Pasar beruang biasanya merupakan indikasi ekonomi yang lembap dan penurunan nilai keseluruhan sekuriti. Pada masa ini, pengguna cenderung menjadi pesimis dalam pandangan mereka tentang aset kewangan dan ekonomi secara keseluruhannya. Di pasaran beruang, pelabur sentiasa cenderung melihat di mana pelaburan mereka boleh dilindungi dengan lebih baik, atau kenderaan pelaburan mana yang akan ditambah kepada portfolio mereka untuk membantu mengurangkan kejatuhan saham dan pelaburan ekuiti mereka. Para pelabur produk yang biasa dilihat semasa masa-masa sukar ini adalah instrumen hutang yang lebih stabil, menghasilkan pendapatan seperti sijil deposit (CD). Tetapi CD sebenarnya perlindungan yang baik untuk pasaran beruang? Baca terus untuk mengetahui.

Tutorial: Sijil Deposit
Apakah CD?
Suatu sijil deposit adalah deposit jangka pendek hingga sederhana dalam institusi kewangan pada kadar faedah tetap tertentu. Anda dijamin prinsipal ditambah jumlah faedah tetap pada tempoh matang, iaitu akhir tempoh. Tempoh istilah berbeza, tetapi secara amnya anda boleh membeli CD tiga bulan, enam bulan, sembilan bulan, atau satu hingga lima tahun. Sesetengah bank mempunyai CD jangka panjang lagi.

CD dianggap deposit masa kerana pembeli bersetuju pada masa pembelian untuk meninggalkan depositnya di bank untuk jangka masa tertentu. Pastikan anda mampu melepaskan sebahagian wang anda untuk jangka waktu tertentu sebelum melakukan CD, kerana jika pembeli memutuskan untuk mengambil balik deposit sebelum jatuh tempo, dia akan bertanggungjawab untuk penalti, yang bervariasi dari seminit bunga seminggu untuk kepentingan bulan atau enam bulan. Sebarang bayaran atau jumlah penalti diperlukan untuk didedahkan apabila membuka akaun CD. ( Bina Diri Anda Sebuah Dana Kecemasan boleh membantu anda memastikan anda tidak perlu membubarkan CD anda dalam secubit.)

Satu kelemahan utama untuk menarik balik sebelum tempoh yang perlu dibayar adalah bahawa penalti yang dikenakan boleh mengurangkan bukan sahaja faedah, tetapi juga jumlah prinsipal. Ini boleh berlaku jika anda membeli CD selama 13 bulan dan membuat keputusan untuk melunaskannya pada tiga bulan. Penalti CD ini akan membayar faedah enam bulan. Malangnya, CD anda tidak pernah memperoleh jumlah faedah itu - jadi penalti digali ke dalam jumlah pokok anda.

Walaupun CD dianggap sebagai pelaburan rendah, pulangannya dijamin pada kadar faedah tertentu walaupun harga pasaran menjadi lebih rendah. CD tipikal tidak dilindungi daripada inflasi, jadi apabila membeli CD, cuba beli lebih tinggi daripada kadar inflasi supaya anda boleh mendapatkan nilai paling banyak untuk wang anda. Semakin panjang tempoh CD, semakin tinggi kadar faedah. Walaupun kadar pada CD bukanlah yang tertinggi dalam pasaran instrumen hutang, CD memperoleh lebih banyak faedah daripada kebanyakan akaun pasaran wang dan akaun simpanan.(Ketahui lebih lanjut mengenai kedua-dua pilihan deposit dalam Wang Simpanan Wang Akaun Simpanan .)

