BulletShares 2018 Guggenheim Obligasi Korporat Tinggi ETF (NYSEARCA: BSJI BSJIClaymore Tr25 19 + 0 01% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ) sebuah dana dagangan bursa yang diterbitkan oleh Guggenheim pada 25 April 2012. BSJI menjejaki prestasi umum, sebelum yuran dan perbelanjaan, Indeks Harga Berasaskan Indeks Kestabilan Tertinggi Nasdaq BulletShares, indeks penanda arasnya.

Indeks penanda aras mewakili prestasi portfolio korporat yang dipegang hingga matang dalam bon korporat berprestasi tinggi dengan matang matang pada tahun 2018. Dana ini bertujuan untuk memberikan hasil pelaburan yang sepadan dengan penanda arasnya indeks dengan memperuntukkan portfolionya dalam sekuriti komponen dalam indeks. Sehingga 30 Jun 2015, BSJI mempunyai 149 pegangan dan menghasilkan pulangan harga pasaran purata tahunan sebanyak 6. 04% sejak tarikh permulaannya. Prestasi masa lalu dana tidak menjamin hasil masa depannya.

Sehingga 30 Jun 2015, lima pegangan dana adalah 4. 13% Spring Nextel Corporation bon kupon 9% yang matang Nov 15, 2018, 3. 39% SLM Corporation 8. 45% bon kupon yang matang 15 Jun, 2018, 2. 04% VPII Escrow Corporation 6. Bon kupon 75% yang jatuh tempo 15 Ogos 2018, 2. 02% CIT Group Incorporated 5. bon kupon 25% yang matang 15 Mac 2018 dan 1. 95 % ArcelorMittal SA 6. Bon kupon 13% yang matang 1 Jun, 2018.

10 peruntukan utama dana adalah 22. 43% dalam sektor kewangan, 8. 3% dalam sektor perkhidmatan pengguna, 7. 74% dalam sektor mineral bukan tenaga, 6. 7% dalam sektor komunikasi, 6. 56% dalam sektor mineral tenaga, 5. 36% dalam sektor teknologi elektronik, 5. 19% dalam sektor tahan lama pengguna dan 5. 01% dalam proses sektor industri.

Ciri

BSJI disusun secara sah sebagai syarikat pelaburan terbuka. Dana ini disenaraikan di New York Stock Exchange Arca, dan ia boleh didagangkan di beberapa platform di pasaran sekunder. BSJI dinasihatkan oleh Guggenheim Funds Investment Advisors LLC dan diedarkan oleh Guggenheim Funds Distributors LLC.

Tarikh kematangan dana ditetapkan pada 31 Disember 2018 dan akan ditamatkan pada atau pada tarikh tersebut. Pada tarikh sasarannya, BSJI akan melepaskan dan mengagihkan wang tunai daripada aset bersihnya kepada para pemegang saham.

Dana ini mempunyai nisbah perbelanjaan yang kompetitif sebanyak 0. 44%, manakala nisbah belanja purata dana bon hasil tinggi adalah 0. 45%. Nisbah perbelanjaan tidak termasuk sebarang broker atau yuran perdagangan, yang berbeza antara pelabur.

Kesesuaian dan Cadangan

Seperti semua pelaburan, BSJI membawa risiko. Risiko ini termasuk risiko sampah, risiko kredit, risiko mungkir, risiko panggilan, risiko kadar faedah, risiko pelanjutan, risiko dana bukan pelbagai, risiko pendapatan, risiko kecairan dan risiko hasil yang menurun.Pelabur berpotensi perlu memahami jenis dana dan risiko sebelum mempertimbangkan pelaburan.

Pada 31 Julai, 2015, berdasarkan data tiga tahun yang lalu, BSJI mempunyai alpha (berbanding Bank of America Merrill Lynch, Indeks Penurunan Tinggi AS, Indeks Total Return USD, indeks yang paling sesuai) dari 0. 15 , beta (berbanding dengan indeks yang paling sesuai) 0. 85 dan nisbah Sharpe 1. 34. Statistik ini hanya mewakili prestasi lalu dan tidak menunjukkan prestasi masa depan dana. Berdasarkan kepada teori portfolio moden (MPT), alpha BSJI mengindikasikan bahawa Bank of America Merrill Lynch U. S. Indeks Yield Master II Indeks Pulangan Tinggi sebanyak 0% 15%. Beta dana menunjukkan ia mempunyai korelasi yang tinggi untuk indeks yang paling sesuai. Nisbah Sharpe BSJI menunjukkan ia dapat memberi pulangan yang menggalakkan berdasarkan dasar yang disesuaikan dengan risiko.

Oleh kerana pegangan bon korporat hasil BSJI yang tinggi, ETF ini mungkin tidak sesuai untuk pelabur yang mencari pendedahan kepada bon korporat dengan penilaian kualiti kredit yang tinggi. Dari segi MPT, BSJI mempunyai profil risiko tinggi dengan potensi pulangan yang tinggi. Ia sesuai untuk pelabur berpendapatan tetap dengan toleransi risiko sederhana dan tinggi yang mencari pendedahan kepada bon korporat berprestasi tinggi. Dana ini juga sesuai untuk pelabur yang ingin mempelbagaikan portfolio ekuiti U. S. mereka dengan bon korporat berprestasi tinggi. BSJI paling sesuai untuk pelabur berpendapatan tetap yang berminat untuk memperuntukkan sebahagian portfolio mereka kepada bon korporat berprestasi tinggi dengan volatiliti sederhana yang rendah.