Firma ekuiti swasta melabur dalam ekuiti syarikat swasta, yang bermaksud mereka tidak didagangkan secara terbuka di bursa. Mereka menggunakan pelbagai strategi untuk membuat pelaburan ini. Dengan membeli beli yang lebih tinggi, firma ekuiti swasta menggunakan wang yang dipinjam untuk melabur dalam syarikat; aliran tunai syarikat sasaran berfungsi sebagai cagaran. Modal permodalan adalah satu lagi jenis pelaburan ekuiti swasta. Dengan modal teroka, firma ekuiti persendirian menyediakan modal kepada permulaan atau perniagaan kecil, biasanya seseorang yang membangun idea atau teknologi baru atau yang tidak kelihatan, sebagai pertukaran untuk kepentingan ekuiti dalam syarikat. Modal pertumbuhan adalah serupa dengan modal teroka, tetapi daripada menargetkan sebuah syarikat baru, firma ekuiti swasta melabur dalam sebuah syarikat matang yang cuba untuk tumbuh atau menyusun semula.

Terlepas dari strategi khusus yang digunakan, matlamat firma ekuiti swasta adalah mencari syarikat yang berpotensi dengan potensi pertumbuhan tinggi dan memperolehi ekuiti dalam syarikat tersebut. Walaupun konsep itu agak mudah, orang awam telah lama menganggap ekuiti swasta menjadi agak esoterik. Sebenarnya, jenis pelaburan ini jarang menjejaskan perbincangan umum sehingga dua presiden Mitt Romney berjalan pada tahun 2008 dan 2012. Romney adalah pengasas bersama Bain Capital yang berpangkalan di Boston, salah satu ekuiti persendirian dan usaha swasta terbesar dan paling terkenal di dunia firma modal. Firma ini adalah salah satu sebab besar Boston dianggap sebagai kubu kuat untuk ekuiti persendirian, tetapi bukan satu-satunya sebab. Lima syarikat berikut adalah firma ekuiti swasta terbesar di Boston.

Bain Capital

Mungkin satu-satunya syarikat dalam senarai ini yang merupakan nama isi rumah, Bain Capital, dengan lebih daripada $ 75 bilion aset pada tahun 2014, adalah syarikat ekuiti persendirian terbesar Boston. Salah seorang pengasasnya ialah Mitt Romney, yang kemudiannya berkhidmat sebagai gabenor Massachusetts, Ketua Pegawai Eksekutif Olimpik Musim Sejuk 2002 di Salt Lake City dan penamaan presiden Republik pada tahun 2012.

Romney dan dua rakannya mengasaskan syarikat itu pada tahun 1984 dan menghabiskan tahun berikutnya menaikkan $ 34 juta, yang mana mereka digunakan untuk membuat pelaburan awal syarikat. Permulaan mereka tidak masuk akal; Romney menjadi sangat kecewa pada satu ketika pada tahun 1985 dia menganggap penutupan operasi. Bain menangkap rehat besar pertama, bagaimanapun, dengan pelaburan di peruncit bekalan pejabat yang bergelut yang disebut Staples. Dengan Bain duduk di atas kepentingan ekuiti yang besar, Staples dipublikasikan pada tahun 1989 dan berkembang pesat pada tahun 1990-an. Perjanjian itu melancarkan Bain ke peringkat tertinggi firma ekuiti swasta.

Pasangan HarbourVest

HarbourVest Partners bermula pada tahun 1982 sebagai anak syarikat John Hancock Insurance. Syarikat ini mengkhususkan diri dalam modal teroka dan membeli saham yang memanfaatkan, pasaran targetnya menjadi institusi kewangan.Di samping itu, HarbourVest Partners telah bekerjasama dengan firma ekuiti swasta yang lain selama bertahun-tahun untuk membuat beberapa transaksi pasaran sekunder yang besar, termasuk pembelian lebih daripada $ 2 bilion dana dari Sistem Persaraan Pekerja Awam California atau CalPERS.

