Sejak zaman permulaan, emas dan perak telah diakui sebagai berharga. Dan walaupun hari ini, logam berharga mempunyai tempat mereka dalam portfolio pelabur yang bijak. Tetapi logam berharga yang terbaik untuk tujuan pelaburan? Dan mengapa mereka tidak menentu? Sekiranya anda baru bermula dengan logam berharga, baca terus untuk mengetahui lebih lanjut mengenai cara mereka bekerja dan bagaimana anda boleh melabur dalamnya. Terdapat banyak cara untuk membeli logam berharga seperti emas, perak dan platinum dan pelbagai alasan yang baik mengapa anda perlu memberi kepada harta karun.

Semua Yang Maha kilat Adalah Emas

Kami akan mulakan dengan grand-dad mereka semua: emas. Emas adalah unik kerana ketahanannya (ia tidak berkarat atau tidak mengotorkan), lembut dan keupayaannya untuk menjalankan haba dan elektrik. Ia mempunyai beberapa aplikasi perindustrian dalam pergigian dan elektronik, tetapi kita tahu ia sebagai asas untuk perhiasan dan sebagai bentuk mata wang.

Nilai emas ditentukan oleh pasaran 24 jam sehari, hampir tujuh hari seminggu. Perdagangan emas didominasi sebagai fungsi sentimen; harganya kurang terjejas oleh undang-undang bekalan dan permintaan. Ini kerana bekalan lombong baru jauh lebih besar daripada saiz emas yang di atas tanah. Untuk meletakkannya semata-mata, apabila peniup rasa seperti menjual, harga jatuh. Apabila mereka mahu membeli, penawaran baru cepat diserap dan harga emas didorong lebih tinggi. (Ketahui lebih lanjut dalam Adakah Ia Masih Membayar Melabur Dalam Emas?)

Beberapa faktor menyumbang keinginan yang meningkat untuk menimbun logam kuning:

1. Keprihatinan Kewangan Sistemik: Apabila bank dan wang dianggap sebagai kestabilan dan / atau kestabilan politik tidak dipersoalkan, emas telah sering dicari sebagai simpanan nilai yang selamat.
2. Inflasi: Apabila kadar pulangan sebenar dalam ekuiti, bon atau pasaran hartanah negatif, orang tetap berkumpul untuk emas sebagai aset yang akan mengekalkan nilainya.
3. Perang atau Krisis Politik: Perang dan pergolakan politik sentiasa menghantar orang ke mod emas. Penjimatan keseluruhan seumur hidup boleh dibuat mudah alih dan disimpan sehingga perlu didagangkan untuk makanan, tempat tinggal atau laluan selamat ke destinasi yang kurang berbahaya.

Bullet Perak

Tidak seperti emas, harga perak berubah antara peranannya yang dianggap sebagai nilai dan peranan yang sangat ketara sebagai logam perindustrian. Atas sebab ini, turun naik harga di pasaran perak lebih tidak menentu daripada emas.

Oleh itu, sementara perak akan berdagang secara kasar sejajar dengan emas sebagai barang yang dikumpulkan (permintaan pelaburan), persamaan penawaran / permintaan perindustrian untuk logam menghasilkan pengaruh yang sama kuat terhadap harga. Persamaan itu sentiasa berubah-ubah dengan inovasi baru, termasuk:

1. Peranan utama Perak dalam industri fotografi (filem fotografi berasaskan perak), yang telah dikelilingi oleh kedatangan kamera digital.
2. Kebangkitan kelas menengah yang luas dalam ekonomi pasaran yang sedang membangun di Timur, yang mewujudkan permintaan bahan letupan untuk peralatan elektrik, produk perubatan dan barangan perindustrian lain yang memerlukan input perak. Dari bantalan kepada sambungan elektrik, sifat perak menjadikannya komoditi yang dikehendaki.
3. Penggunaan perak dalam bateri, aplikasi superkonduktor dan pasaran mikro.

Tidak jelas sama ada (atau sejauh mana) perkembangan ini akan menjejaskan keseluruhan permintaan bukan pelaburan untuk perak. Satu fakta kekal; harga perak dipengaruhi oleh aplikasinya dan tidak hanya digunakan dalam fesyen atau sebagai nilai simpanan. (Ketahui bagaimana barangan harian yang anda gunakan boleh menjejaskan pelaburan anda dalam Komoditi yang Memindahkan Pasaran.)

