Bon tidak akan menawarkan pulangan sama seperti stok, tetapi mereka akan menawarkan lebih banyak keselamatan. Yang mengatakan, tidak semua bon adalah selamat seperti yang anda fikirkan.

Banyak pelabur telah mengumpul bon-bon hasil tinggi baru-baru ini untuk mendapatkan hasil, tetapi bon-bon ini lebih cenderung untuk mungkir daripada bon bernilai tinggi, terutamanya dalam persekitaran ekonomi hari ini di mana kira-kira 60% daripada bon hasil tinggi terikat kepada sektor tenaga dan 20% daripada bon hasil tinggi terikat kepada industri fracking. Inilah masalahnya.

Bank-bank pusat di seluruh dunia telah melaksanakan dasar monetari yang akomodatif untuk menjana pertumbuhan dan mencetuskan inflasi. Ini bekerja seketika, tetapi pada masa itu, hutang mencapai tahap yang melampau kerana banyak wang murah yang tersedia. Sukar untuk meletakkan jadual tepat pada bila sesuatu akan dimainkan-intinya adalah bahawa bank-bank pusat tidak hanya cuba mencipta inflasi, mereka telah cuba untuk mengelakkan deflasi. Tidak syak lagi, ekonomi global semakin perlahan. Lihatlah China, Jepun, Brazil, dan Eropah. Bayangkan bagaimana ekonomi U. S. akan kelihatan seperti tanpa sokongan Federal Reserve. (Untuk bacaan yang berkaitan, lihat: Ini Akan Menjadi Ekonomi Terunggul di Dunia pada tahun 2020. )

Dalam persekitaran deflasi, komoditi bergerak lebih rendah. Oleh itu, harga komoditi yang anda lihat mungkin akan bergerak lebih rendah dalam tempoh 1 hingga 3 tahun akan datang. Ini akan memberi tekanan terus kepada sektor tenaga, terutama industri fracking. Dan ia secara signifikan akan meningkatkan risiko mungkir, yang merupakan berita buruk bagi bon hasil tinggi-atau dikenali sebagai bon sampah.

Bon Baik

Kabar baiknya ialah tidak semua bon adalah berita buruk.

Anda akan melihat lebih banyak risiko dalam bon hasil tinggi daripada yang anda akan dalam bon kerajaan, yang sepatutnya menawarkan keselamatan yang baik dalam jangka terdekat. Anda tidak akan mendapat lebih banyak jaminan dalam bon korporat gred pelaburan atau bon perbandaran berkualiti tinggi, tetapi mereka juga patut menjelajah peluang.

Kuncinya sekarang perlu untuk mengekalkan modal apabila kita memasuki persekitaran deflasi. Dan walaupun wang tunai adalah pelaburan yang baik, anda juga mungkin mendapat minat dengan bon berkualiti tinggi. Juga perlu diingat bahawa mudah untuk mengatasi inflasi dengan bon dalam persekitaran ekonomi yang menuju deflasi. Sekiranya anda memelihara modal anda sementara ekuiti berkualiti tinggi dihukum dengan tidak adil kerana kuasa pasaran yang lebih luas, maka anda akan mempunyai peluang untuk membeli nama-nama yang anda inginkan pada harga yang banyak potongan harga pada beberapa tahun ke depan. (Untuk maklumat lanjut, sila lihat: Saham Teratas Ke Pendek, Terus Pergi Ke Pukul Pasar )

Satu masalah besar dengan melabur dalam bon adalah kurangnya kecairan, tetapi masalah itu dapat diselesaikan dengan mudah dengan melabur dalam ETF cecair yang mengesan semua jenis bon.

Apabila anda melihat senarai ETF bon berikut, perhatikan bahawa ETF hasil tertinggi tidak menawarkan pulangan jumlah yang terbaik. Sila gunakan maklumat di bawah sebagai titik permulaan untuk penyelidikan anda sendiri. Anda boleh mempelbagaikan portfolio anda dengan sewajarnya.

Semua nombor di bawah pada 6 Oktober 2015.

SPDR Barclays Bond High yielding ETF (JNK JNKSPDR Blmbrg Brc36. 98-0 05% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 < ) Trek

Bon Korporat Tinggi Hasil	Aset Bersih
$ 9. 07 bilion	Prestasi 1 Tahun
-11%	Prestasi 3 Bulan
-6. 28%	Hasil Dividen
6. 32%	Nisbah Perbelanjaan
0. 40%	Purata Volume Dagangan harian
9, 583, 870	Penilaian Bon untuk JNK:

BBB

1. 02%	BB
40. 14%	B
44. 12%	Bawah B
14. 72%	iShares 1-3 Perbendaharaan Bon (SHY

SHYiSh 1-3Y Trs Bd84 23 + 0 06% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ) Indeks Bon Perbendaharaan AS 1-3 Tahun Barclays

Aset Bersih	$ 13. 11 bilion
Prestasi 1 Tahun	0. 35%
Prestasi 3 Bulan	0. 13%
Hasil Dividen	0. 48%
Nisbah Perbelanjaan	0.
2, 292, 300	Kadar Bonus untuk SHY:
AAA	100%

Bon Urus Niaga AS Core (AGG)

