Kadar faedah adalah kos meminjam wang. Atau, di sisi lain duit syiling, ia adalah pampasan untuk perkhidmatan dan risiko pemberian pinjaman. Tanpa itu, orang tidak akan sanggup meminjamkan atau menyimpan wang tunai mereka, yang kedua-duanya memerlukan penangguhan peluang untuk dibelanjakan pada masa ini. Tetapi kadar faedah semasa sentiasa berubah, dan pelbagai jenis pinjaman menawarkan pelbagai kadar faedah. Jika anda pemberi pinjaman, peminjam atau kedua-duanya, penting anda memahami sebab-sebab perubahan dan perbezaan ini.

Peminjam dan Peminjam

Pemberi pinjaman wang mengambil risiko bahawa peminjam tidak boleh membayar balik pinjaman. Oleh itu, minat memberi pampasan tertentu untuk risiko galas. Digabungkan dengan risiko lalai adalah risiko inflasi. Apabila anda meminjamkan wang sekarang, harga barangan dan perkhidmatan mungkin akan meningkat apabila anda dibayar balik, jadi kuasa beli asal anda akan berkurangan. Oleh itu, faedah melindungi terhadap peningkatan masa depan dalam inflasi. Pemberi pinjaman seperti bank menggunakan faedah untuk memproses biaya akaun juga.

Peminjam membayar bunga kerana mereka perlu membayar harga untuk mendapatkan keupayaan untuk berbelanja sekarang, dan bukannya perlu menunggu beberapa tahun untuk menjimatkan wang yang cukup. Sebagai contoh, seseorang atau keluarga boleh mengambil gadai janji untuk sebuah rumah yang tidak dapat mereka bayar pada masa ini sepenuhnya, tetapi pinjaman itu membolehkan mereka menjadi pemilik rumah sekarang dan bukan jauh masa depan.

Perniagaan juga meminjam untuk keuntungan masa depan. Mereka boleh meminjam sekarang untuk membeli peralatan supaya mereka boleh mula memperoleh pendapatan tersebut hari ini. Bank meminjam untuk meningkatkan aktiviti mereka, sama ada pinjaman atau pelaburan dan membayar faedah kepada pelanggan untuk perkhidmatan ini.

Faedah boleh dianggap sebagai kos untuk satu entiti dan pendapatan untuk yang lain. Faedah adalah kos peluang untuk mengekalkan wang anda sebagai wang tunai di bawah tilam anda berbanding dengan pinjaman. Jika anda meminjam wang, minat yang anda perlu bayar adalah kurang daripada kos untuk melepaskan peluang untuk mendapatkan wang pada masa sekarang.

Bagaimana Kadar Faedah Ditentukan

Perbekalan dan Permintaan Tahap kadar faedah adalah faktor bekalan dan permintaan kredit: peningkatan permintaan untuk kredit akan menaikkan kadar faedah, sementara penurunan permintaan untuk kredit akan mengurangkan mereka. Sebaliknya, peningkatan dalam penawaran kredit akan mengurangkan kadar faedah sementara penurunan dalam penawaran kredit akan meningkat. Pembekalan kredit meningkat dengan peningkatan jumlah wang yang disediakan kepada peminjam. Sebagai contoh, apabila anda membuka akaun bank, anda sebenarnya memberi pinjaman kepada bank. Bergantung kepada jenis akaun yang anda buka (sijil deposit akan menyebabkan kadar faedah yang lebih tinggi daripada akaun semak, yang mana anda mempunyai keupayaan untuk mengakses dana pada bila-bila masa), bank boleh menggunakan wang itu untuk perniagaan dan pelaburannya aktiviti.Dalam erti kata lain, bank boleh meminjamkan wang itu kepada pelanggan lain. Semakin banyak bank boleh memberi pinjaman, lebih banyak kredit tersedia untuk ekonomi. Dan apabila bekalan kredit meningkat, harga pinjaman (faedah) menurun. Kredit yang tersedia untuk ekonomi semakin berkurang apabila pemberi pinjaman memutuskan untuk menangguhkan pembayaran balik pinjaman mereka. Sebagai contoh, apabila anda membuat keputusan untuk menangguhkan membayar bil kad kredit bulan ini hingga bulan depan atau lebih lambat, anda bukan sahaja meningkatkan jumlah minat yang perlu anda bayar tetapi juga mengurangkan jumlah kredit yang ada di pasaran. Ini, seterusnya, akan meningkatkan kadar faedah dalam ekonomi. Inflasi Inflasi juga akan mempengaruhi paras kadar faedah. Semakin tinggi kadar inflasi, semakin banyak kadar faedah dijangka meningkat. Ini berlaku kerana peminjam akan menuntut kadar faedah yang lebih tinggi sebagai pampasan untuk penurunan kuasa beli wang yang akan mereka belanjakan pada masa akan datang. Kerajaan Kerajaan mengatakan bagaimana kadar faedah yang terjejas. U. S. Rizab Persekutuan (The Fed) sering membuat pengumuman tentang bagaimana dasar monetari akan mempengaruhi kadar faedah. Kadar dana persekutuan, atau kadar institusi yang mengenakan satu sama lain untuk pinjaman jangka pendek, memberi kesan kepada kadar faedah yang ditetapkan oleh bank atas wang yang mereka pahami; kadar itu kemudiannya menipu ke dalam kadar pinjaman jangka pendek yang lain. The Fed mempengaruhi kadar ini dengan "urus niaga pasaran terbuka," yang pada dasarnya adalah membeli atau menjual sekuriti U. S. sebelum ini. Apabila kerajaan membeli lebih banyak sekuriti, bank-bank disuntik dengan lebih banyak wang daripada yang boleh digunakan untuk pinjaman, dan kadar faedah berkurangan. Apabila kerajaan menjual sekuriti, wang dari bank dikuras untuk urusniaga, menjadikan lebih sedikit dana pada pelupusan bank untuk pinjaman, memaksa kenaikan kadar faedah.

