Pada prinsipnya, anuitas bunyi seperti kenderaan kewangan yang sempurna - atau sekurang-kurangnya kenderaan kewangan yang sempurna untuk orang yang tidak mempercayai diri mereka untuk berpegang pada anggaran. Pembayaran spasi untuk kehidupan secara berkala: Apa yang tidak suka tentang itu? Memang, ramai orang tergoda oleh penempatan berstruktur yang ditawarkan oleh syarikat insurans, syarikat pemegangan loteri dan lain-lain. Bahawa penerima pembayaran anuitas tidak melepaskan kesempatan untuk mengembangkan uang mereka dengan mengambil pembayaran tersebut sebagai ganti pembayaran tunggal menggambarkan sifat umum konservatif manusia. (Untuk lebih lanjut, lihat: Tonton Kembali Anda di Permainan Anuitas .)

Mengapa mengambil pembayaran sekaligus (dan risiko kehilangannya) apabila anda dapat mencari pembayar sanggup mengeluarkan risiko untuk anda? Kami berbuat lebih banyak untuk mengelakkan rasa sakit daripada mencari kesenangan, dan sifat itu dimodalkan oleh syarikat insurans yang menjual anuiti. Tetapi sebaik sahaja anda menetapkan diri untuk menerima bayaran anuiti, adakah anda benar-benar selamat? Atau adakah Murphy's Law berlaku di sini juga? (Untuk lebih lanjut, lihat: Adakah Anu Anuiti Ketabahan? )

Tidak Tanpa (Beberapa) Risiko

Anuiti sepatutnya memberikan penerima mereka (atau menggunakan istilah undang-undang yang bersifat arcane, "annuitants") dengan ketenangan fikiran. Tidak peduli betapa buruknya anda, tidak mustahil untuk mensia-siakan seluruh nasib anda apabila anda tahu cek akan tiba pada awal bulan depan dan setiap bulan selepas itu.

Walau bagaimanapun, setiap pelaburan membawa ketidakpastian. Malah bon perbandaran mengendalikan risiko perbandaran yang mengeluarkan bankrap. Ia tidak sering terjadi, tetapi boleh. Nilai sekuriti yang terjejas oleh inflasi Perbendaharaan - satu lagi kegemaran di kalangan pelabur yang membenci ketidakamanan - bergantung kepada kesinambungan kerajaan S. S. yang berterusan. Washington, D.C, sudah ada pihak berkuasa tempatan yang mencabar dengan sangat teruk pada tahun 1860-an, dan siapa yang mengatakan bahawa kita tidak sepatutnya mengalami pecah seperti itu? (Untuk lebih lanjut, sila lihat: Apakah Pelaburan Terperangkap? )

Sebagai perkara praktikal, anuiti hanya terdedah kepada tahap penerbit mereka. Kebanyakan anuitas dibayar oleh syarikat insurans atau syarikat yang serupa, dan kebanyakan anuiti berubah-ubah. Anuiti yang berubah-ubah adalah de facto kenderaan pelaburan, biasanya dilaburkan dalam ekuiti, dan dalam hal itu sama dengan dana bersama di mana mereka menanggung risiko yang sama sebagai dana bersama. Adakah anuiti pembolehubah mirip dengan rancangan 401 (k)? Ya, kecuali untuk perawatan cukai, yang merupakan perbedaan besar yang membuat anuitas variabel bukan permulaan bagi kebanyakan orang. Selain itu, jika pemegang anuiti mati, pasangannya akan terjebak dengan bil cukai keuntungan modal yang besar. (Untuk lebih lanjut, lihat: Kos Jaminan anu Berubah Variabel .)

Anuitas tetap, sebaliknya, tidak dilaburkan dalam ekuiti.Ini bermakna anuiti tetap tidak terdedah secara langsung kepada perubahan pasaran, tetapi penting untuk diperhatikan bahawa mereka tidak sepenuhnya kebal terhadap keadaan ekonomi. Apa yang mereka terdedah adalah inflasi. Sebagai contoh, ada jaminan anuiti pendapatan masa depan yang ditawarkan pada umur 55 tahun, tetapi jika ditangguhkan selama lima tahun akan menjamin pembayaran tahunan sebanyak 6. 6%. Sekiranya ia ditawarkan pada tahun 1980 apabila inflasi berada dalam dua digit, pelabur akan kehilangan dolar sebenar. Sekarang ini sudah lama, tetapi banyak yang boleh terjadi pada tahun-tahun antara membeli kenderaan pelaburan persaraan dan sebenarnya memerlukan wang. (Untuk bacaan yang berkaitan, lihat: The Great Inflation of the 1970s .)

Risiko lain berkaitan dengan anuitas ditangguhkan, yang membolehkan pelabur menjadualkan bayaran tetapi hanya masuk akal jika anda merancang untuk berhenti bekerja tahun yang telah ditetapkan - dan sebenarnya berbuat demikian. Sama seperti rancangan 401 (k), terdapat penalti untuk menarik awal; pilihan untuk sesetengah orang akan membayar penalti untuk menarik balik awal atau cuba bertahan sehingga fasa pengeluaran awal dilalui. Anuiti sering mempunyai semua kekurangan dan hanya beberapa kelebihan pelan persaraan standard. (Untuk lebih lanjut, lihat: Memutuskan Jawatan Yang Ditangguhkan Anu Dihapuskan .)

Dan akhirnya, jika syarikat insurans yang mengeluarkan anuiti anda menjadi payu dara. tiada jaminan anda akan mendapat apa-apa wang anda. Sesetengah komisen insurans negeri akan menyelamatkan pelabur sehingga jumlah tertentu, seperti $ 100,000 atau $ 500,000; negeri lain tidak melakukan apa-apa. (Untuk lebih lanjut, sila lihat: Bagaimana jika Syarikat Insurans Anda Berpakaian Belly-Up? )

Bottom Line

anuiti hidup - dan sedikit sebanyak, tempoh yang ditetapkan) - adalah satu kecacatan atas / bawah yang dibuat dengan penerbit berapa lama anda akan hidup. Pukul jadual kehidupan aktuari, dan anda akan keluar ke hadapan (walaupun anda akan mati juga). Biarkan bidang ini lebih awal, dan pengeluar keuntungan anda. Yang penting untuk diingat bukanlah bahawa anuitas boleh kehilangan wang - sekali lagi, apa-apa pelaburan boleh - tetapi pilihan anda sering lebih baik. IRAs dan 401 (k) menawarkan kelebihan yang anuiti biasanya tidak dapat dipadankan, dengan peningkatan risiko yang kecil, jika ada. (Untuk bacaan yang berkaitan, lihat: Adakah Anuiti untuk Orang-orang Yang Berpengalaman Hanya? )