Ia sering dikatakan bahawa Albert Einstein merujuk kepentingan kompaun sebagai kekuatan terbesar di bumi. Kata-kata kuat dari salah seorang lelaki yang paling bijak pernah hidup. Walaupun niat artikel ini tidak memikirkan pandangan Einstein yang paling menarik, kami berhasrat untuk menunjukkan pentingnya memahami perbezaan antara kadar peratusan tahunan (APR) dan hasil peratusan tahunan (APY). Bagi kebanyakan orang, istilah ini digunakan untuk pinjaman dan produk pelaburan, tetapi mereka tidak dicipta sama, dan mereka memberi kesan yang besar kepada berapa banyak yang anda peroleh atau perlu membayar dalam urus niaga ini.

Apa yang Memompa?

Pada asasnya, pengkompaunan merujuk kepada faedah yang diperoleh daripada kepentingan terdahulu. Semua pelabur mahu memaksimumkan pengkomersilan pelaburan mereka, sementara pada masa yang sama meminimumkan pinjaman mereka. (Untuk lebih terperinci tentang subjek ini, sila lihat: Pelaburan 101: Konsep Fenomena Memperbaiki .)

Pengkompaunan sangat penting dalam perbincangan APR vs APY kami kerana banyak institusi kewangan mempunyai cara mengutip kadar faedah yang menggunakan prinsip pengkompaunan untuk keuntungan mereka. Sebagai celik kewangan dalam bidang ini akan membantu anda melihat kadar faedah yang anda dapatkan.

Mendefinisikan APR dan APY

APR adalah kadar faedah tahunan tanpa mengambil kira pengkompaunan kepentingan dalam tahun itu. Sebagai alternatif, APY mengambil kira kesan pengkompaunan intra-tahun. Perbezaan seolah-olah halus ini mungkin mempunyai implikasi penting bagi pelabur dan peminjam. Berikut ialah melihat formula untuk setiap kaedah:

Sebagai contoh, syarikat kad kredit mungkin mengenakan faedah 1% setiap bulan; Oleh itu, APR akan sama dengan 12% (1% x 12 bulan = 12%). Ini berbeza dengan APY, yang mengambil kira kepentingan kompaun. APY untuk kadar faedah 1% yang dikompaun bulanan ialah 12. 68% [(1 + 0. 01) ^ 12 - 1 = 12. 68%] setahun. Jika anda hanya membawa baki pada kad kredit anda selama tempoh satu bulan, anda akan dikenakan kadar tahunan yang setara sebanyak 12%. Walau bagaimanapun, jika anda membawa baki untuk tahun ini, kadar faedah berkesan anda menjadi 12. 68% akibat penggabungan setiap bulan.

Perspektif Peminjam

Sebagai peminjam, anda sentiasa mencari kadar terendah. Apabila melihat perbezaan antara APR dan APY, anda perlu bimbang tentang bagaimana pinjaman mungkin "disamarkan" kerana mempunyai kadar yang lebih rendah.

Sebagai contoh, apabila mencari gadai janji, anda mungkin memilih pemberi pinjaman yang menawarkan kadar terendah. Walaupun kadar sebut harga rendah, anda boleh membayar lebih untuk pinjaman daripada yang anda jangkakan pada awalnya.

Ini kerana bank sering akan mengutip anda kadar peratusan tahunan (APR).Seperti yang telah kita pelajari sebelum ini, angka ini tidak mengambil kira pengkomposan intra-tahun sama ada separa tahunan (setiap enam bulan), setiap suku tahun (setiap tiga bulan), atau sebulan (12 kali setahun) pengkompaunan pinjaman. APR hanyalah kadar bunga berkala yang didarabkan dengan bilangan tempoh pada tahun ini. Ini mungkin sedikit mengelirukan pada mulanya, jadi mari kita lihat satu contoh untuk mengukuhkan konsep:

Seperti yang anda lihat, walaupun bank mungkin telah memetik anda kadar 5%, 7%, atau 9% bergantung pada kekerapan pengkompaunan (ini mungkin berbeza bergantung kepada bank, negara, negara, dll.), anda sebenarnya boleh membayar kadar yang lebih tinggi. Dalam kes bank yang mengutip APR sebanyak 9%, ini tidak menganggap kesan pengkompaunan. Walau bagaimanapun, jika anda mempertimbangkan kesan pengambilan bulanan, seperti APY, anda akan membayar 0. 38% lebih kepada pinjaman anda setiap tahun - jumlah yang signifikan apabila anda melunaskan pinjaman anda dalam tempoh 25 atau 30 tahun.

Contoh ini patut menggambarkan pentingnya meminta pemberi pinjaman potensinya berapa kadar yang dia kutip ketika mencari pinjaman. Ia juga penting apabila membandingkan prospek pinjaman untuk membandingkan "epal dengan epal" supaya dapat bercakap (membandingkan angka yang sama) supaya anda boleh membuat keputusan yang paling tepat. Satu sumber yang hebat untuk membandingkan kedua-dua kadar APR dan APY pada gadai janji adalah kalkulator hipotek.

Perspektif Pemberi Pinjaman

Kini kerana anda mungkin telah menebak, tidaklah sukar untuk melihat bagaimana berdiri di sisi lain dari pokok pinjaman boleh menjejaskan keputusan anda dengan cara yang sama penting, dan bagaimana bank dan institusi lain akan sering menarik individu dengan mengutip APY. Sama seperti individu yang mencari pinjaman mahu membayar kadar faedah yang paling rendah, individu yang sama mahu menerima kadar faedah tertinggi apabila mereka adalah pemberi pinjaman.

Sebagai contoh, katakan bahawa anda membeli-belah di sekitar untuk bank membuka akaun simpanan dengan; jelasnya, anda sedang mencari kadar faedah tertinggi. Ia adalah kepentingan bank untuk mengutip APY, berbanding dengan APR. Mereka mahu mengutip kadar tertinggi yang mereka dapat untuk menarik anda ke bank mereka. Mereka lebih cenderung untuk memetik APR kerana kadar ini lebih rendah daripada APY memandangkan terdapat beberapa pengkompaunan pada tahun ini.

Sekali lagi, penting bagi individu untuk mengenali perbezaan antara kedua-dua kadar ini kerana mereka boleh menjejaskan jumlah kepentingan yang boleh dikumpulkan dalam akaun simpanan.

Perlu diperhatikan bahawa negara-negara berlainan mempunyai peraturan dan peraturan yang berlainan untuk membanteras beberapa aktiviti yang tidak bertanggungjawab mengenai kadar kutipan yang telah timbul pada masa lalu; Walau bagaimanapun, tidak ada penebat yang lebih baik terhadap rusuhan ini daripada pengetahuan.

Garis Bawah

Sama ada anda membeli-belah untuk mendapatkan pinjaman atau mendapatkan kadar pulangan tertinggi pada akaun simpanan, berhati-hati dengan kadar yang berbeza yang dipetik oleh bank atau institusi. Bergantung kepada sisi mana pokok pinjaman yang anda ada, bank dan institusi mempunyai motif yang berbeza untuk mengutip kadar yang berbeza.Sentiasa pastikan anda memahami kadar yang mereka kutip dan kemudian membandingkan kadar yang sama antara alternatif.