Jenis Pinjaman

Daripada faktor-faktor yang dinyatakan di atas, bekalan dan permintaan adalah, seperti yang kita katakan sebelum ini, daya utama di belakang tahap kadar faedah. Kadar faedah bagi setiap jenis pinjaman yang berbeza bergantung pada risiko kredit, waktu, pertimbangan pajak (khususnya di U. S.) dan penukaran pinjaman tertentu.

Risiko merujuk kepada kemungkinan pinjaman dilunasi. Satu peluang yang lebih besar bahawa pinjaman tidak akan dibayar balik membawa kepada tahap kadar faedah yang lebih tinggi. Walau bagaimanapun, jika pinjaman itu "dijamin," bermakna terdapat beberapa jenis cagaran yang diperoleh oleh pemberi pinjaman sekiranya pinjaman tidak dibayar balik (contohnya kereta atau rumah), kadar faedah mungkin akan lebih rendah . Ini kerana faktor risiko diambil kira oleh cagaran.

Bagi sekuriti hutang kerajaan yang dikeluarkan, tentu saja risiko sangat sedikit kerana peminjam adalah kerajaan. Atas sebab ini, dan kerana faedahnya bebas cukai, kadar sekuriti perbendaharaan cenderung agak rendah.

Masa juga merupakan faktor risiko. Pinjaman jangka panjang mempunyai peluang yang lebih besar untuk tidak dibayar kerana terdapat lebih banyak masa untuk kesulitan yang membawa kepada lalai.Juga, nilai muka pinjaman jangka panjang, berbanding dengan pinjaman jangka pendek, lebih terdedah kepada kesan inflasi. Oleh itu, semakin lama peminjam perlu membayar balik pinjaman itu, minat yang lebih tinggi akan diterima oleh pemberi pinjaman.

Akhirnya, beberapa pinjaman yang boleh ditukar balik ke dalam wang dengan cepat akan sedikit jika terdapat kerugian pada prinsipal yang dipinjamkan. Pinjaman ini biasanya membawa kadar faedah yang lebih rendah.

Bottom Line

Oleh kerana kadar faedah adalah faktor utama pendapatan yang boleh anda peroleh dengan meminjamkan wang, penetapan harga bon dan jumlah yang perlu anda bayar untuk meminjam wang, adalah penting agar anda memahami bagaimana lazimnya perubahan kadar faedah: terutamanya oleh kuasa bekalan dan permintaan, yang juga dipengaruhi oleh inflasi dan dasar monetari. Sudah tentu, apabila anda memutuskan sama ada untuk melabur dalam sekuriti hutang, adalah penting untuk memahami bagaimana ciri-cirinya menentukan jenis bunga yang boleh anda terima.