a:

Anda boleh mereplikasi pulangan dana lindung nilai pada tahap tetapi tidak sempurna. Strategi-strategi replikasi yang paling kurang menguntungkan dana lindung nilai sekalipun apabila anda menyenaraikan fi yang berkaitan dengan pengurusan dan prestasi yang standard dalam industri dana lindung nilai.

Menjana Dana Hedge-Like Returns

Anda boleh mendapatkan pulangan sama dengan HFRI Funded Weighted Composite dengan melabur separuh wang anda dalam indeks bon dan separuh lagi dalam indeks saham selagi anda mengimbangi portfolio anda setiap bulan. Anda juga perlu membuat diskaun sebanyak 1. 5% yuran pengurusan paling dana lindung nilai yang dikumpul serta standard yuran prestasi sebanyak 15% kepada kebanyakan dana. Dalam erti kata lain, anda boleh "pulang ke rumah" kira-kira jumlah yang sama menggunakan kaedah ini sebagai melabur dalam dana lindung nilai purata.

Mempercepatkan Dana Hedge Tertentu

Secara tradisinya, strategi replikasi untuk mencipta semula prestasi dana lindung nilai cuba menghasilkan pulangan sama dengan dana "lindung nilai" purata. Sekiranya matlamat anda adalah untuk meniru pulangan dana lindung nilai tertentu, kemungkinan untuk mencipta pulangan yang sama adalah lebih rendah. Walaupun sesetengah dana lindung nilai menjadikan strategi dan kepelbagaian mereka diketahui dalam laporan suku tahun, anda tidak boleh tahu kedudukan mana yang diperlukan oleh dana dalam masa nyata, apatah lagi dapat mengambil bahagian dalam tingkap tersebut apabila keadaan adalah yang terbaik. Dana lindung nilai perlu melaporkan transaksi yang lebih besar kepada SEC, tetapi mereka mempunyai beberapa hari untuk membuat laporan itu. Dalam banyak kes, pada masa anda mengetahui kedudukan, sudah terlambat untuk mengambil keuntungan dari ketidakcekapan pasaran dan mendapatkan pulangan yang sama.