CD Vs. Saham
Saham cenderung mempunyai kadar pulangan yang lebih tinggi daripada kebanyakan sekuriti, tetapi ini disebabkan oleh risiko yang lebih tinggi yang terlibat. Sekiranya syarikat mengalami masa yang sukar, pemegang saham akan menjadi yang pertama merasakannya. Sekiranya stok kehilangan nilai disebabkan oleh pengurusan yang tidak baik atau kurangnya minat awam dalam produk atau perkhidmatannya, nilai portfolio anda mungkin terjejas. Walau bagaimanapun, jika syarikat itu benar-benar baik, pulangan yang anda dapat dapatkan dari nilai stoknya mungkin lebih tinggi daripada yang anda dapat memperoleh melalui pelaburan CD. (Ketahui lebih lanjut di Mengapa Bon Berbeza Saham .)

Selama beberapa tahun yang lalu, pasaran saham telah melalui turun naik turun, menyebabkan kerugian besar bagi sesetengah pemegang saham. CD adalah satu pilihan yang dapat membantu melindungi pelaburan anda dari masa-masa kekacauan ini dengan menyediakan pendapatan yang stabil. Walaupun pulangan yang diperoleh daripada pelaburan ini biasanya tidak setinggi yang disediakan oleh saham, mereka boleh menjadi "kusyen" untuk mengimbangi portfolio anda dan terus bertahan ketika pasaran turun di tempat pembuangan. Oleh kerana kadar CD dikunci untuk jangka masa tertentu, kadar faedah yang dipersetujui pada masa pembelian adalah kadar faedah yang akan diperolehi dalam CD walaupun tidak seberapa yang mungkin dilakukan oleh pasaran. Di samping itu, tidak seperti saham dan pelbagai jenis pelaburan lain, CD hampir selalu diinsuranskan. (Ketahui cara melindungi portfolio anda melalui kepelbagaian dalam Pengenalan Kepelbagaian dan Kepelbagaian: Semua Tentang (Aset) Kelas .)

Perlindungan Jaminan pelaburan. Mereka dijamin oleh bank untuk memulangkan prinsipal dan bunga yang diperolehi pada masa matang. Perbadanan Insurans Deposit Persekutuan (FDIC) menjamin sijil deposit sehingga $ 250, 000 untuk setiap pendeposit di setiap bank yang diinsuranskan. Ini bermakna bahawa ia akan menjamin pembayaran pelaburan CD anda jika bank itu masuk. Pentadbiran Kesatuan Kredit Negara (NCUA) melayani tujuan yang sama untuk kesatuan kredit yang diinsuranskan.

Mengetahui berapa banyak insurans yang anda miliki terhadap kegagalan bank adalah penting, terutamanya apabila pasaran saham tidak baik. Pada masa-masa ini para pelabur cenderung melihat lebih dalam pelaburan yang diinsuranskan. FDIC mahupun NCUA tidak mengesahkan stok, bon, dana bersama, insurans hayat, anuiti atau sekuriti perbandaran. (Untuk lebih lanjut untuk memastikan wang anda selamat, baca Adakah Bank Anda Deposit Diinsuranskan? dan Kegagalan Bank: Adakah Aset Anda Dilindungi? )

adalah idea yang baik untuk melihat seberapa baik bank menawarkan CD yang dilakukan. FDIC mempunyai senarai menonton di mana ia menyenaraikan bank-bank yang mungkin menghadapi masalah; Walau bagaimanapun, menurut FDIC, mereka tidak pernah melepaskan penilaian mengenai keselamatan institusi kewangan kepada orang ramai. Untuk mendapatkan idea bagaimana prestasi bank, pengguna perlu melawat senarai beberapa perkhidmatan penarafan institusi kewangan yang disediakan di laman web FDIC.Untuk maklumat lanjut layari FDIC. gov, dan mengkaji data kesatuan kredit terperinci di NCUA. gov.

