Pedagang komoditi berkembang pesat dalam pasaran kecairan yang tinggi yang membolehkan akses mudah ke kontrak niaga hadapan yang paling popular di dunia. Bida / tawaran yang lebih rendah di tempat-tempat ini mengurangkan slippage semasa kemasukan dan keluar, meningkatkan potensi keuntungan, sementara tindakan harga kurang menentu menyokong urusniaga harian jangka pendek dan perdagangan swing serta perdagangan kedudukan jangka panjang dan pemasaan pasaran.

Peserta baru sering mengelirukan niaga hadapan komoditi dengan kontrak indeks dan kewangan, termasuk SP-500, Eurodollar dan Nota Perbendaharaan 10 Tahun. Komoditi mewakili bahan fizikal sebenar yang boleh dibeli atau dijual di pasaran spot. Mereka berasal dari dalam Bumi atau di atasnya, bukannya minda ahli matematik Wall Street. Di samping itu, komoditi mempunyai bekalan fizikal dan had permintaan yang mempengaruhi harga, sementara instrumen kewangan boleh dibuat dari nombor pada spreadsheet.

->

Mengenalpasti Pasaran Komoditi Teratas

Kumpulan CME kini berada di kedudukan sebagai bursa niaga hadapan dunia, selepas satu dekad penyatuan yang menambah Lembaga Perdagangan Chicago (CBOT), New York Mercantile Exchange (NYMEX), Chicago Mercantile Exchange (COMEX) dan Lembaga Perdagangan Kansas City (KCBOT). Pada suku kedua 2015, bursa gabungan melaporkan lima kontrak niaga hadapan komoditi teratas seperti berikut:

Komoditi	Purata Harian Harian (ADV)	Faedah Terbuka
Minyak Mentah (WTI)	720, 370	1, 670,
384, 580	1, 308, 355	Gas Asli
320, 478	1, 036, 572	Kedelai
230, 257	665, 965	Gandum
183, 152	573, 006	Seperti semua pasaran dunia, jumlah niaga hadapan komoditi dan minat terbuka reaksi terhadap peristiwa politik, ekonomi dan alam semulajadi, termasuk cuaca. Sebagai contoh, kemarau Midwestern boleh menghasilkan niaga hadapan pertanian yang mengalir dengan kuat, menarik modal dari tempat niaga hadapan yang lain. Volatilitas cenderung meningkat dan jatuh secara beransur-ansur dalam tempoh yang lama kerana trend komoditi berkembang dengan perlahan dan boleh berlangsung selama bertahun-tahun dan beberapa dekad, bukannya minggu atau bulan. (Untuk lebih lanjut, sila lihat: Mentafsirkan Volum Untuk Pasaran Berjangka.)

Hubungan antara volum harian purata (ADV) dan minat terbuka menawarkan data berguna tentang kecairan kerana menunjukkan betapa kerap kontrak diperdagangkan, berbanding pendedahan aktif. Sebagai contoh, 43% kepentingan terbuka minyak mentah pada suku kedua didagangkan setiap hari, berbanding hanya 29% untuk jagung. Walaupun penurunan minyak mentah pada 2014 dan 2015 menjelaskan sebahagian daripada perbezaan ini, peratusan rendah jagung juga mencerminkan lindung nilai yang besar untuk melindungi pulangan tanaman.

Jangka Panjang Paparan pada Kontrak Teratas

Carta harga selama 10 tahun menyediakan asas teknikal yang kukuh untuk peniaga dan pemasar pasaran yang ingin memainkan instrumen yang sangat cair ini.Walaupun komoditi menarik pemain berorientasikan asas, termasuk hedgers industri, analisis teknikal digunakan secara meluas untuk meramalkan arah harga. Sebenarnya, carta moden mempunyai sejarah bersejarah di pasar tulip Belanda abad ke-17 dan pasar beras Jepun abad ke-18.

