Pelabur legenda Warren Buffett melabur dalam syarikat-syarikat yang kukuh untuk jangka panjang. Strategi ini telah bekerja selama beberapa dekad. Dekad yang sama memperlihatkan ekonomi yang berkembang pesat dan persekitaran inflasi terutamanya, yang semuanya didorong oleh pertumbuhan penduduk di seluruh dunia. Sekarang kita perlahan-lahan sudah tentu bergerak ke arah yang bertentangan, yang merupakan ekonomi yang perlahan dan persekitaran deflasi yang disebabkan oleh populasi yang menurun di seluruh dunia. Dalam persekitaran ini, apakah strategi lama berfungsi?

Inverse ETFs

Kebanyakan penganalisis mungkin berpihak kepada Buffett kerana mereka melihat rekod prestasi sejarahnya. Itu masuk akal, kecuali hakikat bahawa Buffett dilakukan dengan buruk semasa krisis kewangan. Rizab Persekutuan menyelamatkan hari itu. Tetapi itu tidak boleh dipercayai pada masa ini. Para penganalisis mengatakan bahawa syarikat-syarikat dengan harga saham jatuh membuat tawaran sekarang. Mereka tidak murah. Sesetengah penganalisis telah mengakui untuk melakukan kurang baik sejak beberapa bulan lalu, dan ini adalah perkara biasa. Tidak semestinya ada sebab untuk melakukan yang buruk selama beberapa bulan yang lalu. Sekiranya anda berpegang teguh pada kualiti yang berkualiti tinggi dan berkualiti rendah, anda harus berusaha dengan baik, terutamanya jika anda mempelbagaikan dan melaksanakan strategi pengurusan wang yang berkualiti. (Untuk lebih lanjut, lihat: Apakah Gaya Pelaburan Warren Buffett? )

Bonus lain adalah bahawa anda tidak perlu saham individu pendek. Hal ini dapat membahayakan bahaya jika ada pemerasan singkat akibat berita kejutan positif, seperti pengambilalihan. Sebaliknya, anda boleh menggunakan dana dagangan bertukar-tukar songsaran (ETF) dan pilih 1x, 2x, atau 3x berdasarkan toleransi risiko anda. Ini bermakna bahawa anda boleh melangkah ke atas stok individu semasa menggunakan ETF terbalik menjadi pendek. Sekiranya anda ingin menyimpannya konservatif, gunakan ETF terbalik 1x. Pastikan modal tersebar hampir sama rata di sisi panjang dan pendek, yang akan membolehkan anda tidur pada waktu malam.

Big Holdings Buffett

Mari bermula dengan Wells Fargo & Co (WFC WFCWells Fargo & Co56. (999) BRK-BBerkshire Hathaway Inc186 68-0 32% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 < ), di mana Buffett mempunyai 8% kepentingan saham melalui Berkshire Hathaway Inc. ). Adakah Wells Fargo akan bertahan lama? Kemungkinan besar. Adakah ia akan menghargai tahun depan? Tidak mungkin. Dengan berbilion-bilion dolar dalam pinjaman kepada sektor tenaga dan rizab yang diketepikan sekiranya berlaku kemerosotan di masa depan di seluruh sektor tenaga, WFC tidak mungkin menjadi salah satu posisi yang terbaik sepanjang pasaran yang lebih luas pada masa ini. Walaupun pinjaman itu kekal sihat, bank-bank besar lain membuat pinjaman buruk kepada sektor tenaga, yang akhirnya boleh menyebabkan penjualan dalam stok bank.Ini juga mengapa anda tidak boleh hanya memperhatikan metrik utama. Metrik utama pastinya merupakan faktor penting, tetapi mereka tidak dapat memberitahu anda apa-apa tentang pinjaman buruk atau kesan pinjaman buruk lain di sektor ini. (Untuk lebih, lihat: Saham Bank: Masa untuk Beli atau Menghindari Mereka? ) Buffett mempunyai kepelbagaian saham sebanyak 5% di dalam International Business Machines Corp (IBM IBM International Business Machines Corp150. 84-0.49% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6

). Sepanjang tahun lalu, ia menyusut 21. 57%. Ada yang mungkin tertarik dengan hasil 4. 04% dividen dan gandaan 9. A 4. 04% hasil bermakna tiada apa-apa apabila stok menggeser 21% dan saham berbilang rendah didagangkan pada gandaan rendah sebab. Dalam kebanyakan kes, anda akan mengalami kesakitan lanjut atau pergi ke mana-mana untuk beberapa tahun sebelum pemulihan. Memandangkan kesihatan ekonomi global yang tidak baik, yang terdahulu adalah kemungkinan yang lebih besar dalam kes ini. IBM sepatutnya melantun semula dalam jangka panjang, terutamanya terima kasih kepada imperatif strategiknya, tetapi ia terlalu awal. Buffett juga mempunyai pegangan 3% dalam General Motors Co (GM GMGeneral Motors Co42 14% 47% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6

). Pemandu besar di sini adalah jualan SUV, yang didorong oleh harga gas yang rendah. Ini telah menjadi positif kepada GM kerana SUV adalah kenderaan margin yang lebih tinggi. Walau bagaimanapun, dolar AS yang kuat telah memberi kesan negatif. Ini sepatutnya kekal sebagai bank pusat di seluruh dunia cuba merangsang ekonomi mereka dengan menurunkan nilai mata wang mereka, yang akan membawa kepada peningkatan dolar. Walaupun tidak demikian, pengguna tidak mempunyai kuasa belanja yang sama yang mereka lakukan beberapa tahun yang lalu. Menggabungkan bahawa dengan amalan pemberian pinjaman yang longgar untuk autos dan hasil akhir tidak akan baik. Walaupun anda percaya jualan dan perolehan akan menjadi lebih maju, garis bawah adalah hasil untuk anda. Walaupun prestasi asas yang kukuh sepanjang tahun lalu, GM telah merosot 26. 02%. Jika prestasi asas GM melemah sama sekali dan ekonomi dan pasaran saham melemahkan, maka risiko penurunan melebihi potensi yang meningkat. (Untuk lebih lanjut, lihat: Bagaimana GM Membuat Uangnya .) Bottom Line Jika anda ingin melabur dengan Buffett, pergi untuk itu. Argumen-argumen penting boleh dibuat. Sebaliknya, jika anda ingin berubah dengan masa dan mengubah strategi pelaburan anda dengan sewajarnya, pertimbangkan untuk membincangkan portfolio panjang / pendek dengan penasihat kewangan anda untuk mengurangkan risiko dan bimbang. Dan pertimbangkan untuk melihat pilihan yang lebih baik daripada tiga stok yang disenaraikan di atas untuk pihak yang panjang. (Untuk lebih, lihat: Warren Buffett: Jalan ke Kekayaan

.)

Dan Moskowitz tidak mempunyai kedudukan di WFC, IBM atau GM.