Tiada siapa yang meminta anda menjadi doktor anda sendiri atau peguam anda sendiri, jadi mengapa ada orang yang meminta anda menjadi penganalisis saham anda sendiri? Sesetengah orang suka memasak hanya kerana mereka suka melakukannya. Begitu juga, ada orang-orang seperti Warren Buffett yang menikmati proses membuat pelaburan. Oleh itu, jika anda seorang pelabur yang suka bersandar diri, maka anda harus mempertimbangkan untuk menjadi penganalisis saham anda sendiri. Dengan tanda tanya besar yang bergantung kepada kredibiliti penganalisis, lebih baik untuk mempelajari tali. Teruskan membaca untuk mengetahui bagaimana anda juga boleh berfikir seperti penganalisis, walaupun semasa duduk di rumah.

Analisis Adakah Proses Tidak kira sama ada anda seorang pelabur yang mencari pertumbuhan atau nilai; langkah pertama dalam berfikir seperti seorang penganalisis adalah untuk mengembangkan minda yang menyelidik. Anda perlu mengetahui apa yang hendak dibeli atau dijual pada harga apa. Penganalisis biasanya menumpukan pada satu industri atau sektor tertentu. Dalam sektor tertentu, mereka memberi tumpuan kepada syarikat terpilih. Matlamat penganalisis adalah untuk mendalami hal-ehwal syarikat dalam senarai mereka. Mereka melakukan ini dengan menganalisis penyata kewangan dan semua maklumat lain yang tersedia mengenai syarikat itu. Untuk menyiasat fakta, penganalisis juga menyiasat hal ehwal pembekal, pelanggan dan pesaing syarikat. Sesetengah penganalisis juga melawat syarikat itu dan berinteraksi dengan pihak pengurusannya untuk mendapatkan pemahaman secara langsung mengenai cara kerja syarikat. Secara beransur-ansur, penganalisis profesional menyambung semua titik untuk mendapatkan gambaran penuh.

LIHAT: Tutorial Penyata Kewangan

Sebelum membuat apa-apa pelaburan, anda perlu melakukan penyelidikan anda sendiri. Adalah lebih baik untuk menyelidik beberapa stok dalam industri yang sama supaya anda mempunyai analisis perbandingan. Walau bagaimanapun, kekangan terbesar dalam melakukan penyelidikan anda sendiri adalah masa. Pelabur runcit yang mempunyai banyak perkara lain boleh tidak dapat menumpukan banyak masa sebagai penganalisis keselamatan profesional. Walau bagaimanapun, anda pasti boleh mengambil hanya satu atau dua firma pada mulanya, untuk menguji seberapa baik anda boleh menganalisisnya. Ini akan membantu anda memahami proses tersebut. Dengan lebih banyak pengalaman dan masa, anda boleh memikirkan untuk meletakkan lebih banyak stok di bawah kanta anda.

Tempat Terbaik untuk Dimulakan Di Mana Anda Menganalisis laporan penganalisis adalah cara terbaik untuk memulakan analisis anda sendiri. Dengan cara itu, anda menjimatkan banyak masa untuk memotong kerja awal yang pendek. Anda boleh belajar tentang syarikat anda yang dipilih hanya dengan membaca laporan penyelidikan penganalisis. Anda tidak boleh membabi buta mengikuti saranan menjual atau membeli penganalisis, tetapi anda boleh membaca laporan penyelidikan mereka untuk mendapatkan gambaran ringkas tentang syarikat, termasuk kekuatan dan kelemahan, pesaing utama, prospek industri dan prospek masa depan. Laporan penganalisis dimuatkan dengan maklumat, dan membaca laporan oleh penganalisis yang berbeza pada masa yang sama akan membantu anda mengenali benang bersama.Pendapat mungkin berbeza, tetapi fakta asas dalam semua laporan adalah perkara biasa.

Tambahan pula, anda boleh melihat dengan lebih dekat ramalan pendapatan penganalisis yang berbeza, yang pada akhirnya menentukan mereka membeli atau menjual cadangan. Penganalisis yang berbeza boleh menetapkan harga sasaran berbeza untuk stok yang sama. Sentiasa cari sebab-sebab semasa membaca laporan penganalisis. Apa pendapat anda mengenai saham sekarang, memandangkan maklumat yang sama? Tidak tahu? Kemudian beralih ke langkah seterusnya.

LIHAT: Anggaran Pendapatan: Primer

Apa yang Menganalisis Untuk mencapai kesimpulan anda sendiri, anda perlu memahami pelbagai langkah yang terlibat dalam analisa saham. Sesetengah penganalisis mengikuti strategi top-down, bermula dengan industri dan kemudian mencari syarikat yang menang, sementara yang lain mengikuti pendekatan bottom-up, bermula dengan syarikat tertentu dan kemudian belajar tentang prospek industri. Anda boleh membuat pesanan anda sendiri, tetapi keseluruhan proses mesti mengalir lancar. Sebarang proses menganalisis saham akan melibatkan langkah-langkah berikut.

