Pernahkah anda mendengar rakan sekerja bercakap di sekitar air sejuk tentang hujung panas pada ikatan? Kami tidak fikir begitu. Penjejakan bon boleh menjadi semakin mendebarkan kerana menonton perlawanan catur, sementara menonton stok boleh mempunyai beberapa pelabur sebagai teruja sebagai peminat NFL semasa Super Bowl. Walau bagaimanapun, jangan biarkan kekeringan (atau kekurangannya) mengelirukan anda. Kedua-dua saham dan bon mempunyai kebaikan dan keburukan mereka. Artikel ini akan menjelaskan kelebihan bon dan menawarkan beberapa sebab mengapa anda mungkin mahu memasukkannya ke dalam portfolio anda.

Haven yang Aman untuk Wang Anda
Mereka yang memasuki tempat pelaburan biasanya dapat memahami konsep stok dan bon yang mendasari. Pada dasarnya, perbezaannya dapat disimpulkan dalam satu frasa: hutang versus ekuitas. Iaitu, bon mewakili hutang dan saham mewakili pemilikan ekuiti.

LIHAT: Tutorial Asas Saham

Perbezaan ini membawa kita kepada kelebihan utama bon: Secara umumnya, pelaburan dalam hutang adalah lebih selamat daripada melabur dalam ekuiti. Sebab untuk ini adalah keutamaan yang mempunyai pemegang saham lebih. Sekiranya syarikat terbabit bangkrut, pendeposit adalah di hadapan para pemegang saham yang akan dibayar. Dalam senario terburuk, seperti kebankrapan, pemiutang (debtholders) biasanya mendapat sekurang-kurangnya beberapa wang mereka, sementara pemegang saham sering kehilangan keseluruhan pelaburan mereka.

Dari segi keselamatan, bon dari kerajaan S. (Bon Perbendaharaan) dianggap "bebas risiko" (tidak ada "bebas risiko" saham). Walaupun tidak menghasilkan pulangan yang tinggi (pada tahun 2012, bon 30 tahun menghasilkan kadar faedah 2 hingga 3%), jika pemeliharaan modal - yang merupakan istilah mewah untuk "tidak pernah kehilangan pelaburan utama anda" - adalah matlamat utama anda, maka ikatan dari kerajaan yang stabil adalah pertaruhan terbaik anda. Walau bagaimanapun, perlu diingat bahawa walaupun bon lebih selamat sebagai peraturan, itu tidak bermakna semuanya selamat sepenuhnya. Terdapat juga bon yang sangat berisiko, yang dikenali sebagai bon sampah.

LIHAT: Obligasi Junk: Segala Yang Anda Perlu Tahu

Perlahan dan Tetap - Pengembalian yang dapat Dihapus
Jika sejarah adalah sebarang petunjuk, saham akan mengatasi bon dalam jangka panjang. Bagaimanapun, bon mengatasi saham pada masa-masa tertentu dalam kitaran ekonomi. Bukanlah sesuatu yang luar biasa untuk saham kehilangan 10% atau lebih dalam satu tahun, jadi apabila bon membentuk sebahagian portfolio anda, mereka boleh membantu kelonggaran apabila kemelesetan berlaku.

Selalu ada syarat di mana kita memerlukan keselamatan dan kebolehprediksi. Sebagai pesara, misalnya, seringkali bergantung pada pendapatan yang boleh diramal yang dihasilkan oleh bon. Jika portfolio anda hanya terdiri daripada saham, agak mengecewakan untuk bersara dua tahun ke pasaran beruang. Dengan memiliki bon, pesara dapat meramal dengan tahap kepastian yang lebih besar berapa pendapatan yang akan mereka peroleh pada tahun-tahun keemasan mereka. Seorang pelabur yang masih mempunyai banyak tahun sehingga persaraan mempunyai banyak masa untuk menampung sebarang kerugian dari tempoh penurunan ekuiti.

Lebih Baik Daripada Bank Kadang-kadang bon hanya satu-satunya pilihan yang baik. Kadar faedah atas bon biasanya lebih besar daripada kadar yang dibayar oleh bank pada akaun simpanan. Akibatnya, jika anda menjimatkan dan anda tidak memerlukan wang dalam jangka pendek, bon akan memberi anda pulangan yang lebih baik tanpa menimbulkan terlalu banyak risiko.

Simpanan Kolej adalah contoh dana yang anda ingin meningkatkan melalui pelaburan, sementara juga melindungi mereka dari risiko. Tempat letak kereta anda di bank adalah permulaan, tetapi ia tidak akan memberi anda kembali. Dengan bon, pelajar yang bercita-cita tinggi (atau ibu bapa mereka) boleh meramalkan pendapatan pelaburan mereka dan menentukan jumlah yang mereka perlu menyumbang untuk mengumpul telur sarang tuisyen mereka pada waktu pengajian waktu.

Berapa Banyak Anda Perlu Menjadikan Bon?
Tidak ada jawapan yang mudah kepada berapa banyak portfolio anda harus dilaburkan dalam bon. Sering kali, anda akan mendengar peraturan lama yang mengatakan pelabur harus merumuskan peruntukan mereka dengan mengurangkan usia mereka dari 100. Angka yang dihasilkan menunjukkan peratusan aset seseorang yang seharusnya dilaburkan dalam stok, dengan selebihnya tersebar di antara bon dan tunai. Menurut peraturan ini, seorang lelaki berumur 20 tahun harus mempunyai 80% saham dan 20% dalam tunai dan bon, manakala seseorang yang berumur 65 harus memiliki 35% daripada asetnya dalam stok dan 65% dalam bon dan wang tunai.

Bahawa dikatakan, garis panduan hanya garis panduan. Menentukan peruntukan aset portfolio anda melibatkan banyak faktor, termasuk garis masa pelaburan anda, toleransi risiko, matlamat masa depan, persepsi pasaran dan pendapatan. Malangnya, meneroka pelbagai faktor yang mempengaruhi risiko adalah di luar skop artikel ini.

Bottom Line
Kesalahpahaman tentang bon banyak terdapat, tetapi hakikatnya bahawa bon dapat menyumbang unsur kestabilan kepada hampir mana-mana portfolio. Bon adalah pelaburan yang selamat dan konservatif. Mereka menyediakan aliran pendapatan yang boleh diramalkan apabila stok melakukan kurang baik, dan mereka adalah kenderaan simpanan yang hebat untuk apabila anda tidak mahu meletakkan wang anda berisiko.