Segmen firma aktiviti pelaburannya dalam pelbagai jenis, menggunakan pasukan khusus untuk mengendalikan setiap jenis. Subkategori ini termasuk U. S. modal teroka, U. S. pembelian, Eropah, Asia, Amerika Latin dan kumpulan yang berasingan untuk pasaran baru muncul. HarbourVest juga telah melancarkan satu bahagian khusus untuk pelaburan dalam syarikat tenaga bersih dan teknologi bersih. Peruntukan dan kepelbagaian aset yang fleksibel telah memelihara portfolio syarikat dalam pijakan pepejal di pelbagai iklim ekonomi. Sehingga 2015, HarbourVest mempunyai lebih daripada $ 36 bilion dalam jumlah aset.

TA Associates

Ditubuhkan pada tahun 1968, lebih daripada satu dekad sebelum Bain Capital, TA Associates telah melabur di lebih 440 syarikat dan, pada 2014, aset tuntutan lebih daripada $ 18 bilion.

Tahun 1970 menandakan tempoh pertumbuhan besar pertama firma itu, dari bawah $ 5 juta hingga lebih dari $ 125 juta dalam aset. TA Associates mencapai pertumbuhan ini melalui aktiviti pelaburan dalam pelbagai industri, termasuk penjagaan kesihatan, produk pengguna dan perkhidmatan kewangan. Beberapa pelaburan paling berjaya syarikat termasuk Biogen, ImmunoGen dan Penyelidikan Digital.

Kevin Landry, yang menjadi rakan kongsi TA Associates pada tahun 1972 dan berkhidmat sebagai Ketua Pegawai Eksekutifnya dari tahun 1984 hingga bersara pada tahun 2012, dikreditkan dengan banyak pertumbuhan dan kejayaan syarikat. Walaupun menjadi pesaing perniagaan untuk banyak kerjaya mereka, Landry dan Mitt Romney mengekalkan rasa saling hormat yang kuat. Landry adalah salah satu penderma terbesar kepada kempen Romney pada tahun 2012.

Partners Summit

Summit Partners diasaskan pada tahun yang sama dengan Bain Capital: 1984. Arena pelaburan utamanya adalah teknologi dan penjagaan kesihatan. Beberapa permulaan teknologi yang sangat terkenal berkembang dengan bantuan dolar pelaburan dari Summit Partners. Ini termasuk Jawapan. com, AVAST, McAfee dan WebEx. Pelaburan penjagaan kesihatan terbesar firma termasuk Lincare, Pediatrix dan Formula Pakar. Partnership Summit juga merupakan pelabur awal dalam Snap Fitness, sebuah gim gim yang dibezakan oleh kadar bulanan yang rendah, model perniagaan tanpa had dan akses kad kunci 24 jam untuk ahli.

Sehingga 2015, Sidang Kemuncak Mitra mempunyai jumlah aset lebih daripada $ 16 bilion yang tersebar di 18 dana ekuiti dan pendapatan tetap. Sebagai tambahan kepada ibu pejabatnya di Boston, firma itu mengekalkan pejabat serantau di London dan Menlo Park, California.

North Bridge Venture Partners

Meskipun tidak sebesar jumlah aset sebagai empat firma terbesar di Boston, North Bridge Venture Partners mengekalkan model perniagaan khusus yang membezakannya sebagai salah satu firma ekuiti persendirian yang paling berjaya di Amerika Negeri.

North Bridge memfokuskan hampir secara eksklusif pada industri teknologi. Khususnya, firma itu kelihatan untuk melabur dalam syarikat yang mempunyai pendapatan tahunan antara $ 15 juta dan $ 300 juta.Pelaburan North Bridge yang tipikal antara $ 15 juta dan $ 75 juta; bergantung kepada keadaan, ini memberi firma sama ada minoriti atau kepentingan majoriti. Aspek unik lain dari model perniagaan Jambatan Utara adalah firma mengelakkan menggunakan leverage yang tinggi.

Apabila firma menjamin kedudukan ekuiti dalam syarikat sasaran, ia mengambil pendekatan konsultatif untuk mencapai pertumbuhan dalam syarikat. Walaupun sebagai pelabur majoriti, North Bridge cenderung menjauhkan diri dari membersihkan rumah dan membuat perubahan drastik, atas ke bawah dan sebaliknya berfungsi dengan pengurusan sedia ada untuk mentakrifkan semula dan menyesuaikan strategi syarikat sasaran. Sehingga 2015, North Bridge menguruskan lebih dari $ 3. 2 bilion.