Selepas dua pasaran beruang dalam 10 tahun pertama Abad ke-21, para pelabur kini seolah-olah memahami bahawa kerugian pasaran saham boleh mendalam. Bon menawarkan keselamatan relatif, namun hasil yang rendah mungkin tidak menawarkan pendapatan yang cukup untuk banyak pelabur yang bimbang tentang turun naik pasaran saham. semua pelaburan cuaca kelihatan di luar portfolio saham / bon / tunai biasa dalam usaha untuk mendapat manfaat dari keuntungan pasaran, sambil mencari perlindungan modal di bawah.

Strategi ETF Untuk Pasaran Bawah dan Dana Berdagang Pertukaran

Sejarah Apabila pasaran saham menurun pada tahun 1990-an, penganalisis memanggilnya pembetulan dan pelabur individu dilihat ia sebagai peluang membeli. Dari 1982 hingga 1999, membeli-dan-hold telah menjadi raja strategi pelaburan, memandangkan S & P 500 menyampaikan pulangan tahunan sebanyak 18%. Pelabur saham diingatkan akan makna risiko dalam tempoh 10 tahun akan datang, memandangkan kedua-dua pasaran beruang ini membawa kepada pulangan tahunan sebanyak -0. 99% setahun menjelang akhir tahun 2009. Menyedari bahawa ribut kewangan boleh mengganggu pelan persaraan, sesetengah pelabur menganggap keselamatan bon untuk menyediakan pendapatan tetap, malangnya tiga bon Bon korporat jatuh pada masa yang sama dan menghasilkan hanya 5. 31 % secara purata pada akhir tahun 2009. Bon Perbendaharaan yang selamat melayang hampir 3%.

Dalam persekitaran ini, sesetengah pelabur menjadi akrab dengan idea semua strategi pelaburan cuaca, yang direka untuk menangkap keuntungan mantap dan mengehadkan turun naik. Ketidakpastian pulangan adalah satu definisi ketidaktentuan. Apabila stok jatuh lebih daripada 50% selepas puncak pada tahun 2000, ramai pelabur 401k terpaksa memikirkan semula rancangan persaraan mereka. Pemulihan yang bermula pada tahun 2002 mempunyai beberapa pelabur kembali ke mana mereka bermula dalam tempoh lima tahun, tetapi kemerosotan 2008 dan 2009 memperlihatkan satu lagi kemunduran, dan banyak portfolio berakhir dekad pada tahap yang sama seperti di mana mereka menyatakan.

Turun naik boleh dikurangkan dengan kepelbagaian. Salah satu teknik cuaca paling mudah adalah untuk mewujudkan portfolio seimbang dengan 60% melabur dalam dana indeks pasaran saham yang luas dan 40% melabur dalam bon. Semasa dekad yang hilang yang berakhir pada tahun 2009, satu kajian mendapati bahawa pendekatan ini akan menghasilkan pulangan purata tahunan sebanyak 2. 6% setahun.

Analisis Hari Semasa

Ini menunjukkan bahawa menambah kelas aset boleh membantu mengurangkan risiko. Malangnya, ramai pelabur gagal menimbang opsyen selain stok dan bon. Malah yang paling mencabar mungkin termasuk peruntukan tetap untuk emas dan menganggap diri mereka beragam. Dana berdagang pertukaran (ETF) menawarkan pelabur individu akses ke pasaran di seluruh dunia, dan sebahagian daripada dana ini menawarkan akses kepada kelas aset yang sekali gus memerlukan pelaburan besar. Mungkin yang paling penting, kepelbagaian kelas aset global dapat membantu memberikan keuntungan dalam dekad pertama abad ke-21.

LIHAT: Mengapa ETFs Adakah A-OK

Secara umum, terdapat sekurang-kurangnya 12 kelas aset yang berbeza - U. S. saham besar, pertengahan cap dan saham kecil; saham asing dalam pasaran maju dan membangun; bon korporat, kerajaan, asing dan inflasi yang dilindungi; hartanah; pasaran wang dan komoditi. ETF boleh digunakan untuk mengakses setiap kelas ini. Tanya Ahli

Dr. Craig Israelsen, seorang profesor di Universiti Brigham Young, telah menunjukkan bahawa membeli 12 kelas yang berbeza ini dapat membantu para pelabur mencapai pulangan purata yang hampir menyamai pulangan pasaran saham sambil mempunyai tahap ketidaktentuan yang sama sebagai portfolio semua bon.

