Cuba untuk memilih bahagian atas atau bawah dalam pasaran dalam pasaran bergerak boleh menjadi berbahaya, namun ramai peniaga teragak-agak untuk cuba masuk ke bahagian bawah dan keluar di atas. Kaedah yang biasa adalah untuk meramal bahagian bawah, meletakkan tawaran dan kemudian menonton dengan seram sebagai harga terus turun, mengakibatkan kerugian yang lebih besar daripada yang dijangkakan pada awalnya. Peniaga boleh masuk ke arah trend awal dan keluar di bahagian atas, tetapi strategi bijak mengharuskan kita menunggu pasaran memberi kami isyarat - tanda yang membalikkan - sebelum kita masuk / keluar kedudukan. Dengan cara ini, kita boleh masuk dan keluar pada harga yang agak baik, tetapi dengan manfaat mengetahui apa risiko kita, dan mempunyai petunjuk kukuh dari pasaran yang sudah pun berubah. (Untuk maklumat tambahan mengenai dagangan dengan analisis teknikal, lihat Analisis Asas Untuk Peniaga .)

Kesabaran Adakah Kebajikan
Melemparkan pesanan dan berharap berada di sekitar bahagian atas atau bawah adalah strategi kehilangan statistik. Pendekatan sedemikian tidak mempunyai merit, dan perdagangan berterusan akan menyebabkan bayaran berlebihan. Dengan volatiliti yang berterusan, mustahil untuk mengalahkan kemungkinan dengan cuba untuk memilih bahagian bawah selepas harga telah jatuh, atau memilih harga puncak mutlak secara konsisten. Malah menggunakan petunjuk lain seperti sokongan dan rintangan dan penunjuk yang terlalu banyak dijual tidak mungkin memberikan mata pembalikan tepat sepanjang masa. Pasaran boleh bergerak lebih jauh daripada yang kita harapkan, dan ia boleh terus bergerak lebih lama daripada yang kita mampu untuk memegang kedudukan yang kalah. (Memahami konsep utama ini secara drastik dapat meningkatkan strategi pelaburan jangka pendek anda. Untuk mengetahui lebih lanjut, baca Dasar Sokongan & Penentangan .)

Oleh itu, kita perlu menunggu pasaran untuk berhenti jatuh atau naik, dan kemudian memberi kami petunjuk bahawa ia membalikkan. Hanya berhenti seketika tidak mencukupi, dan tidak ada penarikan balik yang mudah. Trend mempunyai pullbacks yang teratur, jadi kami memerlukan sepasang kejadian tertentu untuk mempunyai beberapa bukti trend sebenarnya membalikkan. Kita boleh menggunakan carta kita untuk mengukur apabila pasaran semakin kuat selepas kejatuhan, atau melemahkan selepas kenaikan.

Apa yang Harus Diperhatikan
Apabila pasaran membalikkan kita sering mencari sesuatu yang sangat mudah berlaku. Dalam kes penurunan arah aliran balik, harga berhenti daripada rendah sebelumnya, dan kemudian jika ia bergerak lebih tinggi, ia perlu bergerak di atas bekas ayunan tinggi. Sekiranya aliran menaik belanjaan, harga perlu berhenti pendek dari ayunan baru-baru ini tinggi, dan kemudian berundur di bawah ayunan baru-baru ini rendah. Tidak setiap pembalikan akan memberi isyarat ini dalam susunan ini, tetapi apabila kelihatan ia boleh menjadi corak yang konsisten.

Kedua-dua isyarat mudah ini boleh membawa kita ke arah uptrend lebih awal, dan kita boleh mengambil keuntungan atau mengambil kedudukan yang pendek apabila aliran menaik turun.

Rajah 1. MGM Mirage Inc (MGM) - Carta Dua-Minit, 30 November 2009

Sumber: Carta Saham Percuma

Entri
Lingkaran kuning pada Rajah 1 menunjukkan dua kriteria yang disebutkan. Pasaran membuat harga rendah pada pukul 10 pagi pada $ 10. 32, berkumpul sehingga $ 10. 43, jatuh semula ke $ 10. 36 (ini lebih tinggi daripada rendah asal kami). Kami kini mempunyai kemasukan yang mungkin jika perhimpunan harga kembali di atas $ 10. 43, yang ia lakukan dan ditanda dengan lingkaran kuning kedua - entri kami.

Menghentikan
Sekali kita telah masuk, kita boleh menetapkan berhenti fizikal atau mental. Kami mempunyai dua pilihan untuk berhenti; pilihan pertama adalah di bawah terendah terendah, $ 10. 32, atau di bawah sekunder rendah pada $ 10. 36. Yang lebih rendah tidak mempunyai peluang untuk dicetuskan, tetapi juga menyebabkan kerugian yang lebih besar jika ia dicetuskan. Oleh kerana strategi itu direka mengikut corak harga yang menunjukkan harga telah berubah arah, hentian di bawah pembetulan sekunder boleh digunakan. Pilihan yang digunakan, gunakan secara konsisten.

Sasaran Keuntungan
Jika kita berdagang dengan sasaran keuntungan, kita selalu tahu apakah potensi ganjaran kita. Jika pelbagai lot boleh diambil, kita boleh keluar pada harga yang berbeza. Satu pertiga daripada kedudukan boleh keluar pada tahap penghargaan yang sama dengan risiko kami; risiko pelaburan yang berkaitan adalah sasaran kami yang rendah ($ 10.36) ditolak daripada sesen pun atas sasaran kami tinggi ($ 10.43 + $ 0.01). Kedudukan yang tersisa dikeluarkan pada dua kali tahap risiko. Dalam contoh kami, risiko adalah kira-kira $ 0. 08, walaupun terdapat beberapa gelinciran. Oleh itu, kami akan keluar sebahagian daripada kedudukan kami pada $ 10. 52 (iaitu $ 10 44 + $ 0 08) dan kemudian kami akan keluar dari baki kedudukan pada $ 10. 60 ($ 10. 44 + $ 0. 16). Keluar ini dipasarkan oleh garis kecil horizontal kuning.