Indeks Bon Agregat Barclays AS

Aset Bersih

$ 26. 60 bilion

Prestasi 1 Tahun	-0. 44%
Prestasi 3 Bulan	0. 61%
Hasil Dividen	2. 35%
Nisbah Perbelanjaan	0. 07%
Purata Volume Dagangan harian	2, 312, 730
Rating Bond untuk AGG: (Untuk bacaan yang berkaitan, lihat:	Fundamentals of Investment Bond High-Yield. > AAA
72. 47%	AA

3. 35% A 11. 33%

BBB	12. 85%
Vanguard Total Bond Market ETF (BND	BNDVng Ttl Bnd Mrk81 86 + 0 07%
Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6	)
Trek	Barclays US Indeks Agregat Float Index

Aset Bersih $ 146. 97 bilion Prestasi 1 Tahun -0. 87%

Prestasi 3 Bulan	0. 56%
Hasil Dividen	2. 43%
Nisbah Perbelanjaan	0. 07%
Purata Volume Dagangan harian	1, 898, 230
Penilaian Bon untuk BND:	AAA
69. 31%	AA
3. 90%	A

12. 77%

BBB	14. 02%
iShares iBoxx $ Invst Grade Crp Bond (LQD	LQDiSh iBoxx IGCB121 16 + 0. 03%
Created with Highstock 4. 2. 6	)
Tracks	Markit iBoxx USD Indeks Gred Pelaburan Cecair

Aset Bersih $ 22. 04 bilion Prestasi 1 Tahun -3. 42%

Prestasi 3 Bulan	-0. 21%
Hasil Dividen	3. 43%
Nisbah Perbelanjaan	0. 15%
Purata Volume Dagangan harian	3, 057, 080
Rating Bond untuk LQD: (Untuk lebih lanjut, lihat:
1. 46%	AA
10. 45%	A

46. 82% BBB 41. 28%

Bonus Jangka Pendek Vanguard ETF (BSV	BSVVng Shrt-TrmBnd79 54 + 0 01%
Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6	)
Trek	Barclays AS 1-5 Tahun Kerajaan / Kredit Terapung Indeks Laraskan
Aset Bersih	$ 41. 87 bilion

Prestasi 1 Tahun 0.04% Prestasi 3 Bulan 0. 29%

Hasil Dividen	1. 26%
Nisbah Perbelanjaan	0. 10%
Purata Volume Dagangan harian	1, 221, 240
Penilaian Bon untuk BSV:	AAA
71. 87%	AA
4. 17%	A
13. 43%	BBB

10. 53%

TIPS TIP iShares (TIP	TIPiSh TIPS Bd114 14 + 0 17%
Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6	)
Trek	bon
Aset Bersih	$ 13. 54 bilion

Prestasi 1 Tahun -1. 72% Prestasi 3 Bulan -1. 14%

Hasil Dividen	0. 33%
Nisbah Perbelanjaan	0.
	AAA
653, 562	Bonus Dagangan untuk TIP: (Untuk lebih lanjut, lihat:
Bon Korporat atau Stok: 100%	iShares Bond Perbendaharaan 20+ Tahun (TLT
TLTiSh 20 + Y Trs Bd126 11 + 0 37%	Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6
	Barclays Indeks Bon Perbendaharaan AS 20+ Tahun

Aset Bersih $ 6. 41 bilion Prestasi 1 Tahun

3. 36%

Prestasi 3 Bulan

3. 47% Hasil Dividen 2. 62% Nisbah Perbelanjaan

0.	9, 171, 100
Rating Bond untuk TLT:	AAA
100%	Bottom Line
Ini sepatutnya menjadi masa untuk modal pemeliharaan, bukan masa untuk mengambil risiko. Sekiranya anda memelihara modal anda sambil memperoleh sedikit minat dengan beberapa bon pilihan dan berkualiti tinggi atau bon ETF yang berkualiti tinggi, maka anda akan lebih banyak membeli kuasa apabila ekuiti menjadi lebih rendah dari beberapa tahun dari sekarang. Sila lakukan penyelidikan anda sendiri atau berunding dengan penasihat kewangan sebelum membuat sebarang keputusan pelaburan. (Untuk maklumat lanjut, sila lihat:	Bagaimana ETF Boleh Menyelamatkan Anda Beribu-ribu.
)	Dan Moskowitz kini memiliki DUST dan EDZ. Beliau secara tidak langsung memiliki TLT, EUM, SJB, AWR dan RAI.
Mempelbagaikan dengan ETF Bon Perbandaran (SMB, MUB) Memikirkan kepelbagaian dengan ikatan? Pertimbangkan bon ETF ini. Adalah Bijak untuk Mempelbagaikan dengan Cap Kecil? Dalam sejarah, ia adalah idea yang baik untuk menambah topi kecil ke portfolio anda. Tetapi melakukannya sekarang akan memerlukan lebih banyak tumpuan dan perhatian. Apakah cara terbaik untuk mempelbagaikan portfolio pelaburan? Mempelajari kaedah mana yang digunakan pelabur untuk mempelbagaikan portfolio mereka dan bagaimana toleransi risiko memainkan peranan yang besar dalam menentukan struktur portfolio pelabur.