Pilihan untuk pelaburan tabungan terus meningkat, namun setiap kenderaan pelaburan dapat dikategorikan dengan mudah berdasarkan tiga ciri asas: keselamatan, pendapatan dan pertumbuhan.

Pilihan tersebut juga sesuai dengan jenis objektif pelabur. Walaupun pelabur mungkin mempunyai lebih daripada satu daripada objektif ini, kejayaan seseorang datang dengan perbelanjaan orang lain. Mari kita mengkaji tiga jenis objektif ini, pelaburan yang digunakan untuk mencapainya dan cara-cara di mana para pelabur dapat memasukkannya ke dalam strategi.

Keselamatan

Mungkin terdapat kebenaran kepada aksiom bahawa tidak ada pelaburan yang selamat dan selamat. Namun, kita dapat mendekati keselamatan mutlak untuk dana pelaburan kami melalui pembelian sekuriti yang dikeluarkan oleh kerajaan dalam sistem ekonomi yang stabil, atau melalui pembelian bon korporat yang dikeluarkan oleh syarikat-syarikat teratas ekonomi. Sekuriti sedemikian boleh dikatakan cara terbaik untuk memelihara prinsipal semasa menerima kadar pulangan yang ditentukan.

Pelaburan paling selamat biasanya terdapat dalam pasaran wang. Dalam usaha meningkatkan risiko, sekuriti ini termasuk: Bil Perbendaharaan (T-bil), sijil deposit (CD), kertas komersil atau slip penerimaan bankir, atau dalam pasaran pendapatan tetap (bon) dalam bentuk perbandaran, dan lain-lain bon kerajaan dan bon korporat. Kerana mereka meningkatkan risiko, sekuriti ini juga meningkatkan hasil yang berpotensi.

Terdapat pelbagai risiko relatif dalam pasaran bon. Pada satu hala ialah bon korporat kerajaan dan bermutu tinggi, yang dianggap sebagai pelaburan paling selamat di sekelilingnya. Di sisi lain ialah bon sampah, yang mempunyai gred pelaburan yang lebih rendah dan mungkin mempunyai lebih banyak risiko daripada beberapa stok yang lebih spekulatif. Dalam erti kata lain, bon korporat tidak selalu selamat, walaupun kebanyakan instrumen dari pasaran wang boleh dianggap sangat selamat.

Pendapatan

Pelaburan yang paling selamat juga adalah yang mungkin mempunyai kadar pulangan atau hasil yang paling rendah. Pelabur mestilah akan mengorbankan tahap keselamatan sekiranya mereka mahu meningkatkan hasil mereka. Apabila peningkatan hasil, keselamatan umumnya menurun, dan sebaliknya.

Untuk meningkatkan kadar pulangan pelaburan mereka dan mengambil risiko di atas instrumen pasaran wang atau bon kerajaan, pelabur boleh memilih untuk membeli bon korporat atau saham pilihan dengan penarafan pelaburan yang lebih rendah. Bon gred pelaburan yang dinilai pada A atau AA sedikit lebih berisiko daripada bon AAA, tetapi secara amnya juga menawarkan pulangan pendapatan yang lebih tinggi daripada bon AAA. Begitu juga, bon BBB yang dinilai dapat dianggap membawa risiko sederhana, tetapi mereka menawarkan pendapatan berpotensi yang kurang daripada bon sampah, yang menawarkan potensi hasil bon yang paling tinggi yang tersedia tetapi pada risiko yang paling tinggi. Bon joran adalah kemungkinan besar lalai.

Kebanyakan pelabur, walaupun yang paling konservatif, mahukan beberapa tahap penjanaan pendapatan dalam portfolionya, walaupun hanya untuk mengekalkan kadar inflasi ekonomi. Tetapi memaksimumkan pulangan pendapatan boleh menjadi prinsip yang menyeluruh untuk portfolio, terutama bagi individu yang memerlukan jumlah tetap dari portfolio mereka setiap bulan. Orang yang telah bersara yang memerlukan sejumlah wang setiap bulan dilayani dengan baik dengan memegang aset yang cukup selamat yang memberikan dana lebih daripada aset lain yang menghasilkan pendapatan, seperti rancangan pencen.

Pertumbuhan Modal

Perbincangan ini sejauh ini hanya berkaitan dengan keselamatan dan hasil sebagai objektif pelaburan, dan tidak menganggap potensi aset-aset lain untuk memberikan kadar pulangan daripada kenaikan nilai, yang sering disebut sebagai keuntungan modal.

