Broker dan penasihat pelaburan berdaftar (RIAs) sering kali boleh disalah anggap satu sama lain. Dalam masyarakat di mana purata kadar simpanan hanya 5%, lebih penting lagi untuk dididik mengenai definisi, perbezaan dan kesamaan antara keduanya.

Apa yang membuatkan mereka berbeza?

Perbezaan antara keduanya adalah tujuan mereka. Untuk broker, tugas utama mereka adalah untuk menjual produk pelaburan seperti saham, bon, dana bersama dan anuiti. Mereka boleh menerima komisen dan bayaran dari produk mereka dan mereka tidak perlu memilih produk yang paling sesuai untuk keadaan anda. Tidak ada standard fidusiari untuk broker, yang bermaksud bahawa mereka tidak "diharapkan untuk bertindak demi kepentingan orang yang aset mereka bertanggungjawab. "Mereka mempunyai standard kesesuaian, yang bermaksud" bahawa strategi pelaburan memenuhi objektif dan cara pelabur. "Untuk lebih lanjut, lihat: Memilih Penasihat Kewangan: Kesesuaian vs. Standard Fiduciary .)

Andrew McFadden, MBA, perancang kewangan yang disahkan (CFP) dan pengasas Nasihat Kewangan Panoramic, mengatakan bahawa salah satu perbezaan paling penting antara kedua profesi adalah piawaian itu. "Ini bermakna bahawa dalam setiap keadaan, RIA diperlukan untuk meletakkan kepentingan pelanggan mereka di atas mereka sendiri," katanya. "Sebaliknya, broker tidak dikehendaki meletakkan kepentingan pelanggan mereka di atas mereka sendiri, tetapi hanya perlu membenarkan bahawa apa-apa cadangan yang mereka buat adalah 'sesuai' untuk pelanggan yang diberikan keperluan kewangan dan objektif mereka. Inherent di sini adalah konflik kepentingan yang cukup besar. "

Konflik kepentingan wujud kerana broker ini menerima bayaran berdasarkan apa yang mereka jual kepada pelanggan mereka. Juga, broker tidak dikehendaki secara automatik mendedahkan kekurangan kewajipan fidusiari kepada pelanggan mereka, yang bermaksud bahawa orang mungkin menjadi keliru dan mengandaikan bahawa kedua-dua RIA dan broker mempunyai kewajiban yang sama dengan mereka. (Untuk mengetahui lebih lanjut, lihat Membayar Penasihat Pelaburan Anda - Yuran atau Komisen? )

Untuk berfungsi sebagai broker, mereka mesti melepasi Peperiksaan Autorasi Lembaga Kewangan Industri (FINRA) Siri 6 atau Siri 7. Wakil penasihat pelaburan yang bekerja di RIA mesti lulus peperiksaan Siri 65. Terdapat beberapa alternatif untuk peperiksaan Siri 65, termasuk peperiksaan Siri 7 atau 66, perakuan kewangan perancang kewangan (CFA) atau ujian penasihat kewangan yang disahkan. (Untuk lebih lanjut, lihat: Kredensial Penasihat Kewangan Top 3 .)

RIAs

Penasihat pelaburan berdaftar menasihatkan pelanggan tentang pelaburan. Tidak seperti broker mereka tidak menjual produk langsung - mereka menjual nasihat yang anda cari. Firma RIA menggunakan wakil penasihat pelaburan, termasuk perancang kewangan seperti CFP atau CFA.(Untuk lebih lanjut, lihat: Apakah Perbezaan Antara Penganalisis Kewangan Berkanun (CFA) dan Perancang Kewangan Bersertifikat (CFP)? )

Perbezaan lain adalah cara mereka dibayar. Broker menerima bayaran mereka di hadapan apabila pelanggan membeli produk mereka. Mereka yang bekerja di firma RIA boleh dibayar secara kerap dua cara - mereka menerima peratusan dari jumlah pelaburan pelanggan mereka, yang bermaksud bahawa mereka lebih dilaburkan (secara harfiah) dalam seberapa baik akaun tersebut berfungsi. Sesetengah penasihat mengenakan bayaran rata, tidak kira jumlah aset yang dilaburkan. Oleh kerana mereka dibayar secara berterusan, mereka secara teorinya mempunyai lebih banyak insentif untuk mengembangkan pelaburan anda daripada broker yang hanya dibayar apabila transaksi itu berlaku. (Untuk lebih lanjut, lihat: Dapatkan Rumah Anda Dengan Perintah Dengan Memilih Penasihat Kewangan .)

Bottom Line

Apa sahaja yang anda perlukan, pastikan untuk melakukan penyelidikan anda. Baca ulasan, bercakap dengan orang yang anda hormati dan perhatikan perbezaan antara broker dan penasihat pelaburan berdaftar. Sekiranya anda memperkasakan diri dengan pendidikan yang mencukupi, maka anda akan tahu bagaimana untuk mencari pilihan terbaik yang sesuai untuk anda. (Untuk lebih lanjut, lihat: Membeli-belah untuk Penasihat Kewangan .)