara jawatan ini menjadi semakin kabur. Terdapat broker yang menyediakan perkhidmatan perancangan kewangan yang sangat baik dan orang yang memanggil diri mereka perancang kewangan yang melakukan sedikit lebih daripada menjual saham dan bon. Tetapi sebaik sahaja anda melepasi tajuk, pilihan sebenar bermula. Adakah anda memilih penasihat dari firma Wall Street atau adakah anda bekerja dengan penasihat bebas? Mari kita tengok perbezaan dan bagaimana mereka boleh menjejaskan keputusan anda.

Wall Street
Apabila kebanyakan orang berfikir tentang pelaburan, mereka memikirkan Wall Street. Ia merangkumi firma pelaburan jenama yang diiktiraf di dunia yang mewakili mistik cerita-cerita kekayaan dan kekayaan kertas yang dimenangkan dan hilang. Firma pelaburan besar ini mempunyai poket yang dalam dan sumber yang mengagumkan: belanja pengiklanan yang besar, gedung besar dan jabatan pemasaran yang besar. Mereka mempunyai beribu-ribu pekerja, termasuk penganalisis penyelidikan dan pengurus wang - kebanyakannya boleh dilihat pada CNN dan CNBC mengulas mengenai kejadian terbaru dalam pasaran saham.

Sudah tentu, besar tidak selalu bermakna lebih baik. Syarikat-syarikat besar sering tidak bersikap peribadi. Pekerja datang dan pergi. Mandat korporat membuat keputusan penjualan produk. Keperluan untuk mendapatkan keuntungan setiap suku tahun untuk memuaskan para pemegang saham boleh diterjemahkan ke dalam tekanan untuk menjual produk, tanpa mengira sama ada pelanggan memerlukan produk tersebut. Produk proprietari menggalakkan konflik kepentingan dan sejumlah besar broker sering diterjemahkan ke dalam program latihan yang disasarkan kepada penyebut yang paling rendah, yang menghasilkan pelan kewangan pemotong cookie untuk semua pelanggan.

Akibatnya menjadi sebuah syarikat besar adalah bahawa pelanggan yang lebih kecil mungkin tersesat dalam shuffle. Firma Wall Street cenderung untuk mengabaikan pelanggan yang lebih kecil dan memberi tumpuan kepada pelanggan mereka yang lebih besar yang mungkin mempunyai nilai bersih beberapa kali dari pelanggan lain. Kehilangan salah satu daripada pelanggan ini serius boleh menjejaskan pendapatan tahunan broker. Selain itu, banyak produk pelaburan yang ditawarkan oleh Wall Street - seperti bon, nota Perbendaharaan dan penempatan peribadi - tidak disediakan kepada pelanggan kecil.

Oleh kerana semua kelemahan ini untuk pelabur kecil, jika anda sedang mengembangkan portfolio, anda mungkin ingin melihat di mana wang anda dihargai.

Main Street
Walaupun anda tidak akan melihatnya di CNN atau menaja kejohanan golf utama, pelbagai penasihat pelaburan boleh didapati di "Main Street" di bandar-bandar dan bandar semua di seluruh negara.Kebanyakan daripada orang-orang ini mempelajari perdagangan di Wall Street, berkembang menjadi tidak disengajakan dan ditinggalkan. Mereka menyewa pejabat, meletakkan tanda dan membina perniagaan mereka dengan sedikit atau tidak membantu. Penasihat bebas ini (mereka bebas kerana mereka bekerja sendiri) mempunyai kelonggaran untuk memilih produk yang mereka tawarkan dan kebebasan untuk bertindak tanpa halangan oleh dasar korporat atau keperluan pemegang saham. Penasihat bebas sering menawarkan tahap perkhidmatan peribadi yang mengagumkan kerana mereka mempunyai kepentingan dalam perniagaan. Sebagai pelanggan, anda bekerja secara langsung dengan pemiliknya.

Pada sisi negatifnya, penasihat bebas biasanya tidak mempunyai banyak cara dalam cara jenama nama. Walaupun mereka mempunyai akses kepada banyak produk dan perkhidmatan yang sama yang ditawarkan firma Wall Street, penasihat bebas mengakses produk ini daripada penyedia perkhidmatan yang banyak pelabur tidak mungkin mengenali. Dan terdapat beberapa perkhidmatan yang semestinya tidak boleh didapati melalui penasihat bebas. Tawaran awam awal adalah satu contoh profil tinggi. Sekiranya anda mahukan akses yang konsisten kepada stok-stok Wall Street darling ini, anda mungkin menghadapi masalah mencari Main Street.

