Isi kandungan:
Analisis varians min dilakukan pada sekumpulan aset dalam satu portfolio dalam tempoh masa tertentu. Analisis ini boleh dilakukan untuk sebarang pelaburan dengan pulangan sejarah yang tepat. Sebagai contoh, pelabur mungkin ingin melakukan analisis varians min bagi kumpulan aset pada setiap hari, mingguan atau bahkan bulanan pulangan. Analisis varians min memberikan pengukuran kuantitatif risiko berbanding ganjaran untuk sekumpulan aset. Ia merupakan komponen utama teori portfolio moden (MPT), yang bertujuan untuk memaksimumkan pulangan sementara meminimumkan risiko dengan mempelbagaikan aset dalam portfolio.
Teori Portfolio Moden
Analisis varians min bagi portfolio mengukur varians aset individu dalam portfolio, serta kovarians antara aset itu sendiri. Varians individu pada dasarnya merupakan ukuran ketidaktentuan aset. Aset individu dimodelkan untuk menunjukkan sisihan piawai mereka dari pulangan min. Aset yang mempunyai sisihan piawai yang lebih tinggi umumnya mempunyai lebih banyak risiko.
Kovarians adalah ukuran bagaimana aset bergerak berhubung antara satu sama lain. Aset yang mempunyai kovarians positif biasanya bergerak ke arah yang sama, manakala aset dengan kovarians negatif bergerak ke arah yang bertentangan. Termasuk aset dengan kovarians negatif antara satu sama lain boleh membantu mempelbagaikan portfolio. MPT menggunakan formula untuk mengira varians keseluruhan portfolio untuk menyediakan satu ukuran statistik tahap kepelbagaian.
Pengiraan ini digunakan dalam MPT untuk membina portfolio yang optimum. MPT mengira sempadan yang cekap untuk campuran aset yang memaksimumkan pulangan sementara meminimumkan keseluruhan varians portfolio. Teori ini menunjukkan bahawa dengan mempelbagaikan aset, pulangan keseluruhan dapat ditingkatkan sementara juga mengurangkan risiko penurunan.
Bolehkah saya melancarkan pelan perkongsian untung ke akaun SEP IRA tanpa menderita sebarang penalti cukai dan pembubaran jawatan semasa yang dipegang dalam akaun ini?
Ia bergantung. Jika urusniaga diproses sebagai peralihan terus kepada SEP IRA, maka tiada cukai akan ditahan. Melalui peralihan langsung, aset tersebut akan dibayar kepada kustodian SEP IRA (atau pemegang amanah atau pelan yang asetnya dilancarkan).
Bolehkah hartanah pelaburan dibeli dalam IRA dan, jika ya, adakah terdapat sebarang kesulitan?
Hartanah pelaburan boleh dibeli dengan IRA dengan syarat pelaburan itu tidak melanggar peraturan urus niaga yang dilarang. Individu mungkin ingin menyemak dengan kustodian IRA untuk menentukan sama ada ini adalah pilihan, kerana tidak semua penjaga membenarkan pelaburan sedemikian.
Betapa boleh dipercayai adalah analisis varians min sesebuah pelaburan?
Belajar bagaimana analisis varians bermakna digunakan untuk menentukan volatilitas sejarah aset dan bagaimana turun naik masa depan mungkin berbeza daripada volatiliti masa lalu.