Carta Bulanan Minyak mentah

Niaga hadapan minyak mentah mencecah paras tertinggi sepanjang masa pada $ 147. 27 pada Jun 2008 dan dijual ke 30-an semasa keruntuhan ekonomi. Ia pulih sekitar 70% daripada kejatuhan curam ke atas 2011 dan merosot ke dalam julat dagangan, dibatasi oleh $ 112 pada kenaikan dan $ 80 pada sisi bawah. Kontrak itu merosot pada tahun 2014 dan memasuki aliran menurun yang curam yang menguji pasaran beruang rendah pada suku ketiga

rd ^{pada tahun 2015. Peningkatan tren baru akan memerlukan perhimpunan pemulihan di atas tinggi pada bulan Jun 2015 pada $ 64. 73. Sehingga itu, peniaga-peniaga komoditi dapat melihat sokongan pada tahun 2008 yang rendah untuk membendung penurunan itu.} Carta Bulanan Jagung

Niaga jagung tertidur antara 1998 dan 2006, mengukir bahagian bawah bulat yang menarik perhatian perdagangan terhad. Ia memasuki aliran meningkat yang kuat pada separuh kedua tahun 2006, meningkat secara menegak ke puncak 2008 di atas $ 7. 00. Kontrak kehilangan lebih daripada separuh nilainya semasa keruntuhan ekonomi, mencari sokongan berhampiran $ 3. 00 dan memasuki gelombang pemulihan yang melebihi $ 8. 50 pada pertengahan tahun 2012. Arah aliran menurun yang berikutnya melepaskan keuntungan selama empat tahun, dengan harga menetap di atas paras terendah pada 2008 pada separuh kedua tahun 2014. Tindakan mendiamkan diri sejak masa itu mungkin bertahan hingga 2016 atau lebih lama, dengan penemuan arah aliran seterusnya rintangan di atas $ 6. 00.

Carta Bulanan Gas Asli

Perdagangan niaga hadapan gas asli tidak seperti pasaran tenaga atau komoditi lain, dengan siri paku menegak 20 tahun yang telah dimansuhkan secepat mereka muncul. Rali melebihi $ 10 pada tahun 1996, 2001, 2006 dan 2008 telah mengalami rintangan yang mencetuskan hampir 100% retracements dalam 1 atau 2 tahun akan datang. Ia tidak didagangkan di atas 8 sejak yang terakhir tinggi, dengan usaha percubaan 2014 gagal pada titik tengah penurunan 2008 hingga 2009. Sokongan mendalam di bawah $ 2. 00 telah mengadakan percubaan pecah sejak tahun 1996, meramalkan bahawa harga tidak akan jauh lebih rendah daripada paras 2015. Sementara itu, sejarah jangka panjang menunjukkan ia akan memasuki kenaikan belian baru dalam tempoh 1 hingga 3 tahun akan datang.

Carta Bulanan Kedelai

Niaga hadapan kacang kedelai rendah di antara tahun 1999 dan 2002. Kontrak kemudian memasuki arah aliran yang kuat yang mencatatkan puncak rali vertikal pada tahun 2004, 2008 dan 2012. Ia berubah lebih rendah dalam 2 < nd

separuh daripada 2012, dalam pembetulan teratur yang mempercepatkan penurunan pada tahun 2014. Penurunan ini berakhir di atas paras rendah 2009, dengan tindakan harga 2015 yang menggerunkan corak jejambat yang sempit yang menuju ke arah <2> ^{tahun. Julat dagangan jangka panjang ini boleh menghasilkan aliran meningkat baru yang membekalkan bekalan overhead yang besar di atas $ 12. 00.} Grafik Bulanan Gandum ^{Niaga gandum dijual pada tahun 1999 dan mengukir bahagian bawah bulat yang berterusan menjadi pelarian tahun 2007.Kontrak itu menjadi menegak ke tahun 2008, memukul paras tertinggi sepanjang parabola hampir $ 12. 00 dan runtuh dalam aliran menurun sama rata, menyerahkan 100% perhimpunan dalam masa 2 tahun. Kontrak itu memantul pada akhir tahun 2009, menyusut dua pertiga daripada kemerosotan itu menjadi corak atas dua tahun yang memecahkan sokongan pada $ 6. 00 pada tahun 2014. Arah aliran menurun berikutnya telah menguji $ 3. 00 selama hampir setahun, dengan tahap menandakan sokongan lebih daripada sedekad.} Line Bottom

Minyak mentah membawa pek sebagai pasaran niaga hadapan komoditi yang paling cair, diikuti oleh jagung dan gas asli. Niaga hadapan pertanian cenderung untuk menghasilkan jumlah tertinggi semasa tempoh tekanan rendah di lubang tenaga, sementara niaga hadapan emas telah melalui kitaran boom dan bust yang sangat mempengaruhi minat terbuka. Ia kini merupakan kontrak komoditi yang paling banyak diperdagangkan, tepat di belakang RBOB Gasoline.