Akhirnya, penasihat bebas tidak disokong oleh sumber-sumber terkenal yang ditawarkan firma Wall Street. Mereka tidak mempunyai belanjawan besar dan jabatan pemasaran, dan mereka mungkin tidak mempunyai risalah korporat. Kakitangan mungkin agak kecil atau bahkan terhad kepada seorang sahaja. Pelabur yang sedang mengembangkan portfolio sederhana untuk persaraan mungkin berasa lebih selesa dan mendapatkan perkhidmatan yang lebih peribadi daripada firma yang lebih kecil.

Wall Street atau Main Street : Soalan untuk Tanya
Apabila anda merenungkan sama ada memilih penasihat dari Wall Street atau Main Street, terdapat beberapa soalan utama yang akan membantu penilaian :

Bagaimana anda dibayar?
Tanya penasihat bagaimana dia dibayar. Pampasan penasihat mengambil bentuk komisen, bayaran (sama ada setiap jam atau berdasarkan aset di bawah pengurusan) atau beberapa gabungan fi dan komisen. Dengan komisen, anda hanya membayar untuk apa yang anda beli. Sudah tentu, itu bermakna penasihat anda akan dibayar hanya jika dia menjual sesuatu kepada anda, yang menimbulkan persoalan sama ada ia adalah untuk kepentingan terbaik anda untuk membeli apa penasihat anda menjual.

Penasihat berasaskan fi mendapat gaji yang sama tanpa mengira apa yang anda beli. Ramai pelabur berpendapat bahawa ini menyesuaikan kepentingan penasihat dengan kepentingan pelabur. Pada sisi negatifnya, yuran yang anda bayar mungkin lebih tinggi dari kos komisen untuk jumlah pembelian yang sama.

Perkhidmatan apa yang anda tawarkan?
Adakah penasihat anda pakar dalam perancangan persaraan? Adakah dia menawarkan perancangan kewangan yang komprehensif? Adakah amalan "pejabat keluarga," yang menawarkan perkhidmatan kewangan yang memenuhi keperluan keluarga, seperti pendidikan kewangan, belanjawan isi rumah atau perancangan harta tanah? Bandingkan senarai perkhidmatan yang ditawarkan penasihat kepada senarai perkhidmatan yang anda perlukan.

Produk apa yang anda tawarkan?
Arahan perkhidmatan kewangan menawarkan sejumlah produk dari dana bersama dan sekuriti individu (seperti saham dan bon) kepada wang yang dikelola, perkongsian terhad dan insurans.Ketahui apa penasihat yang anda sedang mempertimbangkan menawarkan dan bandingkan tawaran tersebut terhadap keperluan peribadi anda.

Adakah amalan anda pakar dalam pelanggan tertentu ?
Penasihat menstrukturkan amalan mereka dalam pelbagai cara. Ada yang bekerja dengan setiap pelanggan yang berjalan melalui pintu, sementara yang lain hanya bekerja dengan doktor gigi, doktor atau juruterbang. Sesetengah amalan penasihat pakar dalam memenuhi keperluan pemilik perniagaan kecil atau pekerja syarikat tertentu. Bercakap dengan penasihat berpotensi anda tentang bidang kepakarannya.

Bottom Line Terlepas dari apakah anda bersandar kepada penasihat dari Wall Street atau Main Street, minat anda akan disampaikan dengan baik jika anda meminta banyak pertanyaan dan melakukan banyak mendengar dan memerhati sebelum anda membuat keputusan. Jika anda duduk untuk perundingan, perhatikan perkara-perkara yang dirujuk oleh rundingan anda dan sama ada kepentingan terbaik anda disimpan di pusat perbincangan. Adakah penasihat anda bertanya soalan yang betul atau adakah dia bermula dengan cuba menjual produk anda? Adakah ramalan cukai melabur memasuki perbincangan? Adakah penasihat menerangkan prosesnya? Ingat, pada penghujung hari, keputusan mengenai siapa yang harus dipercaya dengan kesejahteraan kewangan anda harus berdasarkan apa yang boleh dilakukan penasihat untuk anda, bukan nama atau lokasi firma pada kad perniagaan penasihat.