Analisis Industri Terdapat sumber maklumat yang boleh didapati secara umum untuk hampir mana-mana industri. Sering kali, laporan tahunan sebuah syarikat itu sendiri memberikan gambaran yang baik tentang industri, bersama dengan prospek pertumbuhan masa depannya. Laporan tahunan juga memberitahu kami tentang pesaing utama dan kecil dalam industri tertentu. Pada masa yang sama membaca laporan tahunan dua atau tiga syarikat perlu memberikan gambaran yang lebih jelas. Anda juga boleh melanggan majalah perdagangan dan laman web yang memenuhi industri tertentu untuk memantau kejadian industri terkini.

Model Perniagaan Analisis Anda harus memberi tumpuan kepada kekuatan dan kelemahan syarikat. Terdapat syarikat yang kuat dalam industri yang lemah dan syarikat yang lemah dalam industri yang kuat. Kekuatan sesebuah syarikat sering dicerminkan dalam perkara-perkara seperti identiti jenama, produk, pelanggan dan pembekal yang unik. Anda boleh belajar tentang model perniagaan syarikat dari laporan tahunannya, majalah perdagangan dan laman web.

LIHAT: Mengenali Model Perniagaan

Kekuatan Kewangan Sama ada anda suka atau tidak, memahami kekuatan kewangan sebuah syarikat adalah langkah paling penting dalam menganalisis stok. Tanpa memahami kewangan, anda sebenarnya tidak boleh berfikir seperti penganalisis. Anda sepatutnya dapat memahami kunci kira-kira syarikat, penyata pendapatan dan penyata aliran tunai. Sering kali, angka-angka yang terletak di dalam penyata kewangan bercakap lebih kuat daripada kata-kata berkilat laporan tahunan. Sekiranya anda tidak selesa dengan nombor, tidak perlu teragak-agak, hanya mula belajar seawal mungkin.

Kualiti Pengurusan Penganalisis juga memberi tumpuan kepada kualiti pengurusan. Sering dikatakan bahawa tidak ada syarikat yang baik atau buruk, hanya pengurus yang baik atau buruk. Eksekutif utama bertanggungjawab untuk masa depan syarikat. Anda boleh menilai kualiti pengurusan syarikat dan lembaga dengan melakukan penyelidikan di Internet. Ton maklumat boleh didapati.

Analisis Pertumbuhan Pada akhirnya, harga saham mengikuti pendapatan. Oleh itu untuk mengetahui sama ada harga saham akan bergerak naik atau turun pada masa akan datang, anda perlu tahu di mana pendapatan masa depan sedang menuju.Malangnya, tidak ada formula cepat yang boleh memberitahu anda apa yang diharapkan untuk pendapatan masa depan. Penganalisis membuat anggaran mereka sendiri dengan menganalisis angka pertumbuhan jualan dan margin keuntungan masa lalu, bersama dengan trend keuntungan dalam industri tertentu itu. Pada dasarnya ia menyambungkan apa yang telah berlaku pada masa lalu kepada apa yang diharapkan berlaku pada masa akan datang. Membuat ramalan perolehan yang cukup tepat adalah ujian muktamad keupayaan analisis stok anda, kerana ia merupakan petunjuk yang baik tentang seberapa baik anda memahami industri dan perusahaan itu.

Penilaian
Sebaik sahaja anda tahu tentang pendapatan masa depan, langkah seterusnya adalah untuk mengetahui tentang nilai sebuah syarikat. Apa yang sepatutnya bernilai saham syarikat anda? Penganalisis perlu mengetahui sejauh mana harga pasaran saham semasa adalah wajar berbanding dengan nilai syarikat. Tidak ada "nilai yang betul," dan penganalisis yang berbeza menggunakan parameter yang berbeza. Nilai pelabur melihat nilai intrinsik manakala pelabur pertumbuhan melihat potensi pendapatan. Syarikat yang menjual pada nisbah P / E yang lebih tinggi mesti berkembang pada harga yang lebih tinggi untuk mewajarkan harga semasa bagi pelabur pertumbuhan.

LIHAT: Tutorial Rasio Kewangan

Harga Sasaran
Langkah terakhir ialah menetapkan harga sasaran. Sebaik sahaja anda tahu mengenai pendapatan masa hadapan, anda boleh mengira harga sasaran tinggi dan rendah dengan mengalikan anggaran pendapatan per saham (EPS) dengan anggaran Nisbah P / E yang tinggi dan rendah. Harga sasaran yang tinggi dan rendah adalah harga band di mana harga saham masa depan mungkin bergerak sebagai tindak balas terhadap pendapatan masa depan yang dijangkakan. Sebaik sahaja anda mengetahui harga sasaran, anda boleh menggunakannya untuk mencapai tujuan anda.

Bottom Line Matlamat utama setiap pelabur adalah membuat keuntungan. Walau bagaimanapun, seperti kata pepatah, tidak semua jalan membawa kepada Rom. Jangan sekali-kali secara membuta tuli terima apa yang dikatakan para penganalisis saham dan sentiasa melakukan penyelidikan anda sendiri. Tidak semua orang boleh menjadi pakar pelaburan, tetapi anda sentiasa dapat meningkatkan kemahiran analitik anda ketika datang ke saham.

LIHAT: Cadangan Penganalisis: Adakah Jual Penilaian Ada?