Dagangan Tambahan
Mungkin terdapat beberapa isyarat dalam sehari; lingkaran biru menandakan satu lagi perdagangan yang berpotensi. Sebelum bulatan biru pertama, stok membuat tinggi muktamad (sama tinggi sebelum ini). Ia turun, kemudian naik, tetapi tidak dapat membuatnya menjadi tinggi. Apabila harga bergerak kembali di bawah ayunan baru-baru ini rendah ($ 10.56), kedudukan pendek diambil pada $ 10. 55 dengan $ 0. 06 risiko (garis biru tebal). Sasaran adalah $ 10. 49 dan $ 10. 43.

Keluar Pilihan
Pedagang boleh menggunakan isyarat dalam arah bertentangan sebagai jalan keluar. Di kedudukan lama yang asal, bulatan biru pertama boleh digunakan sebagai titik keluar. Dan pada kedudukan yang pendek, bulatan biru kedua menandakan perubahan trend yang berpotensi. Dalam kes ini, pasaran berhenti (beberapa kali) pada tahap rendah baru-baru ini, tetapi tidak dapat diteruskan; ia kemudiannya bergerak di atas ayunan baru-baru ini. Ini adalah sedikit perubahan peraturan asal, kerana yang baru rendah berhenti pada bekas yang paling rendah, dan tidak sebelum itu.

Meningkatkan Kemungkinan Kejayaan
Tiada isyarat yang betul setiap masa, tetapi terdapat beberapa taktik yang akan meningkatkan kemungkinan kita masuk dan keluar pada masa yang sesuai. Juga, sering terdapat banyak gyrations kecil dalam stok, dan ini perlu ditapis supaya kita tidak mendapat whipsawed. Ingat, semua pelaburan mestilah berasaskan beberapa strategi perdagangan, sama ada teknikal atau asas.(Ketahui bagaimana anda boleh menggabungkan yang terbaik dari kedua-dua strategi untuk lebih memahami pasaran. Untuk maklumat lanjut, lihat Blending Technical And Fundamental Analysis .)

Cara pertama yang kita dapat meningkatkan kemungkinan kita adalah elakkan perdagangan antara 11:30 dan 2 petang. Ini tidak bermakna tidak akan menjadi isyarat atau bergerak bermakna, tetapi saham lebih mudah terdedah kepada jumlah yang lebih ringan dan kurang turun naik pada pertengahan hari. Kedudukan stok boleh dikeluarkan pada masa ini, tetapi perdagangan baru tidak boleh dimasukkan. Menggunakan strategi alternatif pada masa ini.

Satu lagi cara untuk meningkatkan kemungkinan kita menangkap pembalikan yang sah adalah dengan melihat bingkai masa yang lebih panjang, seperti carta 30 minit atau setiap jam, dan menandakan tahap sokongan dan tahap rintangan. Jika isyarat intra-hari kami boleh digabungkan dengan tahap sokongan atau tahap rintangan jangka panjang, ini memberi peluang yang lebih baik untuk kami.

Selain itu, sementara carta selama satu minit boleh menjadi sukar untuk ditonton, dalam beberapa jam dagangan pertama, carta jangka pendek ini akan membolehkan anda melihat perubahan, kemasukan, keluar dan keuntungan sasaran lebih jelas. Apabila hari berjalan, anda boleh bertukar ke bingkai masa yang lebih lama, seperti carta dua atau tiga minit.

Isyarat ini muncul di seluruh tempat dan boleh digunakan pada bingkai masa yang lebih lama. Mereka menyediakan konteks hebat untuk pasaran dan jika anda memperluaskan pandangan anda, anda akan melihat lebih banyak dagangan. Sebagai contoh, dalam Rajah 1 terdapat satu lagi perdagangan kedudukan lama untuk menangkap perhimpunan akhir ke arah penutupan selepas pasaran membuat tahap yang lebih rendah pada sekitar 3 petang (berbanding dengan rendah pagi) dan kemudian bergerak di atas ayunan baru-baru ini.

Bottom Line
Percubaan untuk meramalkan bahagian atas atau bawah boleh bermakna banyak kehilangan perdagangan, tetapi jika kita menunggu pasaran untuk memberi kita isyarat kemasukan, kita mempunyai peluang yang lebih baik untuk berjaya menangkap kebanyakan langkah. Isyarat terdiri daripada ayunan harga dipenggal yang diikuti oleh satu langkah di atas buaian terakhir yang tinggi (menunjukkan aliran menaik baru) atau di bawah ayunan terakhir yang rendah (menunjukkan aliran menurun baru). Kita boleh keluar dengan menggunakan sasaran keuntungan tetap yang merupakan beberapa risiko kita, atau keluar melalui isyarat dalam arah yang bertentangan. Walaupun tiada isyarat yang sempurna, kita boleh meningkatkan kemungkinan kejayaan kita dengan menerbitkan isyarat ini semasa bahagian-bahagian yang paling tidak menentu pada hari ini dan menggunakan sokongan jangka panjang dan tahap rintangan. Dengan melihat bingkai masa yang berbeza dan konteks keseluruhan pasaran, kita dapat mencari banyak peluang untuk melaksanakan strategi tersebut. (Keuntungan pengambilan untung berlimpah menggunakan corak yang kurang dikenali ini. Untuk mengetahui bagaimana, baca Memperkenalkan Pembentukan Diamond Bearish .)