Keuntungan modal sama sekali berbeza daripada hasil kerana mereka hanya direalisasikan apabila keselamatan dijual untuk harga yang lebih tinggi daripada harga yang pada asalnya dibeli. Menjual pada harga yang lebih rendah dirujuk sebagai kerugian modal. Oleh itu, pelabur yang mencari keuntungan modal mungkin bukan orang-orang yang memerlukan pulangan pelaburan yang tetap, berterusan dari portfolio mereka, tetapi mereka yang mencari kemungkinan pertumbuhan jangka panjang.

Pertumbuhan modal sangat dikaitkan dengan pembelian saham biasa, terutamanya sekuriti pertumbuhan, yang menawarkan hasil yang rendah tetapi peluang yang cukup besar untuk peningkatan nilai. Atas sebab ini, saham biasa umumnya berada di antara yang paling spekulatif pelaburan sebagai pulangan mereka bergantung kepada apa yang akan berlaku dalam masa depan yang tidak dapat diramalkan. Sebaliknya, saham-saham cip biru dapat memberikan yang terbaik dari semua dunia dengan memiliki keselamatan yang berpatutan, pendapatan yang sederhana dan berpotensi untuk pertumbuhan modal yang dihasilkan oleh kenaikan jangka panjang dalam pendapatan dan pendapatan korporat ketika perusahaan matang. Stok biasa jarang dapat menyediakan jaminan keselamatan dan pendapatan generasi bon yang hampir mutlak.

Anda juga perlu ambil perhatian bahawa keuntungan modal menawarkan kelebihan cukai yang berpotensi disebabkan oleh kadar cukai yang lebih rendah dalam kebanyakan bidang kuasa. Dana-dana yang diperoleh melalui penawaran saham biasa, misalnya, sering diarahkan ke arah rancangan pertumbuhan syarikat-syarikat kecil, satu proses yang amat penting untuk pertumbuhan ekonomi keseluruhan. Untuk menggalakkan pelaburan dalam bidang ini, kerajaan memilih untuk menaikkan keuntungan modal pada kadar yang lebih rendah daripada pendapatan. Sistem sedemikian berfungsi untuk menggalakkan keusahawanan dan penubuhan perniagaan baru yang membantu ekonomi berkembang.

Objektif Sekunder

Pengurangan Cukai: Seorang pelabur boleh meneruskan pelaburan tertentu untuk mengamalkan pengurangan cukai sebagai sebahagian daripada strategi pelaburannya. Contohnya, seorang eksekutif yang dibayar sangat mungkin ingin mencari pelaburan dengan rawatan cukai yang menguntungkan untuk mengurangkan beban cukai pendapatan keseluruhannya. Memberi sumbangan kepada IRA atau pelan persaraan yang terlindung cukai, seperti 401 (k), boleh menjadi strategi pengurangan cukai yang berkesan.

Keupayaan Pasaran / Kecairan: Banyak pelaburan yang kami telah dibincangkan adalah tidak sah, yang bermakna mereka tidak boleh dijual dengan segera dan mudah diubah menjadi tunai. Namun, memperoleh tahap kecairan, memerlukan pengorbanan tingkat pendapatan atau potensi keuntungan modal.

Saham biasa sering dianggap sebagai pelaburan paling cair, kerana ia biasanya boleh dijual dalam satu atau dua hari keputusan untuk dijual. Bon juga boleh dipasarkan dengan cukup, tetapi sesetengah bon adalah sangat cair, atau tidak boleh diperdagangkan, mempunyai tempoh tetap. Begitu juga, instrumen pasaran wang hanya boleh ditebus pada tarikh yang tepat di mana tempoh tetap berakhir. Sekiranya pelabur mencari mudah tunai, aset pasaran wang dan bon tidak boleh didagangkan tidak mungkin diadakan dalam portfolionya.

Bottom Line

Sekali lagi, kelebihan satu pelaburan sering timbul dengan mengorbankan keuntungan orang lain. Jika seorang pelabur berhasrat untuk berkembang, misalnya, dia mesti sering mengorbankan sedikit pendapatan dan keselamatan. Oleh itu, sebahagian besar portfolio akan dibimbing oleh satu objektif yang unggul, dengan semua objektif berpotensi lain menduduki berat yang kurang penting dalam keseluruhan skim.

Memilih satu objektif strategik dan memberi tumpuan kepada semua objektif yang mungkin adalah proses yang bergantung kepada faktor-faktor seperti perangai pelabur, peringkat hidupnya, status perkahwinan atau keadaan keluarga. Setiap pelabur boleh menentukan campuran pelaburan yang sesuai. Tetapi anda perlu menghabiskan banyak masa dan usaha yang sesuai untuk mencari, mengkaji dan menentukan peluang yang sesuai dengan objektif anda.