Beliau mengekalkan sebahagian daripada portfolio secara tunai, dan mendapati portfolio model akan mempunyai dua kali ganda nilai menggunakan ETF. Hasil ini bergantung pada pengimbangan semula bulanan, memulihkan setiap kedudukan kepada peratusan peruntukkan asalnya pada akhir setiap tempoh. Dia juga menunjukkan bahawa pengimbangan semula yang kurang kerap, dilakukan walaupun jarang sekali setahun, boleh mengalahkan pelaburan beli-dan-pegangan yang mudah dalam stok. Ahli ekonomi pemenang Hadiah Nobel Burton Malkiel mempelajari strategi bersama bersama dan mendapati seorang pelabur hampir dapat menggandakan wangnya dari tahun 2000 hingga akhir tahun 2009 dengan menggunakan dana indeks. Beliau memandang dana bersama indeks kos rendah yang menumpukan pada U. S. bon, U. S. saham, membangunkan pasaran asing, stok di pasaran baru muncul dan sekuriti hartanah. ETF boleh menawarkan kos yang lebih rendah untuk mengakses setiap kawasan ini. Itu adalah kelebihan penting kepada pelabur cuaca jangka panjang. Nisbah perbelanjaan ETF mungkin separuh daripada nisbah perbelanjaan dana bersama dan perbezaan nisbah perbelanjaan meningkatkan pulangan tahunan.

Kerja Mebane Faber menunjukkan bahawa pengurusan yang agak aktif dapat membantu para pelabur untuk mengelakkan pasaran terburuk. Faber melihat lima kelas aset - saham S. S., saham asing, harta tanah, komoditi dan U. S. Bon 10 tahun Perbendaharaan. Dia menggunakan peraturan membeli mudah, memegang aset hanya apabila ia berada di atas purata 10-bulan bergeraknya.

Purata bergerak direka untuk melihat di luar trend jangka pendek dalam harga data dan membantu para pelabur melihat trend jangka panjang. Kajian Faber mengandaikan bahawa anda hanya memiliki kelas aset apabila terdapat isyarat membeli. Apabila harga jatuh di bawah purata 10 bulan, anda berpindah ke tunai untuk bahagian portfolio itu. Hasilnya mengagumkan, pulangan purata tahunan sebanyak 11. 27% dari tahun 1973 melalui pasaran beruang dahsyat tahun 2008.

Untuk melaksanakan strategi ini, pelbagai ETF boleh digunakan. Beberapa contoh termasuk:

U. S. saham besar-besaran:

SPDR S & P 500

• (NYSE: SPY SPYSPDR S & P500 ETF Trust Units258, 77 + 0 12% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 U. S. mid-cap stock: Vanguard Mid-Cap ETF
• (NYSE: VO VOVanguard MidCap149 39 + 0 32% Created with Highstock 4. 2. 6 U. S. saham kecil: Vanguard Small Cap ETF (NYSE: VB
• VBVng Small-Cap143. 98 + 0 34% Dibuat dengan Highstock 4.2. 6 ) Saham asing di pasaran maju: Vanguard Eropah Pasifik ETF (NYSE: VEA
• VEAVn FTSE DvlpMrk44. ) Saham asing dalam pasaran baru muncul: Vanguard Emerging Markets Stock ETF (NYSE: VWO VWOVng FTSE EmgMrk44. Highstock 4. 2. 6
• ) Bon korporat: Vanguard Jumlah Pasaran Bon ETF (NYSE: BND BNDVng Ttl Bnd Mrk81. Highstock 4. 2. 6 )
• Bon Kerajaan: Fund Indeks Bon Kerajaan Pertengahan Term Vanguard VGITVgrd Int-Tr Gvm64 50 + 0 05% < Dicipta dengan Highstock 4. 2. 6 ) Bon Luar Negeri: SPDR Bond Barlays Capital Intl Bond
• (BWX BWXSPDR Blmbrg Brc27. Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ) Bon hasil yang tinggi: IShares iBoxx Bond Korporat Tinggi (NYSE: HYG
• HYGiSh iBoxx HYCB87. Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ) Real est makan: Vanguard REIT Index ETF (NYSE: VNQ
• VNQVanguard REIT83. 74 + 0. 78% Dicipta dengan Highstock 4. 2. 6 ) Komoditi: Pengesanan Indeks Komoditi PowerShares DB DB DBCPwrShs DB Cmdty Idx16 48 + %
• Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ) Bottom Line Terdapat banyak ETF lain yang boleh digunakan. Pengimbangan semula boleh dilakukan sekurang-kurangnya setahun sekali, seperti yang ditunjukkan oleh Israelsen, atau sekali sebulan, seperti ditunjukkan oleh Faber. Sama ada cara, semua pelaburan cuaca boleh dilakukan dalam portfolio penyelenggaraan yang agak rendah. LIHAT: Rebalance Portfolio Anda Untuk Menginap Di Trek