Alat BrokerCheck Pihak Berkuasa Pengawalseliaan Industri Kewangan (FINRA) telah lama digunakan oleh para pelabur yang ingin melakukan due diligence ketika menyewa penasihat kewangan atau broker. Sesetengah organisasi industri tidak puas hati dengan bagaimana FINRA menjalankan laman web ini. Persatuan Bar Timbang Tara Pelabur Awam (PIABA) adalah salah satu organisasi tersebut. Kumpulan percaya bahawa FINRA menyembunyikan maklumat penting mengenai banyak penasihat di tapaknya, maklumat yang perlu diketahui oleh pengguna sebelum mendaftar untuk bekerja dengan broker atau penasihat. (Untuk lebih lanjut, lihat: 7 Langkah untuk Menilai Penasihat Kewangan .)

Perikatan

Bersama dengan PIABA, seramai sembilan kumpulan kepentingan awam termasuk, Amerika untuk Pembaharuan Kewangan, Perikatan untuk Keadilan, Pusat Keadilan dan Demokrasi, Kesatuan Konsumen, Warga Awam, Persatuan Pendokong Pengguna, PIRG AS, dan Persatuan Bar Timbang Tara Pelabur Awam telah membentuk satu pakatan untuk menangani kebimbangan mereka dengan lebih baik.

Salah satu cara mereka melakukannya ialah dengan menaikkan pasukan petugas timbang tara FINRA untuk menyediakan lebih banyak ketelusan dan menyediakan pelbagai data yang pada masa ini tidak dipublikasikan. PIABA, khususnya, mendakwa bahawa penolakan FINRA untuk membuat maklumat penting dari pangkalan datanya boleh berakhir dengan pelabur yang mengelirukan yang berhak mengetahui mengenai penganalisis latar belakang penuh penganalisis. Warga Awam, kumpulan advokasi hak pengguna bukan keuntungan, juga mendorong FINRA untuk memberikan ulasan komprehensif mengenai penasihat dan broker kewangan pada sistem BrokerChecknya, supaya pengguna dapat membuat keputusan yang lebih baik apabila memilih orang yang akan menguruskan mereka aset. (Untuk lebih lanjut, lihat: Apabila Sengkab dengan Panggilan Broker Anda untuk Arbitrase .)

Maklumat Lanjut Sought

Sebagai sebahagian dari tuntutannya, PIABA menegaskan bahawa kerana banyak agensi sekuriti negeri sekarang menyediakan pelabur dengan maklumat latar belakang penasihat kewangan yang lebih lengkap daripada apa yang ditawarkan FINRA, dan data ini harus dimasukkan ke dalam sistem BrokerCheck, membolehkan para pelabur mencari maklumat yang perlu mereka ketahui di satu tapak komprehensif. Dengan mempunyai maklumat yang berbeza mengenai penasihat yang tersedia dari pelbagai sumber, kualiti bahan pendedahan tidak konsisten di seluruh negara. Organisasi juga berpendapat bahawa tidak ada alasan untuk FINRA menyembunyikan maklumat "bendera merah" ini daripada pelabur yang mengakses sistem BrokerCheck dan bahawa Kongres dan Suruhanjaya Sekuriti dan Bursa (SEC) memerlukan FINRA untuk memberikannya.

Kumpulan juga menunjukkan bahawa jika broker berdaftar dipecat oleh broker-broker, sistem BrokerCheck FINRA gagal memasukkan sebab penamatan broker dan menawarkan maklumat yang sangat sedikit mengenai perkara di mana broker dipecat.Ia juga tidak memberikan maklumat yang menunjukkan apabila broker telah berada di bawah kajian semula dalaman untuk penipuan atau untuk pengambilan harta yang salah. Juga dibiarkan tidak didedahkan jika sama ada atau broker melanggar mana-mana statut, peraturan, peraturan atau standard kelakuan yang berkaitan dengan pelaburan. (Untuk lebih lanjut, lihat: Kenapa Penasihat Kewangan Kebakaran Pelanggan .)

Satu lagi bidang keprihatinan untuk organisasi ini ialah FINRA tidak melaporkan sama ada kebangkrutan peribadi telah diajukan oleh broker atau jika lien cukai persekutuan yang melebihi $ 100, 000 telah difailkan terhadap broker. Begitu juga, jika broker gagal sebarang pemeriksaan atau ujian kelayakan industri, BrokerCheck tidak mendedahkannya, atau tidak mendedahkan skor ujian atau bilangan kali broker mungkin gagal ujian ini.

Permintaan Lain

Sembilan kumpulan kepentingan awam juga telah meminta dalam surat kepada pasukan petugas 13 anggota bahawa ia menyokong permintaan kumpulan bahawa FINRA melepaskan data yang diminta yang FINRA dan SEC telah dikumpulkan dari masa ke masa dalam kajian dan laporan. Kumpulan itu mengatakan bahawa organisasi-organisasi ini harus memberikan kepada pelabur maklumat tentang pra-pertikaian yang mengikat pra-pertikaian atau penangguhan paksa; keberkesanan proses pemilihan penimbang tara FINRA; dan kelaziman klausa timbang tara terpaksa dalam firma pembrokeran dan kontrak penasihat pelaburan. Ia juga seperti FINRA untuk memberikan apa-apa maklumat yang FINRA mungkin berkumpul daripada pelabur mengenai isu-isu ini. (Untuk maklumat lanjut, lihat: Bagaimana FINRA Berbeza dari SEC ?)

Untuk bahagian FINRA menyatakan bahawa pangkalan data Pendeposit Pusat Pendaftaran (CRD) dan alat BrokerCheck menarik kedua-dua maklumat mereka dari kolam yang sama maklumat seperti agensi sekuriti negeri. Walau bagaimanapun, ia menyatakan bahawa pasukan petugas itu akan mengeluarkan satu set cadangan selepas tahun penuh semakan kepada Jawatankuasa Timbangtara dan Pengantaraan Negara (NAMC), Jawatankuasa Penasihat Lembaga Tetap FINRA. (Untuk lebih lanjut, lihat: FINRA: Bagaimana Ia Melindungi Pelabur .)

Bottom Line

Banyak industri dan organisasi industri menekan FINRA untuk mendedahkan lebih banyak maklumat tentang broker pada alat BrokerChecknya. Mereka mendakwa pelabur perlu dimaklumkan dengan lebih baik sebelum membuat apa-apa keputusan penting mengenai siapa yang patut menguruskan aset mereka. (Untuk lebih lanjut, lihat: Memilih Penasihat Kewangan: Kesesuaian vs. Standard Fiduciary .)