Sebagai tambahan kepada bank perdagangan, kesatuan dan kesatuan kredit, anda juga boleh membeli CD melalui firma pembrokeran atau akaun dalam talian. Satu kelemahan untuk membeli melalui akaun broker ialah broker dianggap pihak ketiga untuk transaksi - ia membeli CD dari bank dan menjualnya kepada anda. Sekiranya bank gagal, ia akan mengambil masa yang lebih lama untuk mendapatkan kembali wang anda kerana permintaan itu perlu melalui pembrokeran dan bukan terus ke bank. (Baca lebih lanjut mengenai peranan broker dalam Brokerage Full-Service Atau DIY? )

CD Laddering
Penggredan CD boleh memberikan selimut keselamatan yang fleksibel jika dilakukan dengan betul. Laddering membantu menurunkan risiko anda sambil meningkatkan pulangan anda, kerana ia membolehkan anda terus melabur dalam CD-rated tertinggi yang tersedia. Kaedah ini adalah untuk menggunakan dana anda untuk membeli CD pada kadar kematangan dan kadar faedah yang berbeza. Begini cara ia berfungsi:

Apabila anda memulakan tangga CD, penyelidikan kadar terbaik, sama ada dalam negara atau di negeri yang berbeza. Katakan anda mempunyai $ 5, 000 dalam akaun simpanan berfaedah yang minimum. Kerana anda ingin membuat sebahagian besar wang pegun anda, anda memutuskan bahawa CD dengan kadar faedah 3% kelihatan lebih menarik. Jangan gunakan wang yang anda perlukan untuk kecemasan. Selepas anda memutuskan ini adalah wang yang anda mampu untuk mengunci untuk jangka masa, teruskan dan mulakan tangga anda. Anda boleh mula dengan membeli lima CD berbeza pada pelbagai kadar dan tarikh matang. Sebagai contoh, tangga boleh terdiri daripada pembelian CD berikut, masing-masing pada $ 1,000:

• satu tahun CD pada faedah 3%
• CD dua tahun pada 3. 5% faedah
• tiga - CD tahun 3. 3. 7% faedah
• CD empat tahun pada 3. 9% faedah
• CD lima tahun pada 4. 1% faedah

Apabila CD pertama matang, anda akan mempunyai fleksibiliti sama ada melabur semula dengan melancarkannya ke kadar CD yang lebih tinggi atau melunaskannya. Dalam tangga, anda akan menggulungnya. Apabila CD anda matang, masukkannya ke CD lima tahun yang lebih tinggi. Apabila CD tahun kedua anda matang, gulungkannya ke CD lima tahun bertaraf tinggi yang lain, dan teruskan melakukan perkara yang sama sehingga anda telah melancarkan semua CD awal anda. Kerana CD di tangga anda akan matang setiap tahun, anda akan sentiasa ada wang cair yang ada. Keuntungan dari tangga seperti ini adalah anda akan mendapat faedah yang paling tinggi dengan memasuki CD lima tahun jangka panjang. (Untuk keterangan lebih lanjut, baca Langkah Pendapatan Anda Dengan Tangga CD .)

Akibat Cukai
Kepentingan yang anda perolehi dalam CD anda sepanjang tempohnya dikenakan cukai. Cukai ke atasnya bergantung kepada pendirian cukai anda. Menurut Perkhidmatan Hasil Dalam Negeri (IRS), anda mesti melaporkan jumlah minat yang anda perolehi pada sijil deposit setiap tahun. Walaupun minat pada CD tidak dibayar kepada anda secara langsung, anda akan dikenakan cukai ke atas jumlah yang diperoleh pada tahun itu. Pendapatan faedah dianggap sebagai pendapatan biasa dan dikenakan cukai.

Kesimpulan CD adalah pelaburan yang agak selamat.Sekiranya mereka diurus dengan betul, mereka dapat memberikan pendapatan yang stabil tanpa mengira keadaan pasaran saham. Apabila mempertimbangkan pembelian CD atau memulakan tangga CD, sentiasa pertimbangkan wang kecemasan yang anda perlukan pada masa akan datang. Laddering dapat membantu melindungi pelaburan anda dengan memberikan anda pendapatan faedah yang stabil di pasar beruang (atau mana-mana pasaran, untuk perkara itu), tetapi pastikan anda mampu melakukan tanpa duit itu untuk jangka masa CD, dan menyiasat institusi anda membuat keputusan untuk membeli dari.