Platinum Bombshell

Seperti emas dan perak, platinum didagangkan sepanjang masa di pasaran komoditi global. Ia cenderung untuk mengambil harga yang lebih tinggi daripada emas semasa tempoh rutin pasaran dan kestabilan politik, semata-mata kerana ia lebih jarang; jauh lebih rendah daripada logam sebenarnya ditarik dari tanah setiap tahun. Faktor lain yang menentukan harga platinum termasuk:

1. Seperti perak, platinum dianggap logam perindustrian. Permintaan terbesar untuk platinum berasal daripada pemangkin automotif, yang digunakan untuk mengurangkan pembaziran pelepasan. Selepas ini, perhiasan menyumbang kepada majoriti permintaan. Pemangkin minyak dan kimia dan pemangkin industri menggunakan selebihnya.
2. Oleh kerana pergantungan berat industri auto pada harga logam, harga platinum ditentukan secara besar-besaran oleh jualan dan nombor pengeluaran kereta. Undang-undang "Bersih udara" mungkin memerlukan pembuat untuk memasang lebih banyak penukar pemangkin, peningkatan permintaan. Walau bagaimanapun, pada tahun 2009, pengeluar kereta Amerika dan Jepun mula beralih kepada pemangkin auto kitar semula atau menggunakan lebih banyak platinum kumpulan logam saudara yang dipercayai (dan biasanya lebih murah), paladium.
3. Lambang platinum sangat tertumpu di hanya dua negara: Afrika Selatan dan Rusia. Ini mewujudkan potensi yang lebih besar untuk tindakan kartel seperti yang akan menyokong, atau bahkan meningkatkan secara artifisial, harga platinum.

Para pelabur harus mempertimbangkan bahawa semua faktor di atas berfungsi untuk membuat platinum yang paling tidak menentu dari logam berharga. (Untuk lebih banyak industri ini, lihat Buku Panduan Industri: Logam Berharga.)

Mengisi Dada Harta Anda

Lihatlah pilihan yang tersedia untuk mereka yang ingin melabur dalam logam berharga.

1. Komoditi ETF : Dana dagangan yang diperdagangkan wujud untuk ketiga-tiga logam berharga ini. ETF adalah cara mudah dan cair untuk membeli dan menjual emas, perak atau platinum.
2. Saham Biasa dan Reksa Dana : Saham peniaga logam berharga dimanfaatkan untuk pergerakan harga dalam logam berharga. Kecuali anda menyedari betapa perlombongan saham dinilai, mungkin lebih bijak untuk menyimpan dana dengan pengurus dengan rekod prestasi yang solid. (Untuk membaca yang berkaitan, lihat Strike Gold Dengan Perlombongan Junior.)
3. Niaga Hadapan dan Pilihan : Pasaran dan pasaran pilihan menawarkan kecairan dan leverage kepada pelabur yang ingin membuat taruhan besar pada logam.Keuntungan potensi terbesar - dan kerugian - boleh diperolehi dengan produk derivatif.
4. Bullion : Duit syiling dan bar adalah ketat bagi mereka yang mempunyai tempat untuk meletakkannya. Sudah tentu, bagi mereka yang mengharapkan yang paling teruk, bullion adalah satu-satunya pilihan, tetapi bagi pelabur dengan hala tuju masa, bullion tidak cair dan benar-benar mengganggu.
5. Sijil : Sijil menawarkan para pelabur semua faedah pemilikan emas fizikal untuk mengurangkan pengangkutan dan penyimpanan. Yang berkata, jika anda mencari insurans dalam bencana sebenar, sijil hanya kertas. Jangan mengharapkan sesiapa sahaja untuk membawa mereka sebagai pertukaran untuk apa-apa yang bernilai.

Adakah Logam Berharga Bersinar untuk Anda?

Logam berharga menawarkan perlindungan inflasi yang unik - mereka mempunyai nilai intrinsik, mereka tidak membawa risiko kredit dan mereka sendiri tidak boleh dinaikkan (anda tidak boleh mencetak lebih banyak daripada mereka). Mereka juga menawarkan "insurans pergolakan" tulen, terhadap pergolakan kewangan atau politik / ketenteraan.

Dari sudut pandangan teori pelaburan, logam berharga juga memberikan korelasi rendah atau negatif kepada kelas aset lain seperti saham dan bon. Ini bermakna bahawa walaupun peratusan kecil logam berharga dalam portfolio akan mengurangkan kedua-dua ketidakstabilan dan risiko.

Bottom Line

Logam mulia menyediakan cara yang berguna dan berkesan untuk mempelbagaikan portfolio. Silap mata untuk mencapai kejayaan dengan mereka adalah untuk mengetahui matlamat dan profil risiko anda sebelum melompat masuk. Kemeruapan logam berharga boleh digunakan untuk mengumpul kekayaan - tetapi dibiarkan tidak dapat diselesaikan, ia juga boleh mengakibatkan kehancuran. (Masih mahu maklumat lanjut? Lihat Komoditi Pelaburan 101.)